Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Banky budou zadržovat zisky a omezí bonusy a dividendy, říká šéf basilejského výboru po schválení návrhu Basel III

Banky budou zadržovat zisky a omezí bonusy a dividendy, říká šéf basilejského výboru po schválení návrhu Basel III

13.9.2010 10:03
Autor: Josef Němeček, Patria Online

Aktualizováno (11:35) "Banky budou potřebovat stovky miliard eur dodatečného kapitálu při své adaptaci na nová pravidla kapitálové vybavenosti, na nichž přineslo shodu Víkendové setkání Basilejského výboru pro bankovní dohled," uvedl člen řídícího výboru ECB a šéf basilejského výboru Nout Wellink. "Z části to budou zadržené zisky, které omezí zdroje vyplácené akcionářům v podobě dividend a zaměstnancům a vedení banky v podobě bonusů. Z části zdroje, pro které si banky budou muset dojít na trhu, až už ve formě akcií, nebo dluhopisů," uvedl mimo jiné Wellink. U celkového ukazatele kapitálové přiměřenosti Tier 1 se regulátoři shodli na zvýšení stávající 4% požadované úrovně na nových 6 procent. Vedle tohoto požadavku byla dosažena shoda na vyžadování 7% poměru kapitálu vůči rizikově váženým aktivům proto, aby banky byly schopny odolat budoucím šokům. Požadavek znamená více než ztrojnásobení. Pravidla dle návrhu regulátorů mají být zaváděna postupně od roku 2013. Do 1. ledna 2013 musí jednotlivé země začlenit pravidla do své legislativy.

Podle vyjádření guvernéra ECB Jean Claude Tricheta po bankách bude dále požadován minimální jádrový Tier 1 ukazatel v podobě zadrženého zisku či akcií na úrovni 4,5 % (postupně přes 3,5 % k 1.1.2013 a 4,0 % k 1.1.2014) proti dosud platnému 2% požadavku. U Tier 1 je naplánován postupný nárůst požadavku přes 4,5 % k 1.1.2013 a 5,5 % k 1.1.2014 na 6,0 % k 1.1.2015. Podle dohody regulátorů by tedy zavádění nových pravidel mělo být dokončeno u základních parametrů k lednu roku 2015. "Jsem šťastný, že se podařilo dospět k mezinárodně konzistentnímu a ambicióznímu rámcovému mechanismu pro nové minimální požadavky na bankovní kapitál," řekl šéf německé centrální banky Bundesbank Axel Weber.

Vedle základního 6% požadavku na celkový Tier 1 ukazatel v návrhu zůstal také dodatečný 2,5% kapitálový polštář “pro špatné časy” nad rámec Tier 1, tvořený běžným kapitálem banky. Ten by dle návrhu měl být zaveden postupně po 0,625 % v každém ze čtyř let k 1.1. od ledna roku 2016 do platnosti od ledna roku 2019. Rovněž druhý dodatečný anticyklický polštář v rozsahu nula až 2,5 % zůstal v návrhu a bude možné jej uplatňovat v dobách vysokého růstu úvěrů, jeho konkrétní navrhovaná podoba ale odhlasována nebyla. Použití bude v pravomoci národního regulátoru podle konkrétních podmínek úvěrové expanze v zemi. 

O víkendu dohodnutá pravidla tedy zahrnují 4,5% požadavek na jádrový Tier 1, což znamená, že se Německu v souladu s předchozími spekulacemi podařilo prohlasovat jeho snížení proti výchozímu 5% požadavku. Neuspělo naopak ve snaze rozložit postupné zavádění až na 10leté období, což také bylo očekáváno.


Podle návrhu nových basilejských pravidel by pokles kapitálové vybavenosti banky pod limit jádra plus polštáře, tedy 7 % (4,5+2,5) znamenal, že banka do jeho opětovného dosažení nebude moci vyplácet dividendy či realizovat zpětné odkupy akcií. „To dopadne na ceny akcií v sektoru,“ uvádějí zdroje z jednání, zvláště, pokud by stav přetrvával několik let. Podle zářijové analýzy Morgan Stanley klesnou pod požadovanou úroveň kapitálové vybavenosti banky tři z 18 velkých amerických bank, mezi které však patří i Bank of America. JPMorgan dříve uvedla, že naplnění nových pravidel by pro ni znamenalo pokles Tier 1 o 2 %, kvůli omezení spektra nástrojů, které lze do Tier 1 zahrnout. V Evropě způsobila rozruch klíčová německá banka Deutsche Bank, která ohlásila úmysl emise akcií v rozsahu 8-9 miliard eur, což zvýší její tržní kapitalizaci až o třetinu. Důvodem je podle banky Basel III, ale také navýšení podílu v Deutsche Postbank a zlepšení její kapitalizace (v zátěžových testech CEBS byla mezi německými bankami na konci seznamu úspěšných). Německá asociace bank uvedla, že největší banky v zemi mohou pro naplnění Basel III potřebovat až 105 miliard eur dodatečného kapitálu. Naopak ihned po schválení víkendového návrhu uvedla banka Credit Suisse, že adaptace na nový pravidla pro ni dle očekávání "nebude znamenat významnou změnu růstových predikcí banky, ani změnu současné úrovně kapitálu a dividendové politiky".

Finální návrh pravidel Basel III bude postoupen na listopadovou schůzku lídrů G20. skupina si návrh nových pravidel vyžádala v reakci na finanční krizi.

Výše kapitálového požadavku a doba zavádění byly dva klíčové body, které zbývalo ohledně návrhu dohodnout na proběhlé zářijové schůzce regulátorů. Již v červenci bylo odsouhlasenou mnoho jiných ustanovení ohledně vykazování různých druhů aktiv v bilanci banky či ohledně pravidel likvidity. Zároveň již v červenci došlo ke značným ústupkům (viz související články).

(Zdroj: Bloomberg, CNBC, Fox News, AP, The Telepgraph, BIS)


Váš názor
  • Není to jen vějička?
    13.9.2010 18:57

    Basel III začne plně platit v roce 2018. Jaká bude situace za 8 let? Nebudou náhodou dnes stanovená pravidla za 8 let bezpředmětná?
    Jan Dvořák
Aktuální komentáře
26.7.2017
14:03Investoři do dluhopisů jsou z Marsu, centrální bankéři z Venuše. Volatilita jednou opět vzroste
12:24O co by se měly banky a jejich investoři skutečně zajímat
11:02Česká ekonomika poroste rychleji, říká Bankovní asociace
10:43Slušnou ziskovost O2 C.R udrží přísná kontrola nákladů (Odhad analytika Patria na 2Q17)  
10:36Ach ty automobilky, místo zisků čelí problémům
10:25Pražská burza přerušuje dvoudenní růst
10:20Dolaru se před Fedem daří, včerejší úspěchy eura úplně vymazal  
9:13Rozbřesk: Návrat Řecka na trh dluhopisů jako důkaz uvolněných finančních podmínek
8:52Praha se včera přidala k zelené vlně v Evropě, dnes ale futures naznačují červený den  
25.7.2017
22:08Wall Street zavřela v zeleném
18:46Co bude náš hlad po energiích uspokojovat v následujících desetiletích?
17:44Euro nad 1,17 narazilo na odpor, výnosy dnes značně narostly  
17:07Pražská burza v zeleném. Akcie CME na 97 Kč za kus, ČEZ nepřekonal 400 Kč za akcii
17:00Řecko na "odvykačce": Země poprvé po třech letech vydala dluhopisy
15:54Summary: Headline čísla Alphabetu nejsou tak zlá. Hlubší pohled ale objevuje slabší místa
15:35Americké prodeje aut klesají, GM se chystá na náročné pololetí
15:18Slevy a cílené akce pomohly McDonald postavit se na nohy
14:49Analytik Patrie: Riziko korekce narůstá
13:59Eli Lilly a Biogen Inc vsadily na novinky. Vyplatilo se to
13:11Globalizaci zastaví roboti, začala regionalizace světové ekonomiky

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
10:30UK - HDP, q/q
16:00USA - Prodeje nových domů
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba