Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
ComArch - KBC/Patria zvyšuje doporučení pro titul

ComArch - KBC/Patria zvyšuje doporučení pro titul

2.4.2007 15:51
Autor: KBC/Patria

Čistý zisk za 4Q06 dosáhl 23,1 mil. PLN (meziročně +80,3 %), což je o 5,6 % výše než konsensus a náš odhad 21,8 mil. PLN, a společnost tak překonala svoje zvýšené celoroční projekce na čistý zisk 50 mil. PLN o 5,9 %. Upravený čistý zisk za 4Q06 dosáhl 16,7 mil. PLN, meziročně +15,7 %.

Konsolidované tržby za 4Q06 dosáhly 182,8 mil. PLN, meziročně -6,2 %, což je o 19,5 % než konsensus 153,0 mil. PLN a o 22,7 % výše než naše očekávání. Konsolidovaný EBIT za 4Q06 dosáhl 18,0 mil. PLN, meziročně +20,2 % a 3 % pod konsensem 18,5 mil. PLN a 10 % pod naším odhadem 19,8 mil. PLN. Upravený EBIT za 4Q06 dosáhl 18,7 mil. PLN, meziročně +18,4 %.

Management zveřejnil projekce na 20% růst tržeb a vyrovnanou provozní marži v roce 2007, což je podle našeho názoru konzervativní odhad, když očekáváme pozitivní překvapení na straně vývozů. Rovněž společnost Interia (ComArch vlastní 36,1 %) zveřejnila svoje projekce na 30% růst tržeb a vyrovnané provozní marže, což je podle nás také konzervativní odhad.

Zvýšili jsme náš odhad u čistého zisku společnosti ComArch o 1,9 % na 58,2 mil. PLN (meziročně +9,9 %) pro rok 2007, o 2,7 % na 74,8 mil. PLN (meziročně +28,5 %) pro rok 2008 a o 5,7 % na 89,9 mil. PLN (meziročně +20,2 %) pro rok 2009. Zároveň jsme zvýšili náš odhad fundamentální ceny o 7 % na 250,2 PLN na akcii, což představuje 10% růstový potenciál. Zvyšujeme naše doporučení pro společnost ComArch na Koupit.

Celou analýzu ve formátu pdf si můžete stáhnout ZDE.

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.5.2018
10:47Brusel se snaží rozdělit Visegrádskou čtyřku. Kam se vydá Praha?
10:25Praha dnes koriguje páteční ztráty. Německu pomáhá do výšin Lufthansa  
9:15Rozbřesk: V koruně mohou krátkodobě přetrvat výprodeje. Dlouhodobě směr silnější úrovně
8:56Evropské burzy se asi zazelenají, italské krizi navzdory  
8:33Populisté vládu v Itálii nesestaví, prezident odmítl euroskeptika
8:32Dílo slavné české malířky Toyen se v nedělní aukci galerie Kodl vydražilo za bezmála 20 milionů korun
6:09Fidelity: Investice do vládních dluhopisů zůstávají zajímavé kvůli rostoucí inflaci
27.5.2018
16:58Ceny ropy čeká velká revoluce
10:10Víkendář: Putinovo Rusko z první ruky
26.5.2018
17:05Zlato 2048
10:13Víkendář: Fischer o ostudě Německa, Evropě zmítané vírem dějin a ničícím Trumpovi
25.5.2018
22:00Ropa úřadovala na amerických trzích
18:56Blíží se doba, kdy bude hotovost opět královnou?
17:36Smrt tradičního maloobchodu probíhá úplně jinak, než se většinou domníváme
17:34Technická analýza: Koruna v defenzívě, euro nejníže od loňského listopadu
17:24Erste potopila pražskou burzu, ČEZ pod tlakem prodávajících. Unicredit bank – 3,5%!  
17:17Itálie a ropa ovládly závěr týdne. Euro dál padá  
17:00Estonské banky "vypraly" miliardy dolarů a eur z Ruska
16:35Martin Cakl a Martin Kycelt: CD Projekt. Kyberpunkáč herního průmyslu (video)
16:26Společnost Czech Investment Fund SICAV, a.s. - Informace o nové emisi akcií na BCPP

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data