Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Outsourcing u poskytovatelů finančních služeb čekají přísnější pravidla

Outsourcing u poskytovatelů finančních služeb čekají přísnější pravidla

14.1.2005 12:55
Autor: 

Uspět v náročném konkurenčním prostředí od podnikatelů vyžaduje zvýšení efektivity podnikatelské činnosti, flexibilnější přístup a snižování provozních nákladů. Jedním z prostředků k dosažení těchto cílů je i možnost delegace/outsourcingu určitých činností, původně vykonávaných danými podnikateli samotnými, na třetí osoby.

I přes vyšší regulovanost činností vykonávaných poskytovateli služeb na kapitálových trzích, se tento proces nevyhnul ani těmto subjektům. Komise pro cenné papíry (dále jen „Komise“) proto v návaznosti na proběhlou veřejnou diskusi v této souvislosti vydala nový metodický pokyn nazvaný „Zásady delegování činností (DEL)“ (dále jen „Metodika“), který blíže upravuje podmínky a způsoby, za jakých můžou poskytovatelé služeb na kapitálovém trhu delegovat některé své činnosti na třetí osoby. Metodika neobsahuje vyčerpávající seznam jednání, která mohou být předmětem outsourcingu, ale pouze o stanovení určitého základního rámce pro realizaci outsourcingu na kapitálovém trhu a vyjádření přístupu Komise k těmto činnostem při výkonu své kontrolní činnosti.

Metodika se vztahuje na poskytovatele služeb na kapitálových trzích, kteří jsou uvedeni v § 5 odst. 2 zák. č. 15/1998 Sb., o Komisi pro cenné papíry, v platném znění, a to při poskytování služeb na kapitálovém trhu na základě příslušného povolené uděleného Komisí. Ačkoliv outsourcing podpůrných a obslužných činností (např. vedení účetnictví, právní služby) není přímo omezen, platí přesto určité zásady delegování činností, např. povinnost zajistit přiměřené řízení rizika, i pro outsourcing těchto činností.

Základním pravidlem je, že outsourcing nelze realizovat pokud by výsledný stav byl v rozporu s povinností poskytovatelů služeb postupovat při své podnikatelské činnosti na kapitálovém trhu obezřetně a poskytovat služby s odbornou péčí.

Mezi základní principy outsourcingu stanovené Komisí dále patří zejména povinnost zabránit zvýšení operačního rizika, zachování úrovně řízení a kontroly, nepřípustnost nadměrné koncentrace rizika, nepřípustnost delegace řídících pravomocí, nemožnost delegace odpovědnosti za poskytování služeb a omezení sub-delegace.

Poskytovatel služeb je při realizaci outsourcingu zejména povinen řádně prověřit třetí osobu, na kterou mají být určité činnosti delegovány, a to zejména z hlediska její důvěryhodnosti, finanční stability a odborné a technické způsobilosti. Zároveň musí být u poskytovatele služeb zamýšlejícího delegovat určité služby zaveden efektivní systém vnitřní kontroly umožňující průběžný dohled a hodnocení jednotlivých případů delegace, včetně ponechání takových kompetencí, které mu zajistí možnost přímé kontroly nad prováděním delegovaných činností. Dalším významným předpokladem je provedení analýzy rizik spojených s outsourcingem včetně možných dopadů na kontrolní mechanismy poskytovatele služeb (compliance, interní audit, aj.), která bude předcházet samotné realizaci outsourcingu, přičemž částečnou výjimku představuje outsourcing činností v rámci skupiny podléhající státnímu dozoru na konsolidovaném základě.

Poskytovatel se musí před delegací určité činnosti na třetí osobu přesvědčit, že tato osoba má implementovány takové řídící a kontrolní mechanismy a procedury, které zajišťují srovnatelný stupeň ochrany jako vlastní mechanismy a procedury daného poskytovatele. Poskytovatel služeb musí taktéž zpracovat krizový plán obsahují postup pro případ, že třetí osoba nebude schopna řádně plnit své závazky či vznikne jiný problém.

Nicméně, i při splnění výše uvedených principů, je nutné mít na paměti, že Metodika není právním předpisem a Komise, jak sama v Metodice uvedla, bude vždy posuzovat každý jednotlivý případ individuálně. Z praktického hlediska, a to zejména za účelem předcházení případným nejasnostem a sporům v rámci eventuálního správního řízení před Komisí, se v této souvislosti jeví vhodným v případě potenciálních pochybností využití možnosti institutu tzv. „kvalifikovaných dotazů“ na Komisi.

Závěrem lze poznamenat, že poskytovatelé služeb na kapitálovém trhu by v souvislosti se zamýšleným outsourcingem určitých činností měly věnovat pozornost zejména úpravě smluvního vztahu s poskytovatelem delegovaných služeb tak, aby zajistili soulad s výše uvedenou Metodikou Komise.

Dušan Řehák

Weinhold Legal (autor je externím spolupracovníkem Patria Online, jeho názory nereprezentují oficiální stanovisko společností skupiny Patria)

Důležité upozornění Weinhold Legal

Weinhold Legal

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
21.6.2018
17:43Pražská burza v červeném, ale Kofola po středečním propadu šplhá vzhůru! V Evropě trpěly banky a automobilky
17:29Koruna dokázala najít oporu, libře pomohla BoE, dolar ztrácí  
16:11Spor USA-Čína: Daimler je první, kdo bije na poplach. Přibudou jiní?
15:10Koruna rozdivočela před ČNB. Nejslabší od října  
14:47Páteční valnou hromadu ČEZ budou provázet spory, soudí analytici
14:45Německo na pomoci Řecku vydělalo přes 2,9 miliardy eur
14:33Finanční ředitel společnosti Kofola Buryš dokoupil zlevněné akcie
13:44Britské sazby beze změny, ale po vyrovnanějším hlasování. Libra stoupá
12:56ČEZ před valnou hromadou: Transformace nebo rozdělení (prognóza analytika Patrie)  
11:27Dvojí vstup Xiaomi na burzu: Jak nakrmit vlka a kozu si nechat
10:56Koruna atakuje 26,00 - ranní pád naznačuje ústup spekulantů z české měny  
10:37Pražská burza u zelené nuly, Kofola se vrací na původní hodnoty. V Evropě se trápí automobilky
9:43Kofola kupuje slovenského výrobce minerální vody Kláštorná
9:12Rozbřesk: Konec řecké ságy - blíží se odpuštění dluhu
8:59Čínské investice v USA letos klesly o 92 %. Peking začal prodávat i americký dluh
8:56Evropa by mohla následovat Ameriku do zeleného, Německo nerozhodné  
8:25MMF schválil úvěr 50 miliard USD pro Argentinu
6:18Ocitli jsme se v bublině podnikového dluhu?
20.6.2018
22:02Wall Street zakončila nerozhodně, Oracle po výsledcích -7 %
19:11Skutečné bubliny jsou někde jinde než na technologiích  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.