Americké akcie dnes po zveřejnění rozhodnutí Fedu výrazně kolísaly. Centrální banka sice ponechala úrokové sazby beze změny, ale zároveň naznačila, že podpora pro jejich případné zvýšení postupně roste. Investoři zároveň reagovali na obnovené napětí na Blízkém východě, které poslalo cenu ropy Brent nad 90 dolarů za barel a znovu otevřelo otázku vyšší inflace.
Index S&P 500 během dne ztrácel, přičemž pod tlakem byly zejména společnosti z polovodičového sektoru. Pokračující růst cen energií zároveň vedl k růstu výnosů dlouhodobých státních dluhopisů. Výnos 30letých dluhopisů zamířil vzhůru, což odráží rostoucí obavy investorů z dlouhodobějších inflačních tlaků.
Fed hlasoval v poměru 9 ku 3 pro ponechání základní sazby v pásmu 3,5 až 3,75 %. Pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů hlasovali prezidenti regionálních poboček Fedu v Dallasu, Clevelandu a Minneapolis. Šlo o výrazný signál, že část centrálních bankéřů začíná být stále více znepokojena dopady konfliktu s Íránem na inflaci.
Podle analytiků představuje výsledek zasedání takzvané „jestřábí ponechání sazeb“. Fed sice sazby nezvýšil, ale zároveň ponechal otevřené dveře k možnému kroku již v září. Trh to vnímá jako krátkodobou úlevu pro akcie i dluhopisy, protože okamžité zpřísnění politiky nenastalo. Směr dalšího vývoje však bude záviset především na inflačních datech.
Šéf Fedu Kevin Warsh opět zdůraznil odhodlání centrální banky držet inflaci pod kontrolou. Přesto zůstalo oficiální prohlášení prakticky beze změn oproti červnovému jednání. Šlo již o páté zasedání v řadě, na kterém Fed ponechal sazby beze změny.
Podle komentářů z trhu se Warsh snaží vytvořit odstup mezi obnovením důvěryhodnosti Fedu v boji s inflací a případnou realizací konkrétních kroků. Jinými slovy, centrální banka si chce nejprve ověřit, zda se vyšší ceny energií skutečně promítnou do širších inflačních tlaků, než přistoupí ke zvýšení sazeb.
Investoři nyní obracejí pozornost k nadcházejícím údajům o inflaci. Situace na trhu práce zatím Fed netrápí, a právě vývoj cen bude rozhodující pro zářijové jednání. Pokud by konflikt na Blízkém východě dál tlačil ceny ropy vzhůru, pravděpodobnost zvýšení sazeb by mohla rychle vzrůst.
Z firemních zpráv zaujalo, že již podruhé letos zvýšil výhled zisku díky silné poptávce po SUV modelech s vyšší marží. zveřejnil opatrný výhled a výsledky zaostaly za očekáváním trhu, což naznačuje opatrnější chování spotřebitelů. oslabil po snížení doporučení od analytiků, kteří upozornili na možné zpomalení investic do datových center. negativně překvapila vyššími náklady na zdravotní péči. Naopak překonal očekávání díky silným prodejům nově získaných léků na onemocnění ledvin a očí.
Hlavní akciové indexy uzavřely dnešní den následovně S&P 500: -1,51 %, Nasdaq 100 : -2,06 % a Dow Jones : -2,18 %.