Sektorové investice: Nemalé výhody, které může přinést sázka na maloobchodníky

Současná doba plná výkyvů a zvratů, kdy je téměř nemožné predikovat budoucí vývoj, je velmi složité najít instrument, který by byl z dlouhodobého hlediska zcela bezpečný. I tak ale existují společnosti které mají větší či menší potenciál do budoucna přinést zajímavé zisky a stejně tak společnosti, které reagují na všechny kurzotvorné podněty s různou intenzitou. V poslední době, kdy trhy znaly v podstatě jen jeden směr, a to rozhodně ne nahoru, je v případě, že investor není ochoten podstupovat rizika výrazných výkyvů, jednou z alternativ sázka na defenzivní tituly. Tím mohou být i společnosti z tzv. „retailu“.

Maloobchodní společnosti jsou zejména teď, v době předvánočních příprav a vánočních nákupů v centru pozornosti, protože vánoční sezóna s sebou vždy přináší velmi výrazné navýšení tržeb, které významně přispívají k celoročním ziskům všech maloobchodníků. Ve Spojených státech, kde byla jako již tradičně vánoční sezóna zahájena o takzvaném „černém pátku“, navíc obchodníci zaznamenali rekordní tržby, když jen za pátek utržili podle odhadů společnosti ShopperTrak o 6,6 % více než minulém roce, konkrétně rekordních 11,4 miliardy dolarů.
 
V následující části si představíme významné společnosti působící jak na americkém, tak na evropském kontinentu. První tabulka znázorňuje 15 společností z indexu S&P Retail, a to včetně cílové ceny, jejíž výše je uvedena na základě dat poskytnutých dat agenturou Bloomberg.

Následující graf znázorňuje vývoj celého indexu S&P Retail v porovnání s širším S&P 500 (zelená linka). Zde je patrné, že maloobchodní společnosti zaznamenaly za poslední rok výrazně lepších výsledků, když si v průměru připsaly více než 20 %.



Významné maloobchodní společnosti z evropského kontinentu prezentuje druhá tabulka. Zde je uvedeno deset společností včetně jejich dividendového výnosu a stejně jako u amerických společností také cílová cena, která je vypočtena jako průměr analytiků, kteří na tento titul vydali své doporučení.

I v případě evropských společností je zřejmé, že sektor maloobchodních společností překonal za poslední rok benchmark v podobě celoevropského indexu Stoxx 600 (zelená linka).

V případě preference investice do celého balíku akcií, nabízí se indexové akcie, neboli ETF. Pokud investor vyžaduje investici v americké měně, možným instrumentem je SPDR S&P Retail ETF (XRT.P). Naopak pokud je záměrem investovat finanční prostředky v eurech, jednou z možností je iShares Stoxx Europe 600 Retail (SXRPEX.DE), kde má největší váhu britská společnost Tesco a švédský maolobchodník H&M.

Ceny všech instrumentů můžete sledovat prostřednictvím internetových stránek www.patria.cz, kde naleznete i aktuální informace, které mají na vývoj na trzích zásadní vliv. Další investiční tipy naleznete v samostatné sekci ZDE.