Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Do jakých akcií zaparkovat během období zvýšené volatility podle Wolfe Research

Do jakých akcií zaparkovat během období zvýšené volatility podle Wolfe Research

10.01.2025 12:55
Autor: Redakce, Patria.cz

Blížící se prezidentský mandát Donalda Trumpa může přinést na trh značné turbulence, ale některé akcie mohou investorům posloužit jako bezpečné útočiště v době zvýšené volatility.

Poté, co úterní ekonomická data vyvolala obavy, že inflace zůstává tvrdošíjně nad 2% cílem Fedu, což vedlo k prudkému nárůstu výnosů státních dluhopisů, akcie tento týden klesly a k tomu se navíc přidal úterní výprodej technologických akcií. Nasdaq Composite do středy klesl téměř o 1 %, S&P 500 a blue-chipový Dow Jones Industrial Average klesly o 0,4 %, resp. o 0,2 %.

Wolfe Research se proto zaměřil na defenzivní akcie podle následujících kritérií:
• Vysoký dividendový výnos (minimálně 3 %),
• Nízký výplatní poměr (méně než 90 %),
• Omezený pákový efekt (méně než 3x).

Zde jsou některé ze společností, které prošly tímto sítem.

Vybrané defenzivní akcie podle Wolfe Research:
Ticker  Akcie Sektor  Dividendový výnos (%)  Výplatní poměr (%)  čistý dluh/oček. EBITDA 
T AT&T Communication Services 5 51 2.8x
F Ford Motor Consumer Discretionary 6 35 0.3x
M Macy’s Consumer Discretionary 4 29 2.5x
KO Coca-Cola Co. Consumer Staples 3 65 1.8x
VLO Valero Energy Energy 3 49 0.7x
JNJ Johnson &Johnson Healthcare 3 47 0.5x
MDT Medtronic Healthcare 4 48 2x
UPS United Parcel Service Industrials 5 74 1.4x
HPQ Hewlett-Packard Information Technology 3 32 1.4x
IP International Paper Materials 3 62 1.6x
WY Weyerhaeuser Real Estate 3 87 2.6x
NEE NextEra Energy Utilities 3 56 4.6x
Ford Motor je jedním z klíčových jmen na seznamu s dividendovým výnosem 6 %, výplatním poměrem 35 % a čistým pákovým poměrem 0,3násobku zisku. I když akcie v roce 2024 klesly o více než 13 %, v pátek vyskočily o více než 2 % poté, co automobilka zveřejnila svůj nejlepší roční prodej nových vozů v USA od roku 2019.

Nicméně většina analytiků přehodila Ford na vedlejší kolej. Podle údajů LSEG má 15 z 26 analytiků pokrývajících Ford na Wall Street rating držet a pouze šest z nich jej hodnotí k nákupu. Přesto však očekávají značné budoucí zisky - průměrný 12měsíční cenový cíl u Fordu je zhruba 11 USD, což implikuje asi 18% potenciální růst oproti středečnímu závěru.

Naproti tomu o něco více než polovina analytiků, kteří pokrývají společnost Medtronic, je na tuto akcii optimistická. Výrobce lékařského vybavení vyplácí dividendový výnos 4 %, má výplatní poměr 48 % a čistý pákový poměr 2násobku zisku. Mezi 33 analytiky pokrývajícími Medtronic má 16 z nich doporučení "silný nákup" nebo "nákup", zatímco 15 ho doporučuje držet. A zatímco akcie v loňském roce klesly asi o 3 %, analytici se domnívají, že nyní přinesou zisk. Průměrný cenový cíl 95 USD ukazuje na více než 15% nárůst oproti středečnímu závěru.

Ve středu akcie Medtronic narostly o více než 3 % poté, co její konkurent Johnson & Johnson, další akcie, která se objevila na seznamu Wolfe Research, po čtyřech nahlášených neurovaskulárních příhodách dočasně pozastavila používání svého nového srdečního zařízení Varipulse. Akcie Johnson & Johnson klesly téměř o 3 %. Díky tomuto poslednímu vývoji akcie Medtronic za posledních šest měsíců překonaly index S&P 500 a vzrostly o více než 7 %.

Coca-Cola měla loni pozitivní rok a narostla téměř o 9 %. Ve středu akcie této nápojové společnosti posílily o více než 1 % poté, co jim TD Cowen navýšila hodnocení na nákup z držet a uvedla, že je „velmi úspěšná“ v realizaci. Také 19 dalších analytiků na Wall Street jsou ohledně budoucnosti Coca-Coly optimističtí a udělují jí hodnocení "koupit". Pouze 7 z 27 analytiků pokrývajících Coca-Colu má na ní rating „držet“. A průměrný 12měsíční cenový cíl analytiků ve výši zhruba 73 USD implikuje asi 19% potenciální růst.

Zdroj: CNBC

 

Čtěte více:

Morgan Stanley sází na těchto 10 defenzivních akcií
14.08.2024 12:22
Morgan Stanley od června upřednostňuje kvalitní defenzivní akcie. "Po ...
Wilson z Morgan Stanley: Vybírejte zisky na americké defenzivě
23.09.2024 14:49
Investoři by měli vybírat zisky na amerických defenzivních akcií. Po j...
Krátké oživení na cyklických akciích již ztrácí dech. Kdy nastane ideální čas na rotaci z defenzivy?
24.09.2024 12:50
Vzhledem k tomu, že evropský výrobní průmysl zatím nedosáhl dna, si i...
Tengler: Velké technologické firmy se stávají defenzivními investicemi
30.10.2024 6:03
Šéfka Laffer Tengler Investments Nancy Tengler se domnívá, že velké te...
Víkendář: Rajská hudba pro investorovy uši
24.11.2024 8:48
Howard Marks z Oaktree Capital Management se domnívá, že vysoké valuac...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
01.05.2025
6:05Trhy se po turbulencí usadí, myslí si šéf Goldman Sachs
30.04.2025
22:08Silný závěr obchodování znamenal nepřerušení zelené šňůry na Wall Street  
18:02Nejhorších 100 dní prezidentského úřadu od Nixona. Které akcie z S&P 500 si vedly nejlépe a které nejhůře?
17:26Dolarový omyl a akciová iluze
16:52Data o poklesu HDP v USA sráží americké indexy dolů  
16:52J&T Global Finance XVI., s.r.o: Výroční zpráva za rok 2024
16:48J&T Global Finance XI., s.r.o: Výroční zpráva za rok 2024
16:47Německá SPD schválila koaliční smlouvu a podpořila Merze
16:39ENERGO-PRO Green Finance s.r.o.: Výroční zpráva emitenta za rok 2024
16:31ČEZ, a.s.: ČEZ prodává státu 80% podíl ve společnosti Elektrárna Dukovany II
16:30Stát převezme většinový podíl v projektu stavby dukovanských reaktorů, smlouvu s KHNP podepíše 7. května
15:56Ukrajina je podle Bloombergu připravena dnes podepsat s USA smlouvu o nerostech
15:56Tomáš Vlk: Americké HDP kleslo. Masivní dovozy v 1Q plnily sklady  
15:30Savarin p.l.c.: Výroční zpráva za rok 2024
14:56Růst cen v Německu v dubnu opět zpomalil, míra inflace klesla na 2,1 procenta
14:46Traders Talk: Výsledky Komerčky a Erste, dead cross v Americe a kde hledat příležitosti
14:25EPH Financing CZ, a.s.: Výroční finanční zpráva za rok 2024
13:56Rohan financing s.r.o.: Výroční finanční zprava za rok 2024
13:39Savills: Růst investic do evropských nemovitostí by mohl pomoci i českému trhu
13:38ČD Cargo, a.s.: ČD Cargo v roce 2024

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
CVS Health Corp (03/25 Q1, Bef-mkt)
Dominion Energy Inc (03/25 Q1, Bef-mkt)
Estee Lauder Cos Inc/The (03/25 Q3, Bef-mkt)
Hershey Co/The (03/25 Q1, Bef-mkt)
Intercontinental Exchange Inc (03/25 Q1, Bef-mkt)
JP - Základní O/N úroková sazba
KKR & Co Inc (03/25 Q1, Bef-mkt)
ROBLOX Corp (03/25 Q1, Bef-mkt)
12:00Linde PLC (03/25 Q1)
12:30Xerox Holdings Corp (03/25 Q1)
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
16:00USA - Index ISM v průmyslu