Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
QE podporou hypotékám i brzdou marží... denní přehled Trhy, data, výsledky

QE podporou hypotékám i brzdou marží... denní přehled Trhy, data, výsledky

12.10.2012 18:01
Autor: Research, Patria Finance

Významnější evropské akciové indexy se od rána pohybovaly v mírně záporném teritoriu, aktuálně zavírá DAX i FTSE 100 zhruba -0,30 %. Výše tak indexům nepomohly ani spekulace o brzké žádosti Španělská o pomoc, které sice tlačily výnosy z dluhopisů významně dolů (15-20 bb), nicméně tato opakovaná spekulace se stává již jakýmsi „evergreenem“. K lepší náladě akciových investorů tak nestačila ani lepší průmyslová výroba v eurozóně, ani spotřebitelská důvěra sestavovaná Michiganskou universitou, i když ta akciím a dalším rizikovým aktivům odpoledne jistou podporu dodala. První výsledky velkých bank, JPMorgan a Wells Fargo, přiměly investory spíše k výběru zisků, zejména pak v tom druhém případě. Eurodolar se dostal výše hned ráno a pozici si následně držel, koriguje až v poslední hodinu.

Finanční trhy v číslech:
  12.10.   11.10.   Změna za den   Změna za rok
3M Pribor 0,71 0,71 0 -0,46
2Y IRS 0,78   0,8   -0,02   -0,63
10Y IRS 1,61 1,62 -0,01 -0,68
CZK/EUR 25,01   24,89   0,50%   0,80%
CZK/USD 19,29 19,23 0,30% 7,00%
USD/EUR 1,2964   1,2941   0,20%   -5,80%
PX 0 985,8 0,03% -30,70%
S&P 500 1433,4   1442,2   -0,60%   18,30%
DJ STOXX 50 2534,2 2541,6 -0,30% 12,50%

 
ČR:
V Česku by do konce roku mohl vzniknout minimálně jeden virtuální operátor. Zájem o nabízení mobilních služeb v sítích některého z nynějších mobilních operátorů mají Ringier, UPC a Tesco. Uvedl to server Mobil.cz. Ringier chce údajně spolupracovat s Telefónikou CR. Virtuální operátor by se mohl jmenovat Blesk Mobil. UPC jedná s Vodafonem a Tesco s T-Mobilem a Telefónikou CR.

Ratingová agentura S&P dnes uvedla, že může české Telefónice CR snížit rating. Operátora řadí do režimu revize po snížení ratingu Španělska, kde sídlí mateřská Telefónica SA. Telefónica CR má aktuálně od S&P rating na stupni BBB.

Evropa:
Průmyslová výroba v eurozóně v srpnu vzrostla o 0,6 % stejně jako v červenci, zatímco se čekal pokles o 0,4 %. Meziročně je výroba o 2,9 % nižší (konsensus byl na -4,2 %). V minulých dnech už byla publikována průmyslová data z Německa, Francie a Itálie a ve všech případech odhady překonala. Dnešní výsledek tak příliš nepřekvapí.

Španělská Telefonica prodá své call-centrum společnosti Bain Capital Partners, transakce má hodnotu 1 mld. EUR. Akcie mírně ztrácejí.

Výrobce čipů STMicroelectronics zvažuje rozdělení společnosti na digitální a analogovou část, což by v konečném důsledku pravděpodobně vedlo k prodeji trápící se mobilní větve. Akcie přidávají 8 %.

USA:
Index cen výrobců se za září zvýšil o 1,1 %, meziročně zrychlil na 2,1 %. Data jsou vyšší než odhady. Vzhůru je tlačily hlavně ceny energií, zatímco ceny potravin stouply jen mírně. Po očištění o tyto dvě položky PPI meziměsíčně stagnoval.

Index spotřebitelské důvěry sestavovaný Michiganskou universitou se v říjnu zvýšil na 83,1 bodu, zatímco se čekal mírný pokles na 78 b. Index je nejvýš za pět let. Zlepšilo se hodnocení současné situace i očekávání Spotřebitelé jsou optimističtější v ročním i pětiletém výhledu.

Banka JPMorgan Chase dnes přenesla těžiště výsledkové sezóny do bankovního sektoru. Ve 3Q12 hospodařila s rekordním ziskem 5,7 mld. USD (1,4 USD na akcii) při tržbách na úrovni 25,9 mld. USD, což je v současných podmínkách samo o sobě vítanou zprávou. Skutečná čísla navíc zanechala tržní očekávání daleko za sebou. Klíčovými segmenty byly dle očekávání investiční a hypoteční divize. Investiční divize utržila 6,3 mld. USD, neboli -7 % qoq a -1 % yoy. Zdánlivý qoq a yoy pokles je ale plně v režii účetních DVA/CVA vlivů. Příjemně překvapily příjmy z tradičního investičního bankovnictví, dobře si vedly i příjmy z obchodování na finančních trzích. Nadále září hypoteční segment. Tržby z poskytování hypoték narostly meziročně o 36 % na 1,8 mld. USD. Výkon divize táhnou vyšší marže plynoucí z podmínek na (refinančním) trhu a nárůst objemu poskytnutých hypoték (75 % poskytnutých hypoték pochází z refinancování těch starých). Akcie přesto mírně ztrácejí. 

 
Konkurenční Wells Fargo se vedlo o něco hůře. Čistý zisk narostl meziročně o 22 % na rekordních 4,9 mld. USD, neboli 88 c na akcii oproti trhem očekávaným 87 c. V popředí byla i v tomto případě hypoteční divize, která profituje z velkého objemu poskytnutých (a refinancovaných) hypoték. Tržby narostly o 8 % na 21,2 mld. USD. Převládající nízké úrokové sazby, které podporují objemy v hypotečním segmentu, ale doléhají na výnosy z dalších investic. Čistá úroková marže tak nečekaně poklesla o 25 bps na 3,66 %. Akcie odevzdávají přes 3 %.

Očekávaná data následujícího dne:
    Událost Konsensus Předchozí
3:30 Čína: CPI (září) 1,9% y/y 2,0% y/y
  3:30 Čína: PPI (září) -3,5% y/y -3,5% y/y
09:00 ČR: PPI (září) 2,0% y/y 1,9% y/y
  14:30 USA: maloobchodní tržby (září) 0,8% m/m 0,9% m/m
14:30 USA: Empire Manufacturing (říjen) -3,95 -10,41

 

Očekávané firemní události:
  Společnost Výsledky za Očekávané EPS
14:00 Citigroup 3Q12 0,969 USD

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!


Čtěte více:

JPMorgan zahajuje 3Q výsledky amerických bank dobře, dařilo se u hypoték a tradingu
12.10.2012 13:32
První z velkých amerických bankovních jmen, JPMorgan Chase, zahajuje a...
Wells Fargo za 3Q zklamala navzdory rekordnímu zisku. Akcie oblíbené banky Buffetta ztrácejí 4 %
12.10.2012 14:29
Největší poskytovatel hypoték ve Spojených státech jménem Wells Fargo...
Výsledky JPMorgan Chase za 3Q12 (komentář Patrie)
12.10.2012 16:44
Americká banka JPMorgan hospodařil ve 3Q12 s rekordním ziskem 5,7 mld....

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.09.2021
7:57Víkendář: Co táhne ceny nemovitostí? Význam sazeb je přeceňován
17.09.2021
22:08Wall Street v červeném, Visa -1,15 %  
18:23Tapering a logika psí boudy
17:29Skandál Světové banky ohledně manipulace hodnocení Číny vyvolává znepokojení u ekonomů
17:22Jak se vyhnout masivní tvorbě peněz
17:06Cena plynu v Evropě zamíří na rekordy, varuje šéf Gazpromu. A je připraven dodávat skrze Nord Stream 2...
16:42Závěr týdne nevyšel, akcie i dluhopisy padají  
16:09Berlín koupí 15.000 bytů od firem Vonovia a Deutsche Wohnen za 2,5 miliardy eur
15:48Jaromír Strnad: Navýšení sazeb ČNB by mohlo nahrát bankám obchodovaným v Praze
15:39Infineon v Rakousku otevřel závod na výrobu čipů za 1,6 miliardy eur
14:38Bankám v tuzemsku pomohla k vyšším ziskům v pololetí hlavně nižší rizika
14:09Carbon Tracker: Ropné firmy musí změnit kurz, jinak jejich hodnota propadne
12:25Perly týdne: Elektromobily Ferrari, pokrizových 12,5 % ročně a nejpopulárnější sázky na finančních trzích
12:04Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplácení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
11:35Inflace v EU i v eurozóně v srpnu výrazně vzrostla, je nejvýše za deset let
10:48Pozitivní dopoledne pro akcie a rostoucí šance na větší akci ČNB  
10:34Americký akciový trh zpomaluje. Některé sektory klesají z 52týdenních maxim o více než dvacet procent
9:04Rozbřesk: Jestřábí výroky Marka Mory zvyšují pravděpodobnost prudšího růstu sazeb a hrají do not koruně
8:57Dnešní ráno ukazuje na otevření s přírůstky, proběhne rebalance indexů PX a CECE  
8:3610 nejhodnotnějších firem světa: V čele Apple, Microsoft, Alphabet. Poprvé od 2017 bez Číny

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data