Všichni v životě řešíme spoustu dilemat, nejvíce z nich souvisí s tím, jaké riziko si můžeme dovolit.
Mám změnit práci, když v ní nejsem spokojený?
Mám se rozvést, když na mě manžel(ka) každý den „ štěká“, sotva otevřu dveře?
Mám se pokusit vylézt na Mt. Everest?
Odpovědi na všechny otázky v první řadě souvisí s velikostí rizika. Pokud mám dostatečné finanční rezervy a slušnou hodnotu na trhu práce, riziko změny klesá. Pokud to umím se ženami (muži), riziko klesá. Pokud jsem v dobré fyzické kondici a mám zkušenosti s horolezectvím, riziko klesá.
Vždy je to hlavně o riziku. A přestože je riziko život sám, my ho můžeme eliminovat a řídit, ačkoliv ho nemůžeme snížit na nulu. Pokud to však aktivně děláme, jsme objektivně v životě šťastnější, než když buď neděláme nic, nebo se naopak vrháme do riskantních dobrodružství všeho druhu.
Paralela mezi obchodováním na burzách a životem je nečekaně velká … Riziku a jeho omezení byla věnována již první glosa, nicméně jedná se o natolik zásadní téma, že jsem se k němu rozhodl vrátit.
Pojďme si říci, jak s rizikem pracovat. Riziko lze spolehlivě eliminovat kombinací následujících způsobů:
1. Omezit riziko na obchod/pozici vůči celkové hodnotě účtu/portfolia – ať obchodujete s čímkoliv, doporučuje se nepřekračovat hranici 5 % účtu. Osobně bych nebyl u dlouhodobých investic do akcií tak razantní, ale riziko 7-8 % účtu bych používal opravdu jen velmi, velmi výjimečně. Aby bylo jasné, rizikem je myšlena maximální možná ztráta na obchod daná předem nastaveným stop lossem. (Viva Mr.Stop Loss!)
2. Omezit riziko přílišné angažovanost v trzích
Asi tušíte, že není dobré mít v každé chvíli zainvestováno 100 % účtu. Být v cashi může být někdy velmi výhodné. Co se týká optimální hodnoty zainvestovanosti, záleží hodně na tom, jaké instrumenty používáte. Pokud je to kombinace dluhopisů a akcií, tak lze jen měnit poměr v rámci tržní situace a v cashi být opravdu jen minimálně. Pokud pracujete pouze s pákovanými deriváty, tak naprosté maximum angažovanosti by mělo být 60 %. (Cash is King in recession!)
3. Diverzifikovat
Není diverzifikace jako diverzifikace. Osobně vidím nejlepší formu v celkové diverzifikaci přes různé instrumenty. Diverzifikace neznamená, že si koupíte 10 akciových titulů, které se Vám líbí. (I love you, Mrs. Diversification!)
Pokud se Vaše životní strategie řídí heslem "No risk, no fun", raději si uložte peníze na běžný účet a riskujte někde jinde a něco jiného.
Hodně štěstí!
Investor
Upozornění: Tento článek vyjadřuje pouze soukromý názor autora, nikoliv názor jakékoliv společnosti ze skupiny Patria Finance, a nejedná se o investiční doporučení ve smyslu § 125 odst. 6 zákona 256/2004 Sb. Prosíme přečtěte si Podmínky užívání www stránek Patria Online a Investiční disclaimer.