Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Outsourcing u poskytovatelů finančních služeb čekají přísnější pravidla

Outsourcing u poskytovatelů finančních služeb čekají přísnější pravidla

14.1.2005 12:55
Autor: 

Uspět v náročném konkurenčním prostředí od podnikatelů vyžaduje zvýšení efektivity podnikatelské činnosti, flexibilnější přístup a snižování provozních nákladů. Jedním z prostředků k dosažení těchto cílů je i možnost delegace/outsourcingu určitých činností, původně vykonávaných danými podnikateli samotnými, na třetí osoby.

I přes vyšší regulovanost činností vykonávaných poskytovateli služeb na kapitálových trzích, se tento proces nevyhnul ani těmto subjektům. Komise pro cenné papíry (dále jen „Komise“) proto v návaznosti na proběhlou veřejnou diskusi v této souvislosti vydala nový metodický pokyn nazvaný „Zásady delegování činností (DEL)“ (dále jen „Metodika“), který blíže upravuje podmínky a způsoby, za jakých můžou poskytovatelé služeb na kapitálovém trhu delegovat některé své činnosti na třetí osoby. Metodika neobsahuje vyčerpávající seznam jednání, která mohou být předmětem outsourcingu, ale pouze o stanovení určitého základního rámce pro realizaci outsourcingu na kapitálovém trhu a vyjádření přístupu Komise k těmto činnostem při výkonu své kontrolní činnosti.

Metodika se vztahuje na poskytovatele služeb na kapitálových trzích, kteří jsou uvedeni v § 5 odst. 2 zák. č. 15/1998 Sb., o Komisi pro cenné papíry, v platném znění, a to při poskytování služeb na kapitálovém trhu na základě příslušného povolené uděleného Komisí. Ačkoliv outsourcing podpůrných a obslužných činností (např. vedení účetnictví, právní služby) není přímo omezen, platí přesto určité zásady delegování činností, např. povinnost zajistit přiměřené řízení rizika, i pro outsourcing těchto činností.

Základním pravidlem je, že outsourcing nelze realizovat pokud by výsledný stav byl v rozporu s povinností poskytovatelů služeb postupovat při své podnikatelské činnosti na kapitálovém trhu obezřetně a poskytovat služby s odbornou péčí.

Mezi základní principy outsourcingu stanovené Komisí dále patří zejména povinnost zabránit zvýšení operačního rizika, zachování úrovně řízení a kontroly, nepřípustnost nadměrné koncentrace rizika, nepřípustnost delegace řídících pravomocí, nemožnost delegace odpovědnosti za poskytování služeb a omezení sub-delegace.

Poskytovatel služeb je při realizaci outsourcingu zejména povinen řádně prověřit třetí osobu, na kterou mají být určité činnosti delegovány, a to zejména z hlediska její důvěryhodnosti, finanční stability a odborné a technické způsobilosti. Zároveň musí být u poskytovatele služeb zamýšlejícího delegovat určité služby zaveden efektivní systém vnitřní kontroly umožňující průběžný dohled a hodnocení jednotlivých případů delegace, včetně ponechání takových kompetencí, které mu zajistí možnost přímé kontroly nad prováděním delegovaných činností. Dalším významným předpokladem je provedení analýzy rizik spojených s outsourcingem včetně možných dopadů na kontrolní mechanismy poskytovatele služeb (compliance, interní audit, aj.), která bude předcházet samotné realizaci outsourcingu, přičemž částečnou výjimku představuje outsourcing činností v rámci skupiny podléhající státnímu dozoru na konsolidovaném základě.

Poskytovatel se musí před delegací určité činnosti na třetí osobu přesvědčit, že tato osoba má implementovány takové řídící a kontrolní mechanismy a procedury, které zajišťují srovnatelný stupeň ochrany jako vlastní mechanismy a procedury daného poskytovatele. Poskytovatel služeb musí taktéž zpracovat krizový plán obsahují postup pro případ, že třetí osoba nebude schopna řádně plnit své závazky či vznikne jiný problém.

Nicméně, i při splnění výše uvedených principů, je nutné mít na paměti, že Metodika není právním předpisem a Komise, jak sama v Metodice uvedla, bude vždy posuzovat každý jednotlivý případ individuálně. Z praktického hlediska, a to zejména za účelem předcházení případným nejasnostem a sporům v rámci eventuálního správního řízení před Komisí, se v této souvislosti jeví vhodným v případě potenciálních pochybností využití možnosti institutu tzv. „kvalifikovaných dotazů“ na Komisi.

Závěrem lze poznamenat, že poskytovatelé služeb na kapitálovém trhu by v souvislosti se zamýšleným outsourcingem určitých činností měly věnovat pozornost zejména úpravě smluvního vztahu s poskytovatelem delegovaných služeb tak, aby zajistili soulad s výše uvedenou Metodikou Komise.

Dušan Řehák

Weinhold Legal (autor je externím spolupracovníkem Patria Online, jeho názory nereprezentují oficiální stanovisko společností skupiny Patria)

Důležité upozornění Weinhold Legal

Weinhold Legal

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
13.12.2017
15:21Unipetrol u historických maxim. Je správný čas na nabídku PKN a prodej akcií?  
14:47Jádrová inflace slábne. Zvýší pochybnosti Fedu?
14:32Prezident jmenoval menšinovou vládu Andreje Babiše
14:18STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:36Google je v Číně blokován. Centrum umělé inteligence tam ale otevře
11:47Jak nespravovat a neinvestovat státní peníze
11:16Rekordní měsíc Škody Auto táhly prodeje v Číně a východní Evropě
10:33Yellenová naposledy - dolar se připravuje na vyšší sazby  
9:15Rozbřesk: Čeká se na další růst sazeb Fedu a poslední vystoupení Janet Yellenové
8:58Evropské futures nerozhodné, čeká se na výsledek jednání Fedu  
8:33PKN Orlen chce získat nejméně 90 % v Unipetrolu. Nabízí 380 korun za akcii
6:31Fed, sazby a očekávání trhů. Situace se opakuje, říká Fidelity
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc
17:08Praha zpět v zeleném, pomohl ČEZ a KB
17:07Odpoledne patří dolaru a zlepšení tržního sentimentu  
15:50Česká zbrojovka a.s.: Oprava notářského zápisu o průběhu schůze vlastníků dluhopisů konané 21. 11. 2017
15:48ZEW: Pokles důvěry v německou ekonomiku překonal odhady
15:43ČEZ, a.s. - Zápis z valné hromady ČEZ OZ UIF 16.8.2017
15:30Tesla dostala největší objednávku na svůj Semi, Pepsi jich koupí 100

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
8:00DE - Harmonizovaný CPI, y/y
11:00EMU - Průmyslová výroba, y/y
14:30USA - CPI, m/m
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba