Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Finančně-poradenský rébus, část II.

Finančně-poradenský rébus, část II.

25.1.2012 16:44
Autor: Petr Žabža, Patria Online

A jedeme dál. Včera jsme se na tomto místě věnovali dvěma nejrozšířenějším modelům, které jsou v současnosti používané pro placení za služby finančních poradců nebo zprostředkovatelů. Dnes se budeme věnovat třem dalším – fixnímu poplatku, čisté hodnotě aktiv resp. „hodinové“ sazbě.


3. Fixní poplatek

Ideální model pro klienty s limitovanými finančními prostředky, případně s jen relativně omezeným okruhem potřeb. Jeho principem je, že poradce nabízí přesně definované úkony (např. vytvoření finančního plánu) za relativně malý jednorázový poplatek. Z pohledu poměru cena-výkon tak jde o relativně výhodnou variantu pro klienty, kteří nepotřebují trvalou a dlouhodobou péči. Případně pro klienty, kteří prozatím – například díky nízkému věku – nenashromáždili dostatečný objem aktiv. V každém případě by si však klient měl uvědomit, na co má za zaplacené peníze doopravdy nárok.

Předně je třeba zdůraznit, že klient si neplatí za komplexní a dlouhodobé finanční poradenství, právě naopak. Součástí takového „balíčku“ samozřejmě může být jistý, předem definovaný, počet dotazů na daného finančního poradce. Pokud však klient tento počet přesáhne, měl by se připravit na vyšší účtovaný poplatek, příp. na omezený rozsah poskytovaných odpovědí.
 
Současně si je třeba velmi dobře rozmyslet, zda částka jednorázového poplatku nemůže být využita efektivněji. Mnoho klientů by ji například mohlo použít na částečné umoření spotřebitelských úvěrů či splátku kreditní karty. Ve Spojených státech se tento roční poplatek obvykle pohybuje kolem 1.000 USD a pro mnoho klientů může i v této relativně „zanedbatelné“ výši představovat jeden z největších jednorázových výdajů daného roku.

Výhoda: Profesionální poradenství dostupné i pro klienty, nedisponující vysokým majetkem

Nevýhoda: Jednorázový poplatek může být pro klienta ve vztahu k jeho majetku stále vysoký

4. Čistá hodnota aktiv a příjmu

Model odvozený od systému založeného na objemu aktiv pod správou. Je vhodný pro klienty, kteří nedisponují volnými likvidními prostředky, ale mají velkou celkovou hodnotu majetku (např. penzijní připojištění, stavební spoření, nemovitosti, pozemky…), případně vysokou měsíční mzdu resp. kombinaci obojího.

Největší výhodou tohoto modelu je, že do značné míry odstraňuje riziko střetu zájmů. Odměna poradce se odvíjí od celkové čisté hodnoty majetku klienta, a proto nemá takový poradce potřebu klienta odrazovat od nákupu produktů, které by vyváděly aktiva mimo mandát a snižovaly tak jeho potenciální odměnu. Stejně jako v předchozím případě je však nutné, aby si klient udělal pečlivou kalkulaci nákladů předem. Pokud je jeho portfolio z převážné části tvořeno nelikvidními aktivy a jeho úspory resp. příjem nedosahují adekvátní výše, může být tato alternativa relativně „drahá“.

Výhoda: Jednodušší cesta k finančnímu poradenství

Nevýhoda: Nevhodné pro klienty s nízkou mírou úspor a vysokým objemem nelikvidních aktiv

5. „Hodinová sazba

Klienti v rámci tohoto nastavení platí svému poradci předem stanovenou hodinovou sazbu. Jde o jeden z nejjednodušších mechanismů odměňování finančních poradců a klient má jasnou představu o tom, za co doopravdy platí, resp. co za své peníze dostává. Pro poradce tato forma placení otevírá cestu do segmentu klientů ze střední a nižší střední třídy. Mnoho klientů tohoto typu ještě není v pozici, kdy by „dosáhlo“ na model aktivní správy aktiv a forma ad hoc platby je může tomuto cíli přiblížit, navíc při zachování relativně konzervativní nákladové stránky.

Nevýhodou je pokušení poradce „účtovat“ klientovi i čas resp. práci, která ve skutečnosti nebyla odvedena. Přesně z tohoto důvodu (prý) uvedený model po stížnostech klientů opouští některé právní a advokátní kanceláře.

Výhoda: Průhledná struktura, prospívající vztahu klienta a poradce

Nevýhoda: Pokušení účtovat i čas, který nebyl využit ve prospěch klienta


Na počátku včerejší první části jsem uvedl, že daná problematika nemá jasný závěr a všem vyhovující řešení. Zejména proto, že v procesu investování hraje podstatnou roli čas a dnes učiněné kroky se na hodnotě majetku projeví často až v horizontu měsíců či let. Ve vztahu ke kvalitě práce některých poradců by se slušelo dodat „naštěstí“…pro ně.

Hezký den!


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  • Pane Žabžo
    27.1.2012 2:47

    nevim, co s Vámi klienti řeší, protože já jsem naprosto spokojen. Vždy jste mi pomohli a nikdy jste mi nepoložili telefon (na rozdíl od Telefonica supportu například!). Teď se Vás jenom chci zeptat - mladší bratr je architekt, málo se staví, kluk potřebuje najít nějakej job...je to chytrej kluk, vystudoval vejšku, akorát je tady jeden problém...poslouchá death metal..no a já mám známý, který říkaj, že se to u Vás jako netoleruje..všichni prej posluchaj ČR, F1, vodvazové Evropu2 nebo Bontón...prej každej kdo poslouchá Beat nebo Expres musí bejt aspoň senior manažer..pak se řiká, nojo von je takovej divnej, ale je to profík...haha...no a pak je tady pár analytiků co poslouchaj Radio 1 nebo Spin nebo Rockzone..ty jsou pro Vás prej nerdi, ale páč píšou dobrý články tak je tolerujete....prosím pěkně bude moct muj brácha poslouchat death metal aspoň ze sluchátek...je to pro něho moc důležitý...!!!
    db
    • Re: Pane Žabžo
      27.1.2012 3:09

      http://www.youtube.com/watch?v=y7z8g6GCMKc
      Velkamedvědice
      •  
        27.1.2012 3:19

        http://www.youtube.com/watch?v=hN-rEeKzxrY&feature=list_related&playnext=1&list=AVGxdCwVVULXeQw7BWiZbrH_x_Yc4rBP6_
        db
        •  
          27.1.2012 3:28

          http://www.youtube.com/user/thedeadweathertv?blend=1&ob=4
          Velkamedvědice
          • héééj vm si tam ještě ??
            27.1.2012 3:33

            buf buf
            db
            • Re: héééj vm si tam ještě ??
              27.1.2012 3:34

              http://www.youtube.com/watch?v=DUtm_bXFHJk&feature=related
              Velkamedvědice
              • hele kamaráde..
                27.1.2012 3:38

                víš co se mi tudle stalo?....voni mě normálně vodpojili, asi jak sem na ně byl sprostej skrzevá to padání a tak.....
                db
                • Re: hele kamaráde..
                  27.1.2012 3:40

                  no už zase jedu ..to vidiš..ale víš jak to bylo ne?
                  db
                  • Buff
                    27.1.2012 3:41

                    Možná jim to jenom spadlo ne??Jim ta padá v noci často...
                    Velkamedvědice
                    • Re: Buff
                      27.1.2012 3:45

                      Kluci z P. sou celkem tolerantní.Mají takovou svatozář. http://www.youtube.com/watch?v=y1j_sRI3yl0&feature=related
                      Velkamedvědice
                    • Re: Buff
                      27.1.2012 3:44

                      Hele néé, normálně mě vodpojili ..username, heslo, všechno...no našťestí se znám s klukama z Magistrátu, dělal jsm pro ně nějak soft...nějak projekt na karty nebo tak něco..a víš co voni?
                      db
                      • vm
                        27.1.2012 3:50

                        no je to jedna velká hádanka...no nebudu tě napínat...voni teda ty mý kontakti z magistrátu se znaj s klukama z čobky..z vedení, spolu maj svý kšefty, to dá rozum. .....no a tak zvedli telefón , jasně nevim kdo a řekli klukům z Patrie ať se uklidňej a toho bufíka nechaj bejt....ale furt..víš co je největší sranda?
                        db
                        • Re: vm
                          27.1.2012 3:51

                          To nevím??
                          Velkamedvědice
                          • vm
                            27.1.2012 3:57

                            hele voni mě neodpojili kůli tomu, že jsem jim nadával, že maj pravěkou, pomalou a debilní aplikaci ... a nemravný fees...to je jim šumafuk....vim dokonce, že když berou novýho eléva tak mu pouštěj takovou prezentaci v PowerPointu, kde je jeden slide "jsme nejziskovější broker/osoba na emerging markets"...že na emerging markets je daleko vyšší marže to ti je snad jadný....no a...
                            db
                            • Re: vm
                              27.1.2012 4:04

                              broker per hejl se asi sluší napsat...proč? .. to bys nevěřil, když všechny tyhle trapný krytyky jsou jim uplně no víš kde...;-) ..cheš to fajt říct?...hele, ale nesmíš to vyklecat...
                              db
                              • vm
                                27.1.2012 4:11

                                hele tak já ti to teda řeknu... kluci z party jsou v pohodě, sou to fakt dobrý kluci..ale jeden z nich..kua jakse jmenuje...no vod...ale to je jedno..prostě má modelínu a ta se koukla na náš čet....no a byl problém..že prej si vo něm nyslela - jak teda tvrdil- že je něco jako Gordon Gekko a tady si z něho dělá srandu každej pi*us, no možná socka. A byl problém....
                                db
                                • Re: vm
                                  27.1.2012 4:22

                                  hele pak měli mítink,kde teda se řešilo co jako s tím týpkem (jako se mnou)l, že se s tim musí něco udělat..vo aplikaci nebyla řeč, prej je pro daný účely ideální .no nebudu tě napínat..bylo to tak padesát na padesát..rozhodli slovácí ...voni jsou vždycky takový aktivní ...
                                  db
                                  • Buff
                                    27.1.2012 4:29

                                    Fakt neuvěřitelné.Jaké je to heslo k odpojení??Gordon Gekko?Ho´d si to do nicku,než si ho zabere.
                                    Velkamedvědice
                                    • vm Re: Buff
                                      27.1.2012 4:34

                                      teďka už je to v pohodě, je to pořešený, ale stálo to teda dost kilo ... ryby/jabka...jestli mi teda rozumíš...ty vole máme tohle zapotřebí?..makám jak horník vod rána do rána.
                                      db
                                      • Buf
                                        27.1.2012 4:40

                                        Jasně.http://www.youtube.com/watch?v=s2tnV8wYBX4&feature=related
                                        Velkamedvědice
                                      •  
                                        27.1.2012 4:36

                                        rana k rane seda, prostor kolem oka neni jiz bleda.
                                        Azb
                                        • Azb
                                          27.1.2012 4:41

                                          http://www.youtube.com/watch?v=ONCZxxtsN7w
                                          Velkamedvědice
                                          • Re: Azb
                                            27.1.2012 4:48

                                            no kdyby takto srozumitelne zpivali uz tu originalku... tak nevim esi by to byla tak dlouho moja oblibena :)
                                            Azb
                                • Re: vm
                                  27.1.2012 4:21

                                  Šeršé la fam..o))Neuvěřitelné.http://www.youtube.com/watch?v=NqdkDdLobX0
                                  Velkamedvědice
                                • Re: vm
                                  27.1.2012 4:19

                                  to chce kureci vyvar s nudlickama.. kam podle tebe ted pujde usdjpy?
                                  Azb
                                  • Azb
                                    27.1.2012 4:25

                                    K dotazu.Kam by chodili.Nemají nožičky.
                                    Velkamedvědice
                                    • Re: Azb
                                      27.1.2012 4:29

                                      a jak tomu rikaz, ocasky? to co trci ze svicky nahoru a dolu..
                                      Azb
                                      •  
                                        27.1.2012 4:42

                                        no nic, na tu nocni volatilitu fakt nemam nerv. dobrou.
                                        Azb
                                        • Azb,Buf
                                          27.1.2012 4:50

                                          Jdu žít ve snu.http://www.youtube.com/watch?v=Co8fPUScF7E&feature=related
                                          Velkamedvědice
                                  • Azb
                                    27.1.2012 4:23

                                    Buf má evidentně jednu nruku dlouhou.Smekám Bufe,si http://www.youtube.com/watch?v=B9nXN8rBt2U&feature=related
                                    Velkamedvědice
Aktuální komentáře
27.3.2017
16:39Technická analýza: Dolar vůči jenu ustupuje, nejistota přetrvává
16:17Železná ruda: Klíčová surovina pro výrobu oceli rychle klesá
14:55Model 3 Tesla Motors rok od představení: Smělé plány s ještě odvážnějším pozadím
13:47Týdenní výhled: Přijde z ČNB nápověda k exitu? Pro ECB může být nápovědou euroinflace  
12:46Zákaz elektronických zařízení v letadlech může omezit jeden typ teroristických útoků, nikoli výkonnost dopravců
12:12Rusko v neděli zažilo jednu z největších opozičních akcí od roku 2011
11:18Letečtí obři z Číny a Ameriky jednají o spojení
11:17Vyplatí Philip Morris dividendu 950 korun na akcii? (odhad výsledků 2016)  
11:00Prohra Trumpa posílá do ztrát akcie v Evropě i dolar. Trpí také těžaři  
10:54Eurodolar dál svižně roste. Podporou jsou Trump, data i volby  
10:42Ifo téměř na šestiletém maximu
9:56Pražská burza vstupuje do nového týdne poklesem
9:16Rozbřesk: OPEC a spol. v dubnu zhodnotí možnost prodloužení dohody
9:05Technická analýza: Euro nadále rozšiřuje zisky, dolar v defenzivě
8:55Burzy začnou nový týden poklesem? Ve čtvrtek zasedne ČNB  
8:41Akciová Asie kvůli Donaldu Trumpovi ztrácí. Prezident USA podle investorů prý nemá na splnění svých slibů  
8:11Ifo: Německé podniky se obávají zhoršení ekonomických podmínek
7:41Eurozóna je stále zranitelná
26.3.2017
17:07Internet za politickou polarizaci v USA nemůže, ukázal výzkum
11:24Tomáš Sýkora: Zásadní pro ČEZ je uhlí. Příběh dividendy nemusí být uzavřen

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
10:00DE - Index podnikatelského klimatu Ifo