Rubl stále hledá dno, juan čeká na data o HDP

Dění na měnách dnes ovlivňuje především pokračující pád cen ropy, která se poprvé od roku 2003 dostala pod hranici 30 dolarů. Brent na základě zprávy o zrušení sankcí vůči Íránu odepisuje 1,7 % a obchoduje se na hladině 28,5 dolaru za barel. Mezinárodní agentura pro atomovou energii dospěla k závěru, že Teherán dodržuje závazky z loňské červencové dohody, načež Spojené státy a Evropská unie v sobotu oznámily rušení sankcí vůči Íránu uplatňovaných kvůli kontroverznímu jadernému programu. Írán by měl nově na trh dodávat půl milionu barelů denně, což představuje cca 1,5 % současné celkové produkce kartelu OPEC.

Společně s ropou oslabuje ruský rubl. Ten dnes kreslí nové historické minimum na úrovni 78,73 USDRUB (-1,3 %), což je velmi nepříjemná zpráva pro tamní centrální banku, která by mohla kvůli obnoveným inflačním tlakům opět odložit tolik potřebné snížení úrokových sazeb (Bank Rossii zasedá příští týden v pátek). Kanadský dolar navzdory levné ropě po ránu mírně posiluje, stejně tak australský AUD.

Z Číny dnes žádné překvapivé zprávy nepřišly, PBOC v noci mírně zvýšila fixing na pevninský juan, který momentálně nepatrně ztrácí na 6,58 USDCNY. Zítra ráno budou publikovány informace o vývoji čínského HDP za 4Q, čeká se y/y růst o 6,9 % a vyjdou též údaje o průmyslové produkci a maloobchodu. Ačkoliv statistiky o ekonomickém růstu patří k těm méně spolehlivým z čínské provenience (na rozdíl např. od zahraničního obchodu), negativní překvapení by mohlo dostat trhy opět do defenzívy.

Makrokalendář je na dnešek velmi chudý, japonská průmyslová produkce v listopadu m/m odepsala 0,9 % po říjnových -1 % a data posílají jen do ztráty 0,3 % vůči dolaru. Český index PPI se i nadále drží hluboko v záporných hodnotách (-2,9 % y/y) kvůli levným PHM, resp. ropě. Eurokoruna na data tradičně nereaguje a drží se na 27,01, proti dolaru česká měna lehce ztrácí (0,2% na 24,808 USDCZK). Polský zlotý si líže rány z pátečních ztrát, které utrpěl díky snížení ratingu, obavám o personální obsazení centrální banky a zejména návrhu na převod hypoték denominovaných v CHF do PLN, který by negativně dopadl na bankovní sektor. Zlotý po ránu posiluje o 0,2 % na 4,476 EURPLN. Maďarský forint se obchoduje na úrovni pátečního závěru, tedy kurzu 315,4 EURHUF.

Euro vůči USD oslabuje o 0,15 %, vzhledem k absenci makrodat a dnešnímu svátku M. L. King Day v USA bude pro pohyb na tomto páru klíčové zasedání ECB (čtvrtek) a výstupy rozběhlé americké výsledkové sezóny. V případě pokračujícího zlevňování ropy by se pak mohl dolar dostávat opět pod tlak.

Výnosy dluhopisů v EMU mírně rostou napříč všemi splatnostmi a stejný obrázek vidíme také v případě německých bundů.