Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Banky budou zadržovat zisky a omezí bonusy a dividendy, říká šéf basilejského výboru po schválení návrhu Basel III

Banky budou zadržovat zisky a omezí bonusy a dividendy, říká šéf basilejského výboru po schválení návrhu Basel III

13.9.2010 10:03
Autor: Josef Němeček, Patria Online

Aktualizováno (11:35) "Banky budou potřebovat stovky miliard eur dodatečného kapitálu při své adaptaci na nová pravidla kapitálové vybavenosti, na nichž přineslo shodu Víkendové setkání Basilejského výboru pro bankovní dohled," uvedl člen řídícího výboru ECB a šéf basilejského výboru Nout Wellink. "Z části to budou zadržené zisky, které omezí zdroje vyplácené akcionářům v podobě dividend a zaměstnancům a vedení banky v podobě bonusů. Z části zdroje, pro které si banky budou muset dojít na trhu, až už ve formě akcií, nebo dluhopisů," uvedl mimo jiné Wellink. U celkového ukazatele kapitálové přiměřenosti Tier 1 se regulátoři shodli na zvýšení stávající 4% požadované úrovně na nových 6 procent. Vedle tohoto požadavku byla dosažena shoda na vyžadování 7% poměru kapitálu vůči rizikově váženým aktivům proto, aby banky byly schopny odolat budoucím šokům. Požadavek znamená více než ztrojnásobení. Pravidla dle návrhu regulátorů mají být zaváděna postupně od roku 2013. Do 1. ledna 2013 musí jednotlivé země začlenit pravidla do své legislativy.

Podle vyjádření guvernéra ECB Jean Claude Tricheta po bankách bude dále požadován minimální jádrový Tier 1 ukazatel v podobě zadrženého zisku či akcií na úrovni 4,5 % (postupně přes 3,5 % k 1.1.2013 a 4,0 % k 1.1.2014) proti dosud platnému 2% požadavku. U Tier 1 je naplánován postupný nárůst požadavku přes 4,5 % k 1.1.2013 a 5,5 % k 1.1.2014 na 6,0 % k 1.1.2015. Podle dohody regulátorů by tedy zavádění nových pravidel mělo být dokončeno u základních parametrů k lednu roku 2015. "Jsem šťastný, že se podařilo dospět k mezinárodně konzistentnímu a ambicióznímu rámcovému mechanismu pro nové minimální požadavky na bankovní kapitál," řekl šéf německé centrální banky Bundesbank Axel Weber.

Vedle základního 6% požadavku na celkový Tier 1 ukazatel v návrhu zůstal také dodatečný 2,5% kapitálový polštář “pro špatné časy” nad rámec Tier 1, tvořený běžným kapitálem banky. Ten by dle návrhu měl být zaveden postupně po 0,625 % v každém ze čtyř let k 1.1. od ledna roku 2016 do platnosti od ledna roku 2019. Rovněž druhý dodatečný anticyklický polštář v rozsahu nula až 2,5 % zůstal v návrhu a bude možné jej uplatňovat v dobách vysokého růstu úvěrů, jeho konkrétní navrhovaná podoba ale odhlasována nebyla. Použití bude v pravomoci národního regulátoru podle konkrétních podmínek úvěrové expanze v zemi. 

O víkendu dohodnutá pravidla tedy zahrnují 4,5% požadavek na jádrový Tier 1, což znamená, že se Německu v souladu s předchozími spekulacemi podařilo prohlasovat jeho snížení proti výchozímu 5% požadavku. Neuspělo naopak ve snaze rozložit postupné zavádění až na 10leté období, což také bylo očekáváno.


Podle návrhu nových basilejských pravidel by pokles kapitálové vybavenosti banky pod limit jádra plus polštáře, tedy 7 % (4,5+2,5) znamenal, že banka do jeho opětovného dosažení nebude moci vyplácet dividendy či realizovat zpětné odkupy akcií. „To dopadne na ceny akcií v sektoru,“ uvádějí zdroje z jednání, zvláště, pokud by stav přetrvával několik let. Podle zářijové analýzy Morgan Stanley klesnou pod požadovanou úroveň kapitálové vybavenosti banky tři z 18 velkých amerických bank, mezi které však patří i Bank of America. JPMorgan dříve uvedla, že naplnění nových pravidel by pro ni znamenalo pokles Tier 1 o 2 %, kvůli omezení spektra nástrojů, které lze do Tier 1 zahrnout. V Evropě způsobila rozruch klíčová německá banka Deutsche Bank, která ohlásila úmysl emise akcií v rozsahu 8-9 miliard eur, což zvýší její tržní kapitalizaci až o třetinu. Důvodem je podle banky Basel III, ale také navýšení podílu v Deutsche Postbank a zlepšení její kapitalizace (v zátěžových testech CEBS byla mezi německými bankami na konci seznamu úspěšných). Německá asociace bank uvedla, že největší banky v zemi mohou pro naplnění Basel III potřebovat až 105 miliard eur dodatečného kapitálu. Naopak ihned po schválení víkendového návrhu uvedla banka Credit Suisse, že adaptace na nový pravidla pro ni dle očekávání "nebude znamenat významnou změnu růstových predikcí banky, ani změnu současné úrovně kapitálu a dividendové politiky".

Finální návrh pravidel Basel III bude postoupen na listopadovou schůzku lídrů G20. skupina si návrh nových pravidel vyžádala v reakci na finanční krizi.

Výše kapitálového požadavku a doba zavádění byly dva klíčové body, které zbývalo ohledně návrhu dohodnout na proběhlé zářijové schůzce regulátorů. Již v červenci bylo odsouhlasenou mnoho jiných ustanovení ohledně vykazování různých druhů aktiv v bilanci banky či ohledně pravidel likvidity. Zároveň již v červenci došlo ke značným ústupkům (viz související články).

(Zdroj: Bloomberg, CNBC, Fox News, AP, The Telepgraph, BIS)


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  • Není to jen vějička?
    13.9.2010 18:57

    Basel III začne plně platit v roce 2018. Jaká bude situace za 8 let? Nebudou náhodou dnes stanovená pravidla za 8 let bezpředmětná?
    Jan Dvořák
Aktuální komentáře
28.2.2017
10:44Evropa hledá směr, nedaří se komoditním titulům
10:31Elon Musk otevírá cesty do vesmíru pro lidi. Kolik to stojí, se zatím neví
10:24Pražská burza klesá pátým dnem v řadě poprvé od září, Erste po výsledcích dál klesá
9:44Rozbřesk: Přišel čas, aby D. Trump vytáhnul alespoň nějakého králíka z klobouku
9:39Auta bez řidiče budou v nabídce Fordu už v roce 2021
9:39CPI BYTY, a.s.: Doplněná pololetní zpráva CPI BYTY, a.s. 2016
9:33Technická analýza: Dolar se dnes může pokusit atakovat týdenní pivot
9:16Erste Bank: Solidní NII, odpis goodwilu, výhled potvrzen (komentář analytika)  
8:51Výsledky Erste bez velkého překvapení, reakce trhu může být neutrální  
8:28Asie čeká na Trumpa. Zatím se tamní akcie inspirovaly Wall Streetem  
8:08Erste Group: Čistý zisk loni stoupl o 30 %, zůstal pod odhady
7:39Čínská vláda opět fandí akciím. Přijde rally?
27.2.2017
22:02Wall Street mírně posílila, dařilo energetickým titulům
18:43Německá krátká paměť a přehřívající se trh nemovitostí
17:46Pražská burza zahájila týden v červeném, před výsledky klesala Erste
17:39Odpoledne se nedaří dolaru, libra nahradila ztráty  
17:26Summary: Fúze Deutsche Boerse/LSE v podstatě zrušena
16:55Technická analýza: Dolar na páru s jenem testuje hodnotu 113,00 USDJPY
16:33Doktor Zkáza: Co spustí lavinu na trzích?
15:57Bohuslav Sobotka žádá stejnou kvalitu potravin na Východě, jako na Západě

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
0:50JP - Maloobchodní tržby, m/m
0:50JP - Průmyslová výroba, m/m
9:00CZ - PPI, y/y
11:00EMU - Inflace, předběžný odhad, y/y
14:30USA - Bilance zahr. obchodu, předb., mld. USD
14:30USA - HDP, q/q a
15:45USA - Index aktivity ISM Chicago
16:00USA - Index spotř. důvěry Conference Board