Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Vyšetřování Goldman Sachs poutá k CDO také další světové regulátory, spekuluje se o podobných praktikách Deutsche Bank

Vyšetřování Goldman Sachs poutá k CDO také další světové regulátory, spekuluje se o podobných praktikách Deutsche Bank

19.04.2010 8:59

Aktualizováno (10:57)

Vlády na celém světě, které byly donuceny k sanacím bankovního systému v průběhu finanční krize nyní obracejí svou pozornost nejen směrem ke Goldman Sachs - bance, kterou kritici považují za jednoho ze strůjců globální ekonomické krize, na níž nemálo vydělala. Po obvinění americké Komise pro cenné papíry (SEC), že Goldman Sachs zatajil před investory, že firma Paulson & Co., která ovlivňovala skladbu portfolia kolateralizovaných dluhopisových obligací (CDO) zároveň proti tomu to instrumentu sázela a realizovala tak zisky (více zde), začínají další šetření jejichž cílem může údajně být například Deutsche Bank.

Vyšetřování americké komise přilákala ke kauze pozornost také dalších světových regulátorů, ale i poškozených stran. Podrobnosti o aktivitách banky Goldman Sachs budou po SEC kvůli možným právním krokům požadovat například Německo a Británie. Britský premiér Gordon Brown dnes uvedl, že chce, aby banku Goldman Sachs vyšetřoval rovněž britský finanční regulátor FSA. "Vím, že samotné banky zváží právní kroky," dodal Brown zřejmě v narážce na evropské banky, které přišly o peníze kvůli produktům nabízeným firmou Goldman Sachs. Také německý finanční regulátor BaFin podle mluvčího německé vlády požádal SEC o další informace a po zhodnocení dokumentů prý rozhodne o právních krocích.

Ani americký SEC však nezahálí a po spuštění povyku okolo Goldman Sachs vyšetřuje, zda další velké banky aktivní na Wall Street nepřekročily při svých obchodech s hypotečními aktivy linii legálního obchodování. Podle deníku Wall Street Journal by tak páteční obvinění mohlo být jen vrcholkem ledovce ukazujícím na veřejné tajemství Wall Street, podle něhož již před několika lety velké banky vytvořily produkty, které v prostředí bobtnajícího trhu s nemovitostmi umožňovaly velkým klientům v čele s hedge fondy vsadit si na pokles tohoto sektoru. Mezi bankami, které vytvořily produkty navázané na hypoteční aktiva, které později „zhořkly“, byly podle WSJ například Deutsche Bank, UBS a Merrill Lynch & Co (nyní již ze skupiny Bank of America). Deník však dodal, že zatím není jasné, zda již SEC aktivity těchto či jiných bank vyšetřuje.

Americký deník Wall Street Journal vidí možné podobnosti mezi aktivitami banky Goldman Sachs a německého ústavu Deutsche Bank. Banka podle informovaných zdrojů WSJ v období let 2005 – 2006 prodávala prostřednictvím své americké divize cenných papírů CDO nabízející ochranu před neschopností splácet dluhové obligace, proti nimž sázely hedgové fondy, jež byly zároveň klienty banky. Deutsche Bank tak získávala na poplatcích od obou stran obchodů. Problémem podobně jako v případu Goldman Sachs je, že investoři nebyli při nákupech výše specifikovaných CDO přímo informováni o sázkách zainteresovaných hedge fondů.

Samotní analytici Deutsche Bank již v září roku 2005, tedy dávno před krachem na trhu kolateralizovaných dluhových obligací, varovali před problémy skrytými na trhu bydlení. Vysoce hodnocený analytik banky tehdy po návštěvě Kalifornie vydal zprávu, v níž upozorňoval na ukryté ztráty na trhu hypotečních úvěrů nevalné kvality. O tehdejším názoru banky také vypovídá fakt, že si riziko spojené s těmito obchody měla zároveň zajišťovat swapy, které by ji chránily v případě oslabení dotyčných CDO.

(Zdroj: Bloomberg, čtk, WSJ)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.09.2024
22:01Fed dal Wall Street pořádnýho brouka do hlavy  
20:27Prostor pro české firmy? ČEZ naváže strategické partnerství s firmou Rolls-Royce pro modulární reaktory
20:21Nová éra měnové politiky Fed začala. Zvolil agresívnější pokles sazeb tváří v tvář horšímu výhledu a hodlá v něm pokračovat
17:14Dluhopisy krátce před Fedem ztrácejí, zatímco Wall Street jen vyčkává  
16:38Pár úvah o férové hodnotě amerických akcií
15:14Investiční tipy: Ohlédnutí za výsledky za 2Q24 významných amerických i evropských firem  
13:50Vanguard nakupuje dolary s tím, že sázky na snížení sazeb Fedu zašly příliš daleko
12:28Podle Siegela by sazby Fedu mohly jít dolů o 50 bazických bodů. Sahm míní, že pravidlo nyní recesi neukazuje
11:33Tak o kolik? Fed rozhoduje o sazbách a velké tržní sázky slibují volatilní reakci  
11:07Google vyhrál u soudu EU spor o pokutu 1,49 miliardy eur za omezování konkurence
9:07Rozbřesk: Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům? Pokud Fed sníží sazby jen o 25 bodů, dolar mohutně posílí
8:22Evropa otevře smíšeně, německý DAX klesá pod tíhou horšícího se sentimentu. Pro další vývoj bude klíčové večerní rozhodnutí Fedu o sazbách  
17.09.2024
22:01Investoři vyčkávají na zítřejší rozhodnutí Fedu  
17:24Je trh drahý? Stačí „jen“ odhadnout pět čísel
16:44Americký maloobchod poslal výnosy nahoru, ale akciím v růstu nepřekáží  
15:09Analytici: Záplavy ve střední Evropě mohou způsobit ztráty až za miliardy eur
14:09Tradiční souboj v americkém Kongresu: Dva týdny, než vláda bude bez peněz
13:19Intel (až +8 %) roste na dohodě s Amazonem i armádní zakázce za miliardy. Evropu rozhořčil odkladem továren
12:10Microsoft na vlně AI oznamuje zpětný odkup akcií v hodnotě 60 miliard USD a zvyšuje dividendu o 10 %
11:05Evropské akcie stoupají. Dnešní data mohou ovlivnit očekávání před Fedem  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
11:00EMU - CPI, y/y
14:30USA - Počet nově zahájených staveb
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba