Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
QE podporou hypotékám i brzdou marží... denní přehled Trhy, data, výsledky

QE podporou hypotékám i brzdou marží... denní přehled Trhy, data, výsledky

12.10.2012 18:01
Autor: Research, Patria Finance

Významnější evropské akciové indexy se od rána pohybovaly v mírně záporném teritoriu, aktuálně zavírá DAX i FTSE 100 zhruba -0,30 %. Výše tak indexům nepomohly ani spekulace o brzké žádosti Španělská o pomoc, které sice tlačily výnosy z dluhopisů významně dolů (15-20 bb), nicméně tato opakovaná spekulace se stává již jakýmsi „evergreenem“. K lepší náladě akciových investorů tak nestačila ani lepší průmyslová výroba v eurozóně, ani spotřebitelská důvěra sestavovaná Michiganskou universitou, i když ta akciím a dalším rizikovým aktivům odpoledne jistou podporu dodala. První výsledky velkých bank, JPMorgan a Wells Fargo, přiměly investory spíše k výběru zisků, zejména pak v tom druhém případě. Eurodolar se dostal výše hned ráno a pozici si následně držel, koriguje až v poslední hodinu.

Finanční trhy v číslech:
  12.10.   11.10.   Změna za den   Změna za rok
3M Pribor 0,71 0,71 0 -0,46
2Y IRS 0,78   0,8   -0,02   -0,63
10Y IRS 1,61 1,62 -0,01 -0,68
CZK/EUR 25,01   24,89   0,50%   0,80%
CZK/USD 19,29 19,23 0,30% 7,00%
USD/EUR 1,2964   1,2941   0,20%   -5,80%
PX 0 985,8 0,03% -30,70%
S&P 500 1433,4   1442,2   -0,60%   18,30%
DJ STOXX 50 2534,2 2541,6 -0,30% 12,50%

 
ČR:
V Česku by do konce roku mohl vzniknout minimálně jeden virtuální operátor. Zájem o nabízení mobilních služeb v sítích některého z nynějších mobilních operátorů mají Ringier, UPC a Tesco. Uvedl to server Mobil.cz. Ringier chce údajně spolupracovat s Telefónikou CR. Virtuální operátor by se mohl jmenovat Blesk Mobil. UPC jedná s Vodafonem a Tesco s T-Mobilem a Telefónikou CR.

Ratingová agentura S&P dnes uvedla, že může české Telefónice CR snížit rating. Operátora řadí do režimu revize po snížení ratingu Španělska, kde sídlí mateřská Telefónica SA. Telefónica CR má aktuálně od S&P rating na stupni BBB.

Evropa:
Průmyslová výroba v eurozóně v srpnu vzrostla o 0,6 % stejně jako v červenci, zatímco se čekal pokles o 0,4 %. Meziročně je výroba o 2,9 % nižší (konsensus byl na -4,2 %). V minulých dnech už byla publikována průmyslová data z Německa, Francie a Itálie a ve všech případech odhady překonala. Dnešní výsledek tak příliš nepřekvapí.

Španělská Telefonica prodá své call-centrum společnosti Bain Capital Partners, transakce má hodnotu 1 mld. EUR. Akcie mírně ztrácejí.

Výrobce čipů STMicroelectronics zvažuje rozdělení společnosti na digitální a analogovou část, což by v konečném důsledku pravděpodobně vedlo k prodeji trápící se mobilní větve. Akcie přidávají 8 %.

USA:
Index cen výrobců se za září zvýšil o 1,1 %, meziročně zrychlil na 2,1 %. Data jsou vyšší než odhady. Vzhůru je tlačily hlavně ceny energií, zatímco ceny potravin stouply jen mírně. Po očištění o tyto dvě položky PPI meziměsíčně stagnoval.

Index spotřebitelské důvěry sestavovaný Michiganskou universitou se v říjnu zvýšil na 83,1 bodu, zatímco se čekal mírný pokles na 78 b. Index je nejvýš za pět let. Zlepšilo se hodnocení současné situace i očekávání Spotřebitelé jsou optimističtější v ročním i pětiletém výhledu.

Banka JPMorgan Chase dnes přenesla těžiště výsledkové sezóny do bankovního sektoru. Ve 3Q12 hospodařila s rekordním ziskem 5,7 mld. USD (1,4 USD na akcii) při tržbách na úrovni 25,9 mld. USD, což je v současných podmínkách samo o sobě vítanou zprávou. Skutečná čísla navíc zanechala tržní očekávání daleko za sebou. Klíčovými segmenty byly dle očekávání investiční a hypoteční divize. Investiční divize utržila 6,3 mld. USD, neboli -7 % qoq a -1 % yoy. Zdánlivý qoq a yoy pokles je ale plně v režii účetních DVA/CVA vlivů. Příjemně překvapily příjmy z tradičního investičního bankovnictví, dobře si vedly i příjmy z obchodování na finančních trzích. Nadále září hypoteční segment. Tržby z poskytování hypoték narostly meziročně o 36 % na 1,8 mld. USD. Výkon divize táhnou vyšší marže plynoucí z podmínek na (refinančním) trhu a nárůst objemu poskytnutých hypoték (75 % poskytnutých hypoték pochází z refinancování těch starých). Akcie přesto mírně ztrácejí. 

 
Konkurenční Wells Fargo se vedlo o něco hůře. Čistý zisk narostl meziročně o 22 % na rekordních 4,9 mld. USD, neboli 88 c na akcii oproti trhem očekávaným 87 c. V popředí byla i v tomto případě hypoteční divize, která profituje z velkého objemu poskytnutých (a refinancovaných) hypoték. Tržby narostly o 8 % na 21,2 mld. USD. Převládající nízké úrokové sazby, které podporují objemy v hypotečním segmentu, ale doléhají na výnosy z dalších investic. Čistá úroková marže tak nečekaně poklesla o 25 bps na 3,66 %. Akcie odevzdávají přes 3 %.

Očekávaná data následujícího dne:
    Událost Konsensus Předchozí
3:30 Čína: CPI (září) 1,9% y/y 2,0% y/y
  3:30 Čína: PPI (září) -3,5% y/y -3,5% y/y
09:00 ČR: PPI (září) 2,0% y/y 1,9% y/y
  14:30 USA: maloobchodní tržby (září) 0,8% m/m 0,9% m/m
14:30 USA: Empire Manufacturing (říjen) -3,95 -10,41

 

Očekávané firemní události:
  Společnost Výsledky za Očekávané EPS
14:00 Citigroup 3Q12 0,969 USD

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!


Čtěte více:

JPMorgan zahajuje 3Q výsledky amerických bank dobře, dařilo se u hypoték a tradingu
12.10.2012 13:32
První z velkých amerických bankovních jmen, JPMorgan Chase, zahajuje a...
Wells Fargo za 3Q zklamala navzdory rekordnímu zisku. Akcie oblíbené banky Buffetta ztrácejí 4 %
12.10.2012 14:29
Největší poskytovatel hypoték ve Spojených státech jménem Wells Fargo...
Výsledky JPMorgan Chase za 3Q12 (komentář Patrie)
12.10.2012 16:44
Americká banka JPMorgan hospodařil ve 3Q12 s rekordním ziskem 5,7 mld....

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
15.12.2017
11:27EIB poskytne fondu Inven Capital přes miliardu Kč na investice do inovací
10:52Dolar pouze drží pozice, schvalování daňové reformy míří do finále  
10:37Ztrácí Putinomika na síle?
10:24Čtyři byty z deseti letos kupují investoři, vyplývá ze studie EKOSPOL
9:15Rozbřesk: ECB dál mává holubičími křídly. Inflace pod cílem nejméně do 2020
8:15Trhy zřejmě v pátek zamíří níže. ČEZ může prodat elektrárnu Varna bulharskému kupci  
8:06Bulharsko schválilo prodej elektrárny Varna, kterou vlastní ČEZ
6:32Zapomeňte na bitcoin. Investoři do měn rádi českou nudu
14.12.2017
22:01Americké trhy bez výraznějších zpráv mírně ztrácely, Teva si připsala 10%
19:25Zdánlivě nerozbitná investiční teze od Morgan Stanley
18:45Světový trh s ropou bude v prvním pololetí v přebytku, říká IEA
17:59Summary: Prodej větrníků, nákup filmů a internetová neutralita
17:35Pražská burza rostla třetí den za sebou, PX +0,52 %
17:10Disney koupí aktiva Foxu za 66 miliard dolarů. Měl by se Netflix bát?
17:02Technická analýza: Týden bohatý na události rozhoupal trh s ropou
16:30ECB euru další zisky nepřinesla, zatímco dolar využil dobré zprávy z ekonomiky  
15:15ECB výrazně vylepšuje prognózu, ale dál mává holubičími křídly
15:14Česká zbrojovka a.s.: Zápis z řádné valné hromady akciové společnosti
14:41Listopad znovu nastartoval americký maloobchod  
14:38České ekonomice došli lidé, její růst v příštím roce zpomalí

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
14:30USA - Empire State Manufacturing index
15:15USA - Průmyslová výroba, m/m