Přinášíme vám první díl naší mini-série textů, zaměřených na ilustraci využití bonusových certifikátů v reálném obchodním prostředí a na reálných tržních datech. V průběhu dubna vám vždy na konci daného týdne představíme jednu konkrétní strategii a její možný výnosový profil. Uvedená informace však rozhodně není míněna jako vyčerpávající investiční analýza či doporučení – jedná se o podnět a inspiraci pro další studium segmentu bonusových certifikátů.
Další informace můžete nalézt v textu, který jsme publikovali 1. dubna 2016 na portálu Patria.cz ZDE.
Případová studie: Bonus certifikát pro akcie AG, Splatnost 18/3/2016, ISIN DE000PS8JN19
Parametry:
• Splatnost 18/3/2016
• Bezpečnostní bariéra € 7,00
• CAP €10,00
Reálná data k 16/2/2016:
• Cena certifikátu €9,18
• Cena akcie €9,00
Prémie €0,18 (o tolik byl bonus certifikát dražší proti přímé hodnotě akcie E.ON); jedná se o cenu vynaloženou za výhodu možného bonus výnosu; tato hodnota je ztracena v případě porušení bezpečnostní bariéry.
Bonus výnos 8,93% ((CAP €10,00/cena certifikátu €9,18)-1)
Vývoj mezi 16/2 -18/3/2016:
Vývoj hodnoty akcie v období mezi 16/2 -18/3: max €9,22 (18/2) min €7,95 (10/3), závěrečná cena 16/2 €8,82, závěrečná cena 18/3 €8,59.
Od 16/2 do 18/3 tedy neklesla hodnota akcií na bezpečnostní bariéru €7,00 (pokud by tato situace nastala, choval by se bonus certifikát jako indexový certifikát a hodnotou by kopíroval cenu akcii E.ON). Při splatnosti 18/3 byla hodnota akcií €8,59, držitel tak obdržel za každý certifikát €10,00 (pokud by byla porušena bezpečnostní bariéra, obdržel by držitel certifikátu při splatnosti hodnotu akcií, tedy €8,59 za každý certifikát. V případě, že by závěrečná hodnota akcií v den splatnosti činila například €11,00, neuplatnil by se CAP a držitel by získal €11,00 za každý certifikát).
Vzhledem k výše uvedenému obdržel držitel certifikátu při splatnosti €10,00 za každý certifikát, jeho výnos (bez poplatků) tak činil 8,93%.
Upozornění: Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními instrumenty v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních instrumentů.
S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena.