Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Finančně-poradenský rébus, část II.

Finančně-poradenský rébus, část II.

25.1.2012 16:44
Autor: Petr Žabža, Patria Online

A jedeme dál. Včera jsme se na tomto místě věnovali dvěma nejrozšířenějším modelům, které jsou v současnosti používané pro placení za služby finančních poradců nebo zprostředkovatelů. Dnes se budeme věnovat třem dalším – fixnímu poplatku, čisté hodnotě aktiv resp. „hodinové“ sazbě.


3. Fixní poplatek

Ideální model pro klienty s limitovanými finančními prostředky, případně s jen relativně omezeným okruhem potřeb. Jeho principem je, že poradce nabízí přesně definované úkony (např. vytvoření finančního plánu) za relativně malý jednorázový poplatek. Z pohledu poměru cena-výkon tak jde o relativně výhodnou variantu pro klienty, kteří nepotřebují trvalou a dlouhodobou péči. Případně pro klienty, kteří prozatím – například díky nízkému věku – nenashromáždili dostatečný objem aktiv. V každém případě by si však klient měl uvědomit, na co má za zaplacené peníze doopravdy nárok.

Předně je třeba zdůraznit, že klient si neplatí za komplexní a dlouhodobé finanční poradenství, právě naopak. Součástí takového „balíčku“ samozřejmě může být jistý, předem definovaný, počet dotazů na daného finančního poradce. Pokud však klient tento počet přesáhne, měl by se připravit na vyšší účtovaný poplatek, příp. na omezený rozsah poskytovaných odpovědí.
 
Současně si je třeba velmi dobře rozmyslet, zda částka jednorázového poplatku nemůže být využita efektivněji. Mnoho klientů by ji například mohlo použít na částečné umoření spotřebitelských úvěrů či splátku kreditní karty. Ve Spojených státech se tento roční poplatek obvykle pohybuje kolem 1.000 USD a pro mnoho klientů může i v této relativně „zanedbatelné“ výši představovat jeden z největších jednorázových výdajů daného roku.

Výhoda: Profesionální poradenství dostupné i pro klienty, nedisponující vysokým majetkem

Nevýhoda: Jednorázový poplatek může být pro klienta ve vztahu k jeho majetku stále vysoký

4. Čistá hodnota aktiv a příjmu

Model odvozený od systému založeného na objemu aktiv pod správou. Je vhodný pro klienty, kteří nedisponují volnými likvidními prostředky, ale mají velkou celkovou hodnotu majetku (např. penzijní připojištění, stavební spoření, nemovitosti, pozemky…), případně vysokou měsíční mzdu resp. kombinaci obojího.

Největší výhodou tohoto modelu je, že do značné míry odstraňuje riziko střetu zájmů. Odměna poradce se odvíjí od celkové čisté hodnoty majetku klienta, a proto nemá takový poradce potřebu klienta odrazovat od nákupu produktů, které by vyváděly aktiva mimo mandát a snižovaly tak jeho potenciální odměnu. Stejně jako v předchozím případě je však nutné, aby si klient udělal pečlivou kalkulaci nákladů předem. Pokud je jeho portfolio z převážné části tvořeno nelikvidními aktivy a jeho úspory resp. příjem nedosahují adekvátní výše, může být tato alternativa relativně „drahá“.

Výhoda: Jednodušší cesta k finančnímu poradenství

Nevýhoda: Nevhodné pro klienty s nízkou mírou úspor a vysokým objemem nelikvidních aktiv

5. „Hodinová sazba

Klienti v rámci tohoto nastavení platí svému poradci předem stanovenou hodinovou sazbu. Jde o jeden z nejjednodušších mechanismů odměňování finančních poradců a klient má jasnou představu o tom, za co doopravdy platí, resp. co za své peníze dostává. Pro poradce tato forma placení otevírá cestu do segmentu klientů ze střední a nižší střední třídy. Mnoho klientů tohoto typu ještě není v pozici, kdy by „dosáhlo“ na model aktivní správy aktiv a forma ad hoc platby je může tomuto cíli přiblížit, navíc při zachování relativně konzervativní nákladové stránky.

Nevýhodou je pokušení poradce „účtovat“ klientovi i čas resp. práci, která ve skutečnosti nebyla odvedena. Přesně z tohoto důvodu (prý) uvedený model po stížnostech klientů opouští některé právní a advokátní kanceláře.

Výhoda: Průhledná struktura, prospívající vztahu klienta a poradce

Nevýhoda: Pokušení účtovat i čas, který nebyl využit ve prospěch klienta


Na počátku včerejší první části jsem uvedl, že daná problematika nemá jasný závěr a všem vyhovující řešení. Zejména proto, že v procesu investování hraje podstatnou roli čas a dnes učiněné kroky se na hodnotě majetku projeví často až v horizontu měsíců či let. Ve vztahu ke kvalitě práce některých poradců by se slušelo dodat „naštěstí“…pro ně.

Hezký den!


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  • Pane Žabžo
    27.1.2012 2:47

    nevim, co s Vámi klienti řeší, protože já jsem naprosto spokojen. Vždy jste mi pomohli a nikdy jste mi nepoložili telefon (na rozdíl od Telefonica supportu například!). Teď se Vás jenom chci zeptat - mladší bratr je architekt, málo se staví, kluk potřebuje najít nějakej job...je to chytrej kluk, vystudoval vejšku, akorát je tady jeden problém...poslouchá death metal..no a já mám známý, který říkaj, že se to u Vás jako netoleruje..všichni prej posluchaj ČR, F1, vodvazové Evropu2 nebo Bontón...prej každej kdo poslouchá Beat nebo Expres musí bejt aspoň senior manažer..pak se řiká, nojo von je takovej divnej, ale je to profík...haha...no a pak je tady pár analytiků co poslouchaj Radio 1 nebo Spin nebo Rockzone..ty jsou pro Vás prej nerdi, ale páč píšou dobrý články tak je tolerujete....prosím pěkně bude moct muj brácha poslouchat death metal aspoň ze sluchátek...je to pro něho moc důležitý...!!!
    db
    • Re: Pane Žabžo
      27.1.2012 3:09

      http://www.youtube.com/watch?v=y7z8g6GCMKc
      Velkamedvědice
      •  
        27.1.2012 3:19

        http://www.youtube.com/watch?v=hN-rEeKzxrY&feature=list_related&playnext=1&list=AVGxdCwVVULXeQw7BWiZbrH_x_Yc4rBP6_
        db
        •  
          27.1.2012 3:28

          http://www.youtube.com/user/thedeadweathertv?blend=1&ob=4
          Velkamedvědice
          • héééj vm si tam ještě ??
            27.1.2012 3:33

            buf buf
            db
            • Re: héééj vm si tam ještě ??
              27.1.2012 3:34

              http://www.youtube.com/watch?v=DUtm_bXFHJk&feature=related
              Velkamedvědice
              • hele kamaráde..
                27.1.2012 3:38

                víš co se mi tudle stalo?....voni mě normálně vodpojili, asi jak sem na ně byl sprostej skrzevá to padání a tak.....
                db
                • Re: hele kamaráde..
                  27.1.2012 3:40

                  no už zase jedu ..to vidiš..ale víš jak to bylo ne?
                  db
                  • Buff
                    27.1.2012 3:41

                    Možná jim to jenom spadlo ne??Jim ta padá v noci často...
                    Velkamedvědice
                    • Re: Buff
                      27.1.2012 3:45

                      Kluci z P. sou celkem tolerantní.Mají takovou svatozář. http://www.youtube.com/watch?v=y1j_sRI3yl0&feature=related
                      Velkamedvědice
                    • Re: Buff
                      27.1.2012 3:44

                      Hele néé, normálně mě vodpojili ..username, heslo, všechno...no našťestí se znám s klukama z Magistrátu, dělal jsm pro ně nějak soft...nějak projekt na karty nebo tak něco..a víš co voni?
                      db
                      • vm
                        27.1.2012 3:50

                        no je to jedna velká hádanka...no nebudu tě napínat...voni teda ty mý kontakti z magistrátu se znaj s klukama z čobky..z vedení, spolu maj svý kšefty, to dá rozum. .....no a tak zvedli telefón , jasně nevim kdo a řekli klukům z Patrie ať se uklidňej a toho bufíka nechaj bejt....ale furt..víš co je největší sranda?
                        db
                        • Re: vm
                          27.1.2012 3:51

                          To nevím??
                          Velkamedvědice
                          • vm
                            27.1.2012 3:57

                            hele voni mě neodpojili kůli tomu, že jsem jim nadával, že maj pravěkou, pomalou a debilní aplikaci ... a nemravný fees...to je jim šumafuk....vim dokonce, že když berou novýho eléva tak mu pouštěj takovou prezentaci v PowerPointu, kde je jeden slide "jsme nejziskovější broker/osoba na emerging markets"...že na emerging markets je daleko vyšší marže to ti je snad jadný....no a...
                            db
                            • Re: vm
                              27.1.2012 4:04

                              broker per hejl se asi sluší napsat...proč? .. to bys nevěřil, když všechny tyhle trapný krytyky jsou jim uplně no víš kde...;-) ..cheš to fajt říct?...hele, ale nesmíš to vyklecat...
                              db
                              • vm
                                27.1.2012 4:11

                                hele tak já ti to teda řeknu... kluci z party jsou v pohodě, sou to fakt dobrý kluci..ale jeden z nich..kua jakse jmenuje...no vod...ale to je jedno..prostě má modelínu a ta se koukla na náš čet....no a byl problém..že prej si vo něm nyslela - jak teda tvrdil- že je něco jako Gordon Gekko a tady si z něho dělá srandu každej pi*us, no možná socka. A byl problém....
                                db
                                • Re: vm
                                  27.1.2012 4:22

                                  hele pak měli mítink,kde teda se řešilo co jako s tím týpkem (jako se mnou)l, že se s tim musí něco udělat..vo aplikaci nebyla řeč, prej je pro daný účely ideální .no nebudu tě napínat..bylo to tak padesát na padesát..rozhodli slovácí ...voni jsou vždycky takový aktivní ...
                                  db
                                  • Buff
                                    27.1.2012 4:29

                                    Fakt neuvěřitelné.Jaké je to heslo k odpojení??Gordon Gekko?Ho´d si to do nicku,než si ho zabere.
                                    Velkamedvědice
                                    • vm Re: Buff
                                      27.1.2012 4:34

                                      teďka už je to v pohodě, je to pořešený, ale stálo to teda dost kilo ... ryby/jabka...jestli mi teda rozumíš...ty vole máme tohle zapotřebí?..makám jak horník vod rána do rána.
                                      db
                                      • Buf
                                        27.1.2012 4:40

                                        Jasně.http://www.youtube.com/watch?v=s2tnV8wYBX4&feature=related
                                        Velkamedvědice
                                      •  
                                        27.1.2012 4:36

                                        rana k rane seda, prostor kolem oka neni jiz bleda.
                                        Azb
                                        • Azb
                                          27.1.2012 4:41

                                          http://www.youtube.com/watch?v=ONCZxxtsN7w
                                          Velkamedvědice
                                          • Re: Azb
                                            27.1.2012 4:48

                                            no kdyby takto srozumitelne zpivali uz tu originalku... tak nevim esi by to byla tak dlouho moja oblibena :)
                                            Azb
                                • Re: vm
                                  27.1.2012 4:21

                                  Šeršé la fam..o))Neuvěřitelné.http://www.youtube.com/watch?v=NqdkDdLobX0
                                  Velkamedvědice
                                • Re: vm
                                  27.1.2012 4:19

                                  to chce kureci vyvar s nudlickama.. kam podle tebe ted pujde usdjpy?
                                  Azb
                                  • Azb
                                    27.1.2012 4:25

                                    K dotazu.Kam by chodili.Nemají nožičky.
                                    Velkamedvědice
                                    • Re: Azb
                                      27.1.2012 4:29

                                      a jak tomu rikaz, ocasky? to co trci ze svicky nahoru a dolu..
                                      Azb
                                      •  
                                        27.1.2012 4:42

                                        no nic, na tu nocni volatilitu fakt nemam nerv. dobrou.
                                        Azb
                                        • Azb,Buf
                                          27.1.2012 4:50

                                          Jdu žít ve snu.http://www.youtube.com/watch?v=Co8fPUScF7E&feature=related
                                          Velkamedvědice
                                  • Azb
                                    27.1.2012 4:23

                                    Buf má evidentně jednu nruku dlouhou.Smekám Bufe,si http://www.youtube.com/watch?v=B9nXN8rBt2U&feature=related
                                    Velkamedvědice
Aktuální komentáře
8.12.2016
16:59Praha close - Index PX přidal 0,6 procenta, o poznání méně než většina burz v Evropě
16:40Velký růst, ještě větší propad - euro po ECB rychle obrátilo  
15:15Česká exportní banka, a.s. - Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
14:28ECB omezí QE, ale celkově připravila pro trhy o něco více než jsme čekali
12:00Zajistí Donald Trump prosperitu ruské ekonomiky?
11:59IATA: Zisk aerolinek příští rok poprvé za šest let klesne
11:22Evropa vyčkává na ECB, Fingerprint Cards -12 %
10:58Fidelity: ECB prodlouží QE nejméně o šest měsíců
10:24Koruna, euro i komoditní měny si připisují zisky proti dolaru  
10:10Pražská burza otevírá mírným růstem; cena elektřiny pokračuje v pádu
9:42ČR: Nezaměstnanost na ústupu
9:33Technická analýza - Dnes je potřeba mít se na pozoru při zasedáním ECB, lze očekávat vyšší volatilitu
9:13Rozbřesk – Polská centrální banka svůj neutrální postoj nemění a zlotý dál maže ztráty
8:49Praha open - evropské akciové futures naznačují příznivý den. V Praze se nečeká žádná zásadní korporátní událost  
7.12.2016
22:02Wall Street opět překonala maxima, pod tlakem farmacie
19:42Energetické akcie pro příští rok - díl druhý
18:27Poslanci dali zelenou rozpočtu 2017 se schodkem 60 miliard korun
18:14Růstová nálada převládla na akciích i dluhopisech, dolar odpoledne ztrácí  
18:04Glencore: Trh s ropou čeká hra na kočku a na myš
17:16Summary - Credit Suisse a farmaceutické tituly

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
Čína - Obchodní bilance, mld. USD
0:50JP - HDP, q/q
9:00CZ - Nezaměstnanost
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.