Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
ComArch - KBC/Patria zvyšuje doporučení pro titul

ComArch - KBC/Patria zvyšuje doporučení pro titul

02.04.2007 15:51
Autor: KBC/Patria

Čistý zisk za 4Q06 dosáhl 23,1 mil. PLN (meziročně +80,3 %), což je o 5,6 % výše než konsensus a náš odhad 21,8 mil. PLN, a společnost tak překonala svoje zvýšené celoroční projekce na čistý zisk 50 mil. PLN o 5,9 %. Upravený čistý zisk za 4Q06 dosáhl 16,7 mil. PLN, meziročně +15,7 %.

Konsolidované tržby za 4Q06 dosáhly 182,8 mil. PLN, meziročně -6,2 %, což je o 19,5 % než konsensus 153,0 mil. PLN a o 22,7 % výše než naše očekávání. Konsolidovaný EBIT za 4Q06 dosáhl 18,0 mil. PLN, meziročně +20,2 % a 3 % pod konsensem 18,5 mil. PLN a 10 % pod naším odhadem 19,8 mil. PLN. Upravený EBIT za 4Q06 dosáhl 18,7 mil. PLN, meziročně +18,4 %.

Management zveřejnil projekce na 20% růst tržeb a vyrovnanou provozní marži v roce 2007, což je podle našeho názoru konzervativní odhad, když očekáváme pozitivní překvapení na straně vývozů. Rovněž společnost Interia (ComArch vlastní 36,1 %) zveřejnila svoje projekce na 30% růst tržeb a vyrovnané provozní marže, což je podle nás také konzervativní odhad.

Zvýšili jsme náš odhad u čistého zisku společnosti ComArch o 1,9 % na 58,2 mil. PLN (meziročně +9,9 %) pro rok 2007, o 2,7 % na 74,8 mil. PLN (meziročně +28,5 %) pro rok 2008 a o 5,7 % na 89,9 mil. PLN (meziročně +20,2 %) pro rok 2009. Zároveň jsme zvýšili náš odhad fundamentální ceny o 7 % na 250,2 PLN na akcii, což představuje 10% růstový potenciál. Zvyšujeme naše doporučení pro společnost ComArch na Koupit.

Celou analýzu ve formátu pdf si můžete stáhnout ZDE.

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
22.11.2019
22:02Wall Street před víkendem zelená, Tesla ale -6 %
17:25Pokřivené obrazy
17:13Evropské akcie končí týden ziskově, euro naopak otočilo dolů  
15:35Roman Koděra: Bankovní domy jsou lakmusovým papírkem recese
15:16Kybernetická měna Bitcoin klesla nejníže za šest měsíců
14:39Perly týdne: Tesla s Němci v zádech, největší akciová šílenost roku a u nás Airbnb mimo kontrolu
14:14Euro.cz: SAZKA Group vyplatí Komárkově KKCG dividendu 3,8 mld. Kč
13:29Šéf Bank of America: Spojené státy vážně nepotřebují záporné sazby
13:03Martin Cakl: CD Projekt porazil očekávání na všech finančních metrikách  
11:5520 tisíc projektů za 5 bilionů. Babiš představí Národní investiční plán do Vánoc
11:42Čína revidovala hodnotu loňského HDP směrem vzhůru
11:39Celkový dluh obyvatel ČR vzrostl o 144 miliard na 2,41 bilionu Kč
11:00Tesla představila svůj první pickup, při prezentaci se rozbil
10:48Nové zprávy vyvolávají více pochybností než nadšení, trhy ze současného módu nevytrhnou  
10:24Lagarde: Akomodativní politika byla a je klíčovým pohonem domácí poptávky
9:44ČEZ, a. s. – ČEZ stanovil cenu emise dluhopisů
9:15Média: Do PPF přišel manažer, který má mít na starosti převzetí skupiny CETV
9:06Rozbřesk: Anatomie strachu z krachu americko-čínských jednání
8:54Německo se vyhnulo recesi, Čína se chce s USA domluvit  
8:39Německo se těsně vyhnulo recesi, potvrdili statistici

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
8:00DE - HDP, q/q
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
10:30UK - PMI v průmyslu
16:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university