Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

"Příště budeme chytřejší, staroušku!" aneb proč neignorovat technickou analýzu

12.03.2022 14:33
Autor: Pavol Mokoš, Patria Finance

Nedávno jsem zde psal o technické analýze a o jejím místě v rámci širokého spektra dovedností a nástrojů investora. Uvedl jsem, že technická analýza není žádnou spásou ani zázračným receptem na permanentní zisky. Chvíli na to vypukla na Ukrajině válka a poslední tři týdny je trh v panickém módu. Pomohla by technická analýza před ztrátami, které během paniky následovaly?

Index volatility VIX (často označován jako index strachu) pohybuje na vysoce nadprůměrných úrovních kolem 30. V minulém roce se tento index, počítaný jako průměrná volatilita opcí na akcie společností z indexu S&P 500, alespoň intradenně podíval nad hranici 30 během pouhých 12 dní. V tomto roce tato extrémní situace nastala již 21krát. Pro srovnání například v roce 2019 se VIX nad úroveň 30 nepodíval ani jednou. Letos se VIX dostal nad 30 již 22. února a signalizoval potenciální blížící se trable. VIX jako takový se ale k predikování trhu příliš nehodí – ostatně k tomu, aby člověk viděl, že trh je vysoce volatilní, nepotřebuje bedlivě sledovat VIX, ale stačí rychlý pohled na hlavní akciové indexy.

01

Zcela odlišně než pohled na VIX ale vnímám technickou analýzu. Ta může být na rozdíl od indexu VIX velice dobrým pomocníkem, avšak má to jeden „malý“ háček. Aby mohla technická analýze v realitě investorovi pomáhat, musí se člověk podle ní skutečně řídit. Podívejme se spolu na německý index DAX , který dokazuje, že velice jednoduchá technika nás mohla ochránit před většinou ztrát za poslední tři týdny.

V rozmezí 15 100 – 14 800 bodů (označeno zeleným kanálem) se během posledního roku vytvořila velice silná podpora. K prolomení této podpory a zavřením pod touto linií obrany došlo již 21. února, tzn. ještě 3 dny před samotnou plnohodnotnou ruskou invazí. Po prolomení této linie následovala již hysterie a panika, ve které již není čas řešit nějakou technickou nebo fundamentální analýzu a nastává boj o přežití. Po prolomení této podpory se index DAX propadl až o 16 %.

02

Pokud si investor do poslední chvíle odmítal připustit riziko otevřeného konfliktu na Ukrajině (například jako já), tak se mohl obrátit pro pomoc na techniku. Vyčítat si, že jste neodhadli správně geopolitickou situaci, kde selhali i skuteční světoví političtí experti, je možná až příliš přísné. Ovšem s ignorací jasného technického signálu už je to horší – to je totiž objektivní pochybení, které by se nemělo stávat.

Pokud jste na to včas zareagovali a stihli včas prodat, tak klobouk dolů. My ostatní se z toho snad můžeme alespoň poučit pro příště s tím, že ignorování jasných technických signálů se holt nevyplácí. Abych to zakončil optimisticky, pomůžu si hláškou z naší klasické komedie: „Příště budeme chytřejší, staroušku!“





Čtěte více:

Pravidla úspěšného tradingu
02.12.2021 12:24
Chcete hlouběji proniknout do pravidel úspěšného tradingu? Zúčastněte ...
Strategie, která přinesla 2763 % za 12 let? Staňte se mistry tradingu!
08.12.2021 17:21
Chcete hlouběji proniknout do pravidel úspěšného tradingu? Zúčastněte ...
Inspirace Minervinim: 311 % za letošních 10 měsíců a šampión investování. Staňte se mistry tradingu!
12.12.2021 16:42
V posledním sloupku před chystaným webinářem již v úterý 14. prosince ...
Dennisova strategie želv, jak na emoce a trend: Webinář Staňte se mistry tradingu II už 1. února
27.01.2022 9:07
Chcete ještě hlouběji proniknout do pravidel úspěšného tradingu? Zúčas...
Proč se nenechat jako dlouhodobý investor vyvést z míry volatilitou trhu?
27.01.2022 16:03
Americký akciový index S&P 500 v minulých třech letech přinášel dvouc...
Pavol Mokoš: Jak na strategii a správné načasování vstupu do pozice? Je tu jeden užitečný pomocník
11.02.2022 5:56
Technická analýza je mnohými investory a analytiky považována za pseud...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
05.05.2025
6:29Co čeká kapitálové trhy v příštích deseti letech podle Amundi?
04.05.2025
14:44Co dělat, když se dlouhodobé dluhopisy chovají jako akcie? Postřehy Fidelity
8:31Víkendář: Prudký růst ziskovosti evropských bank jako důsledek protiinflační politiky ECB
03.05.2025
14:37PIMCO: Přichází změna investičního paradigmatu, posun k novému ale bude trvat dlouho
8:21Víkendář: Podle nové studie hrála politika ECB při snižování inflace jen podružnou roli
02.05.2025
17:20Evropa směřuje k rovnováze, USA se budou letos (opět) spoléhat na spotřebitele?
16:48TikTok dostal v EU pokutu 530 milionů eur za nedostatky při ochraně dat
16:19S&P 500 stoupá a přesně po měsíci maže ztráty z cel  
16:16Reuters: ČNB pravděpodobně sníží úrokové sazby, ale zůstává opatrná
15:41Trh práce v zámoří dál podporuje akcie. Útlum zaměstnanosti se nekoná  
14:23Dubnový deficit rozpočtu se prohloubil, příjmová strana se ale lepší
13:53Morgan Stanley: Trh s humanoidními roboty dosáhne na 5 bilionů dolarů
13:50Výsledky ropných gigantů Chevronu a Exxonu: Zisky klesají, ale strategie zůstává
13:45LVMH propustí přes tisíc zaměstnanců. Důvodem jsou problémy na klíčových trzích
13:23Škoda Auto zvýšila v prvním čtvrtletí prodej o 8,2 procenta na 238.600 aut
13:06Perly týdne: Americké akcie za zenitem, Čína pod tlakem
12:44Prodej vozů Tesla ve Švédsku v dubnu klesl o 81 procent, propadá se i jinde
12:20Inflace v eurozóně si v dubnu udržela tempo růstu, tlačily ji nahoru zejména služby
12:16WOOD & Company, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s: Výroční zpráva za rok 2024
12:06Březnová nezaměstnanost v EU stagnovala na 5,8 %. Nejnižší byla v Česku

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Berkshire Hathaway Inc (03/25 Q1)
ON Semiconductor Corp (03/25 Q1, Bef-mkt)
Palantir Technologies Inc (03/25 Q1, Aft-mkt)
Tyson Foods Inc (03/25 Q2, Bef-mkt)
Vertex Pharmaceuticals Inc (03/25 Q1, Aft-mkt)
16:00USA - Index ISM ve službách
22:05Ford Motor Co (03/25 Q1)
22:05Mattel Inc (03/25 Q1)
22:15Clorox Co/The (03/25 Q3)