Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
ComArch - KBC/Patria zvyšuje doporučení pro titul

ComArch - KBC/Patria zvyšuje doporučení pro titul

2.4.2007 15:51
Autor: KBC/Patria

Čistý zisk za 4Q06 dosáhl 23,1 mil. PLN (meziročně +80,3 %), což je o 5,6 % výše než konsensus a náš odhad 21,8 mil. PLN, a společnost tak překonala svoje zvýšené celoroční projekce na čistý zisk 50 mil. PLN o 5,9 %. Upravený čistý zisk za 4Q06 dosáhl 16,7 mil. PLN, meziročně +15,7 %.

Konsolidované tržby za 4Q06 dosáhly 182,8 mil. PLN, meziročně -6,2 %, což je o 19,5 % než konsensus 153,0 mil. PLN a o 22,7 % výše než naše očekávání. Konsolidovaný EBIT za 4Q06 dosáhl 18,0 mil. PLN, meziročně +20,2 % a 3 % pod konsensem 18,5 mil. PLN a 10 % pod naším odhadem 19,8 mil. PLN. Upravený EBIT za 4Q06 dosáhl 18,7 mil. PLN, meziročně +18,4 %.

Management zveřejnil projekce na 20% růst tržeb a vyrovnanou provozní marži v roce 2007, což je podle našeho názoru konzervativní odhad, když očekáváme pozitivní překvapení na straně vývozů. Rovněž společnost Interia (ComArch vlastní 36,1 %) zveřejnila svoje projekce na 30% růst tržeb a vyrovnané provozní marže, což je podle nás také konzervativní odhad.

Zvýšili jsme náš odhad u čistého zisku společnosti ComArch o 1,9 % na 58,2 mil. PLN (meziročně +9,9 %) pro rok 2007, o 2,7 % na 74,8 mil. PLN (meziročně +28,5 %) pro rok 2008 a o 5,7 % na 89,9 mil. PLN (meziročně +20,2 %) pro rok 2009. Zároveň jsme zvýšili náš odhad fundamentální ceny o 7 % na 250,2 PLN na akcii, což představuje 10% růstový potenciál. Zvyšujeme naše doporučení pro společnost ComArch na Koupit.

Celou analýzu ve formátu pdf si můžete stáhnout ZDE.

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
12.12.2017
15:48ZEW: Pokles důvěry v německou ekonomiku překonal odhady
15:43ČEZ, a.s. - Zápis z valné hromady ČEZ OZ UIF 16.8.2017
15:30Tesla dostala největší objednávku na svůj Semi, Pepsi jich koupí 100
15:26Výbuch rakouského plynového terminálu odřízl Itálii, Slovinsko a Chorvatsko. Ceny komodity prudce rostou
14:32Polovodiče, mikročipy a Micron: stojí ještě za to? (pohled analytika)  
14:13Maloja Investment SICAV a.s.: Výroční zpráva za období 1. 11. 2016 - 31. 8. 2017
13:34Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:09Tenoučká prasklina zalomcovala trhy s ropou
12:26Americká studie: Brexit oslabí Velkou Británii i vliv USA v Evropě
11:56Nové byty v Praze meziročně zdražily o 15 procent, tvrdí analýza Deloitte
11:32Přichází přelomový rok pro fúze a akvizice
11:11Evropské indexy mírně rostou, Gemalto +33 %
10:19Koruna kvůli pomalejší inflaci už tolik neláká, dražší ropa má omezený vliv na komoditní měny  
9:28V areálu v Záluží hořelo, Unipetrol omezil provoz
9:13Rozbřesk: Inflace nahrává jen pomalému růstu sazeb, koruna postrádá jestřábí hlas
8:53Evropské futures v zeleném, asijské trhy v červeném. Kam se přidá Praha?  
6:46Ropný fond bez ropy? Horká otázka pro Norsko
11.12.2017
22:00Amerika vkročila do nového týdne pravou nohou
18:29V USA dvojkový scénář a matoucí zvířecí pudy
17:16Praha začala týden v červeném, nedařilo se CETV a Unipetrolu

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data