Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
O kolik tedy vlastně propadl ten náš hypoteční trh?

O kolik tedy vlastně propadl ten náš hypoteční trh?

24.01.2020 16:10
Autor: Redakce, Patria.cz

Objem poskytnutých hypoték klesl loni o 17 procent na 181,6 miliardy a jejich počet se snížil o 22 procent na 77.400. Hypoteční trh se po celý loňský rok vyrovnával s přísnější regulací České národní banky a zaznamenal nejhorší výsledky za pět let. Takový obraz přinesly statistiky Fincentrum Hypoindexu a ČNB na ně reaguje. Dle statitiky centrální banky „skutečně nových hypoték“ došlo k poklesu objemu o 13,6 procenta, o 9,8 % pak podle statistiky ČNB o celkovém hypotečním trhu.

Hypoindex: Objem -17 %, počet -22 %

Průměrná úroková sazba se podle Hypoindexu zvolna snižovala po celý rok z lednových tří procent na 2,34 procenta v prosinci. Přesto průměrná úroková sazba vázaná na objem hypoték vzrostla proti předloňské o 0,13 procentního bodu na 2,68 procenta. Průměrná sazba jednotlivých bank má v průměrné sazbě takovou váhu, jako objem poskytnutý danou bankou v celkovém objemu na trhu.

ČNB zvolnila loni tempo zvyšování základních úrokových sazeb. Zatímco v roce 2018 zvýšila sazby pětkrát, v loňském roce to bylo jednou o čtvrt procentního bodu. I letos nechává centrální banka sazby beze změny. Od 3. května 2019 tak zůstává dvoutýdenní repo sazba dvě procenta.

"Zpomalení tempa zvyšování základních úrokových sazeb umožnilo v loňském roce bankám po dvou letech růstu opět snižovat hypoteční sazby. Loni v létě se sazby dokonce vrátily na úroveň ze začátku roku 2018 a až do konce roku dál klesaly," uvedl specialista Fincentrum & Swiss Life Select Jiří Sýkora.

ČNB zpřísnila od října 2018 pravidla pro poskytování hypoték o požadavky na výši příjmu. Výše dluhu žadatele o hypotéku nemá překročit devítinásobek jeho ročního čistého příjmu. Žadatel by měl současně na splátku dluhu vynakládat maximálně 45 procent svého měsíčního čistého příjmu. V dubnu 2017 ČNB doporučila neposkytovat hypotéky nad 90 procent ukazatele LTV (poměr výše úvěru k hodnotě zástavy) a omezit i hypotéky nad 80 procent. Takových mohou banky poskytnout jen 15 procent.

Hypoteční trh se podle Sýkory s regulací vyrovnával celý rok 2019. Stále rostoucí ceny nemovitostí sice zabránily tomu, aby objemy klesaly tak rychle jako počty, přesto se objem poskytnutých hypoték v loňském roce propadl o 36,8 miliardy , dodal.

Průměrný hypoteční úvěr se od listopadu 2016 drží nad dvěma miliony korun. V listopadu 2019 poprvé překonal 2,5 milionu korun a v prosinci se vyšplhala až na 2,543.963 korun.

Přestože byl rozjezd hypotečního trhu na začátku loňského roku pomalejší kvůli předzásobení z předchozího roku, od září se objem poskytnutých hypoték vrátil nad 15 miliard korun, tedy na dříve běžné úrovně. Banky se tak podle Sýkory zřejmě budou muset smířit s tím, že hypoteční žně již skončily a trh se vrací do normálu.

"Pokles průměrné úrokové sazby podle Hypoindexu se v posledním čtvrtletí loňského roku prakticky zastavil. Centrální banka zatím sice volí stabilitu základních úrokových sazeb, banky ale již nemají příliš prostor pro další snižování sazeb. Banky navíc již pozvolna začínají do hypotečních sazeb promítat vyšší cenu zdrojů a hypoteční úvěry zdražují. V letošním roce se tak dá očekávat, že i průměrná úroková sazba hypoték zamíří pozvolna vzhůru," odhadl Sýkora.

ČNB: Skutečně nové hypotéky -13,6 %

Česká národní banka se v reakci na zveřejněnou statistiku Fincentrum Hypoindex prosinec 2019 rozhodla mimořádně publikovat předběžné informace týkající se vývoje hypotečního trhu v roce 2019 z úrokové statistiky měnových finančních institucí před termínem oficiálního zveřejnění. Metodika Fincentrum Hypoindexu nepokrývá celý trh a její výsledky nejsou porovnatelné s úplnou statistikou, kterou vede ČNB.

Podle statistiky ČNB, která odráží celkovou aktivitu na hypotečním trhu, došlo v roce 2019 k meziročnímu poklesu objemu uzavřených hypoték o 9,8 procenta (tato statistika zahrnuje všechny uzavřené smlouvy jak v bankách, tak stavebních spořitelnách a všechny typy hypoték – nové úvěry včetně navýšení ke stávajícím, refinancování a refixování, tedy ostatních ujednání ke stávajícím smlouvám). ČNB nicméně dlouhodobě upozorňuje na to, že i tento údaj má velmi nízkou vypovídací schopnost o tom, jak se vyvíjel hypoteční trh. Zahrnuje totiž operace s již existujícími hypotečními úvěry (refixování a refinancování) i poskytování skutečně nových hypotečních úvěrů. Dochází tím k pověstnému míchání jablek a hrušek.

„ČNB se proto při sledování vývoje hypotečního trhu zaměřuje na statistiku skutečně nových hypoték, které podléhají od října 2018 novým limitům ukazatelů pro posuzování žadatelů. Zde došlo k poklesu objemu o 13,6 procenta, ačkoli byl ze strany analytiků i bank avizován propad trhu o 20 (i o více) procent,“ uvedla centrální banka.

Předzásobení v roce 2018

Rok 2019 byl silně ovlivněn – připomíná ČNB - tzv. efektem předzásobení v roce předchozím. „V období po ohlášení nových příjmových limitů platných od října 2018 (druhá polovina roku 2018) skokově vzrostl objem nově uzavřených hypotečních smluv. O to méně se jich zákonitě poskytlo v období následujícím, tedy v první polovině roku 2019. Ve druhé polovině loňského roku se objemy skutečně nových hypotečních úvěrů postupně dostávaly na běžné úrovně předchozích let,“ uvedla centrální banka.

Pokles objemu trhu odpovídá očekáváním České národní banky, která avizovala, že v důsledku nových opatření po ustálení trhu se sníží objem nově poskytovaných hypotečních úvěrů o maximálně kolem 10 procent. Takový pokles odpovídá záměru omezit poskytování vysoce rizikových hypotečních úvěrů, což by mělo napomoci brzdit růst cen nemovitostí.

Kompletní statistika hypoték na bydlení uzavřených v Česku v českých korunách českými občany u měnových finančních institucí bude zveřejněna v pátek 31. ledna 2020 v 10:00 na webu ČNB ve statistické databázi ARAD.

O rozdílu mezi statistickou hypotečního trhu ČNB a statistikou Fincentrum Hypoindex pojednává čnBlog Proč jsou někdy průměrné hodnoty úrokových sazeb hypoték matoucí Jiřího Sojky ze sekce statistiky ČNB.

 
 

Čtěte více:

Hypoindex: Trh hypoték přes solidní pokles sazeb neožívá
16.10.2019 8:01
Průměrná úroková sazba hypoték v září klesla na 2,47 procenta ze srpn...
ČNB nechala rezervu na ochranu úvěrového trhu na 2 %, pravidla hypoték nemění
28.11.2019 14:11
Česká národní banka ponechala rezervu na ochranu úvěrového trhu, tzv. ...
Petr Dufek: Realitní inflace trvá, polevuje ale růst cen nových bytů
16.01.2020 11:42
Poslední čísla o vývoji cen bytů v zemích EU opět potvrzují, že infla...
Hypoindex: Průměrná sazba hypoték klesla v prosinci jedenáctý měsíc v řadě
22.01.2020 8:44
Průměrná úroková sazba hypoték v prosinci klesla na 2,34 procenta z l...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
20.07.2024
8:01Víkendář: Apple jako top volba od Morgan Stanley
19.07.2024
22:01Hlavní zámořské indexy nedokázaly uzavřít týden růstem  
17:33Tržní koncentrace na extrémech. Mění se některé tržní mechanismy?
16:44Trhy se před víkendem zklidňují, ale akcie zůstávají v červeném  
16:31Spekulace sílí: Biden se do úvodu týdne stáhne z amerických prezidentských voleb?
15:48Vyjednavač Radim Pařík: Donald Trump se změnil po atentátu po prvních deset vět projevu. Struktura jeho osobnosti má dvě části
15:41Technická analýza S&P 500: Růstový trend vykazuje známky únavy  
15:11Technická analýza: TotalEnergies před výsledky zůstává v růstovém kanálu  
14:47O kapacitách rozhodují plynárenské společnosti, uvedl Berlín k obavě Česka
13:58Nejrozsáhlejší IT výpadek v historii. Crowdstrike (-16 %) přiznala chybu a problém prý již vyřešila. Potíže měly banky i burza, aerolinky žádaly globální zastavení letů
13:37Perly týdne: Stále kvalita versus akcie malých společností. Výborní v digitálním světě, amatéři v tom fyzickém
11:39IEA: Globální poptávka po elektřině poroste nejrychleji za téměř 20 let
11:19Komentář analytika: Netflix přidává dalších 8 milionů nových předplatitelů  
10:57Akciové trhy prodlužují pokles, když svět bojuje s výpadky systémů  
10:23KB podepsala memorandum, jehož cílem je odkoupit zbývající podíl v SGEF CR
9:09Bloomberg: Česko obvinilo Německo, že si hromadí plyn určený Česku
9:07Rozbřesk: ECB pauzíruje, úrokové sazby sníží v září
8:52Biden čelí čím dál většímu tlaku na odstoupení, Británie si chce posvítit na stínové ropné tankery a futures jsou smíšené  
8:29Komerční banka, a.s.: KB uzavřela Memorandum s cílem akvizice zbývajího podílu v SGEF CZ
5:57Technická analýza: Nadbytek kapacit United Airlines je brzdou růstu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data