Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Do jakých akcií zaparkovat během období zvýšené volatility podle Wolfe Research

Do jakých akcií zaparkovat během období zvýšené volatility podle Wolfe Research

10.01.2025 12:55
Autor: Redakce, Patria.cz

Blížící se prezidentský mandát Donalda Trumpa může přinést na trh značné turbulence, ale některé akcie mohou investorům posloužit jako bezpečné útočiště v době zvýšené volatility.

Poté, co úterní ekonomická data vyvolala obavy, že inflace zůstává tvrdošíjně nad 2% cílem Fedu, což vedlo k prudkému nárůstu výnosů státních dluhopisů, akcie tento týden klesly a k tomu se navíc přidal úterní výprodej technologických akcií. Nasdaq Composite do středy klesl téměř o 1 %, S&P 500 a blue-chipový Dow Jones Industrial Average klesly o 0,4 %, resp. o 0,2 %.

Wolfe Research se proto zaměřil na defenzivní akcie podle následujících kritérií:
• Vysoký dividendový výnos (minimálně 3 %),
• Nízký výplatní poměr (méně než 90 %),
• Omezený pákový efekt (méně než 3x).

Zde jsou některé ze společností, které prošly tímto sítem.

Vybrané defenzivní akcie podle Wolfe Research:
Ticker  Akcie Sektor  Dividendový výnos (%)  Výplatní poměr (%)  čistý dluh/oček. EBITDA 
T AT&T Communication Services 5 51 2.8x
F Ford Motor Consumer Discretionary 6 35 0.3x
M Macy’s Consumer Discretionary 4 29 2.5x
KO Coca-Cola Co. Consumer Staples 3 65 1.8x
VLO Valero Energy Energy 3 49 0.7x
JNJ Johnson &Johnson Healthcare 3 47 0.5x
MDT Medtronic Healthcare 4 48 2x
UPS United Parcel Service Industrials 5 74 1.4x
HPQ Hewlett-Packard Information Technology 3 32 1.4x
IP International Paper Materials 3 62 1.6x
WY Weyerhaeuser Real Estate 3 87 2.6x
NEE NextEra Energy Utilities 3 56 4.6x
Ford Motor je jedním z klíčových jmen na seznamu s dividendovým výnosem 6 %, výplatním poměrem 35 % a čistým pákovým poměrem 0,3násobku zisku. I když akcie v roce 2024 klesly o více než 13 %, v pátek vyskočily o více než 2 % poté, co automobilka zveřejnila svůj nejlepší roční prodej nových vozů v USA od roku 2019.

Nicméně většina analytiků přehodila Ford na vedlejší kolej. Podle údajů LSEG má 15 z 26 analytiků pokrývajících Ford na Wall Street rating držet a pouze šest z nich jej hodnotí k nákupu. Přesto však očekávají značné budoucí zisky - průměrný 12měsíční cenový cíl u Fordu je zhruba 11 USD, což implikuje asi 18% potenciální růst oproti středečnímu závěru.

Naproti tomu o něco více než polovina analytiků, kteří pokrývají společnost Medtronic, je na tuto akcii optimistická. Výrobce lékařského vybavení vyplácí dividendový výnos 4 %, má výplatní poměr 48 % a čistý pákový poměr 2násobku zisku. Mezi 33 analytiky pokrývajícími Medtronic má 16 z nich doporučení "silný nákup" nebo "nákup", zatímco 15 ho doporučuje držet. A zatímco akcie v loňském roce klesly asi o 3 %, analytici se domnívají, že nyní přinesou zisk. Průměrný cenový cíl 95 USD ukazuje na více než 15% nárůst oproti středečnímu závěru.

Ve středu akcie Medtronic narostly o více než 3 % poté, co její konkurent Johnson & Johnson, další akcie, která se objevila na seznamu Wolfe Research, po čtyřech nahlášených neurovaskulárních příhodách dočasně pozastavila používání svého nového srdečního zařízení Varipulse. Akcie Johnson & Johnson klesly téměř o 3 %. Díky tomuto poslednímu vývoji akcie Medtronic za posledních šest měsíců překonaly index S&P 500 a vzrostly o více než 7 %.

Coca-Cola měla loni pozitivní rok a narostla téměř o 9 %. Ve středu akcie této nápojové společnosti posílily o více než 1 % poté, co jim TD Cowen navýšila hodnocení na nákup z držet a uvedla, že je „velmi úspěšná“ v realizaci. Také 19 dalších analytiků na Wall Street jsou ohledně budoucnosti Coca-Coly optimističtí a udělují jí hodnocení "koupit". Pouze 7 z 27 analytiků pokrývajících Coca-Colu má na ní rating „držet“. A průměrný 12měsíční cenový cíl analytiků ve výši zhruba 73 USD implikuje asi 19% potenciální růst.

Zdroj: CNBC

 

Čtěte více:

Morgan Stanley sází na těchto 10 defenzivních akcií
14.08.2024 12:22
Morgan Stanley od června upřednostňuje kvalitní defenzivní akcie. "Po ...
Wilson z Morgan Stanley: Vybírejte zisky na americké defenzivě
23.09.2024 14:49
Investoři by měli vybírat zisky na amerických defenzivních akcií. Po j...
Krátké oživení na cyklických akciích již ztrácí dech. Kdy nastane ideální čas na rotaci z defenzivy?
24.09.2024 12:50
Vzhledem k tomu, že evropský výrobní průmysl zatím nedosáhl dna, si i...
Tengler: Velké technologické firmy se stávají defenzivními investicemi
30.10.2024 6:03
Šéfka Laffer Tengler Investments Nancy Tengler se domnívá, že velké te...
Víkendář: Rajská hudba pro investorovy uši
24.11.2024 8:48
Howard Marks z Oaktree Capital Management se domnívá, že vysoké valuac...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
15.07.2025
8:37Čínská ekonomika stále drží růst nad 5 procenty a překvapuje odolností proti americkým clům
8:36Hypomonitor: Objem hypoték v červnu stoupl o devět procent na 37,5 mld. Kč
8:31Cla by sebrala české ekonomice 0,4 % z růstu letos a 1,1 % příští rok, odhaduje MF. Trump opět po „náhozu“ avizuje ochotu jednat
5:55Měla by nastat změna ve vedení Applu?
14.07.2025
18:05Důvěryhodnost amerických obligací na úrovni Řecka a Itálie?
17:15Trumpova cla zatím trhy výrazně nerozhodila. USA otevřely lehce v červených číslech  
16:48Začala výsledková sezóna. První přijdou na řadu velké banky, ve čtvrtek reportuje Netflix
15:10Další záminka, jak se zbavit Powella? Renovace Fedu nabobtnala na 2,5 miliardy
14:07Cena kryptoměny bitcoin poprvé překročila hranici 123 000 dolarů
13:31Týdenní výhled: Nových a vyšších cel se trhy stále příliš nebojí  
12:05Trhy vstupují do nového týdne lehce negativně, reakce na další várku cel zůstávají tlumené  
11:59Trump eskaluje celní hrozbu. 30% sazba může vést k recesi v EU, jednání pokračují
11:02Žádná krize, žádné 'cuty'. Mishkin varuje před unáhleným krokem Fedu
9:41Francie dá v příštích dvou letech na obranu dalších 6,5 mld. eur, uvedl Macron
8:52EU vyčkává s cly na USA, ČEZ chystá soláry a bitcoin láme další rekordy. Futures jsou v červeném  
8:35Rozbřesk: Trump přitvrzuje, vůči EU oznámil 30% clo. Nemusí však jít o hotovou věc
5:58Dluhopisová hra americké vlády a nemoudré volání po nižších sazbách
13.07.2025
15:08Leipziger: Dolar zůstává klíčový pro mezinárodní finanční stabilitu
10:12Víkendář: Švýcarské řešení bankovních krizí a problému „příliš velké na to, aby padly“
12.07.2025
15:03Americký kryptomerkantilismus jako nástroj na posílení pozice dolaru ve světové ekonomice

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
4:00Čína - HDP, y/y
4:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
4:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
11:00EMU - Průmyslová výroba, y/y
14:30USA - CPI, y/y
14:30USA - Empire State Manufacturing index