Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

"Příště budeme chytřejší, staroušku!" aneb proč neignorovat technickou analýzu

12.03.2022 14:33
Autor: Pavol Mokoš, Patria Finance

Nedávno jsem zde psal o technické analýze a o jejím místě v rámci širokého spektra dovedností a nástrojů investora. Uvedl jsem, že technická analýza není žádnou spásou ani zázračným receptem na permanentní zisky. Chvíli na to vypukla na Ukrajině válka a poslední tři týdny je trh v panickém módu. Pomohla by technická analýza před ztrátami, které během paniky následovaly?

Index volatility VIX (často označován jako index strachu) pohybuje na vysoce nadprůměrných úrovních kolem 30. V minulém roce se tento index, počítaný jako průměrná volatilita opcí na akcie společností z indexu S&P 500, alespoň intradenně podíval nad hranici 30 během pouhých 12 dní. V tomto roce tato extrémní situace nastala již 21krát. Pro srovnání například v roce 2019 se VIX nad úroveň 30 nepodíval ani jednou. Letos se VIX dostal nad 30 již 22. února a signalizoval potenciální blížící se trable. VIX jako takový se ale k predikování trhu příliš nehodí – ostatně k tomu, aby člověk viděl, že trh je vysoce volatilní, nepotřebuje bedlivě sledovat VIX, ale stačí rychlý pohled na hlavní akciové indexy.

01

Zcela odlišně než pohled na VIX ale vnímám technickou analýzu. Ta může být na rozdíl od indexu VIX velice dobrým pomocníkem, avšak má to jeden „malý“ háček. Aby mohla technická analýze v realitě investorovi pomáhat, musí se člověk podle ní skutečně řídit. Podívejme se spolu na německý index DAX , který dokazuje, že velice jednoduchá technika nás mohla ochránit před většinou ztrát za poslední tři týdny.

V rozmezí 15 100 – 14 800 bodů (označeno zeleným kanálem) se během posledního roku vytvořila velice silná podpora. K prolomení této podpory a zavřením pod touto linií obrany došlo již 21. února, tzn. ještě 3 dny před samotnou plnohodnotnou ruskou invazí. Po prolomení této linie následovala již hysterie a panika, ve které již není čas řešit nějakou technickou nebo fundamentální analýzu a nastává boj o přežití. Po prolomení této podpory se index DAX propadl až o 16 %.

02

Pokud si investor do poslední chvíle odmítal připustit riziko otevřeného konfliktu na Ukrajině (například jako já), tak se mohl obrátit pro pomoc na techniku. Vyčítat si, že jste neodhadli správně geopolitickou situaci, kde selhali i skuteční světoví političtí experti, je možná až příliš přísné. Ovšem s ignorací jasného technického signálu už je to horší – to je totiž objektivní pochybení, které by se nemělo stávat.

Pokud jste na to včas zareagovali a stihli včas prodat, tak klobouk dolů. My ostatní se z toho snad můžeme alespoň poučit pro příště s tím, že ignorování jasných technických signálů se holt nevyplácí. Abych to zakončil optimisticky, pomůžu si hláškou z naší klasické komedie: „Příště budeme chytřejší, staroušku!“





Čtěte více:

Pravidla úspěšného tradingu
02.12.2021 12:24
Chcete hlouběji proniknout do pravidel úspěšného tradingu? Zúčastněte ...
Strategie, která přinesla 2763 % za 12 let? Staňte se mistry tradingu!
08.12.2021 17:21
Chcete hlouběji proniknout do pravidel úspěšného tradingu? Zúčastněte ...
Inspirace Minervinim: 311 % za letošních 10 měsíců a šampión investování. Staňte se mistry tradingu!
12.12.2021 16:42
V posledním sloupku před chystaným webinářem již v úterý 14. prosince ...
Dennisova strategie želv, jak na emoce a trend: Webinář Staňte se mistry tradingu II už 1. února
27.01.2022 9:07
Chcete ještě hlouběji proniknout do pravidel úspěšného tradingu? Zúčas...
Proč se nenechat jako dlouhodobý investor vyvést z míry volatilitou trhu?
27.01.2022 16:03
Americký akciový index S&P 500 v minulých třech letech přinášel dvouc...
Pavol Mokoš: Jak na strategii a správné načasování vstupu do pozice? Je tu jeden užitečný pomocník
11.02.2022 5:56
Technická analýza je mnohými investory a analytiky považována za pseud...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.06.2022
19:45SAB Finance a.s.: Dodatek k prospektu akcií
17:36Amerika znovu se slabým začátkem, důvěra spotřebitelů se propadá. Raketový růst maďarských sazeb  
17:22Změna ekonomického režimu a akciový fundament
16:41Celosvětová spotřeba energie se loni dostala na úroveň z doby před pandemií
16:36Jak dobře investovat do dluhopisů? WEBINÁŘ 29. 6. od 10:00 s makléřem Janem Cepákem
15:51Plán na případnou transformaci ČEZ se představí na valné hromadě v roce 2023
15:13Maďarská centrální banka nečekaně zvýšila základní úrok na 7,75 procenta
14:42Odhady amerických čistých marží jsou příliš růžové, varují stratégové Goldman Sachs
13:39Nike se do cílové čáry fiskálního roku sotva dobelhal, říká analytik Ján Hladký  
13:20Státy G7 chtějí rozšířit sankce vůči Rusku. Cílí na snižování příjmů ze zlata i na cenový strop za ruské energie
12:39WEBINÁŘ Vstup Coloseum na burzu: Dnes od 15:00 odpovídá majitel a CEO Jan Mužátko
12:34Evropa roste třetí den v řadě, pozitivní zprávy přichází z Číny  
11:49Rohlik.cz Finance a.s.: Oznámení o třetí výplatě úrokových výnosů ROHLIK FIN. 5,50/26
11:40Akciím se dál daří, zatímco z dluhopisů se peníze stahují  
10:55Během býčího trhu je chytrý každý. Pravidlo 40 % už podle expertky Columbia Business School nemusí být relevantní
9:55Rusko je v platební neschopnosti, potvrdila ratingová agentura Moody's
9:51GfK: Nálada německých spotřebitelů je na rekordním minimu
9:10Rozbřesk: Výrobní versus spotřebitelské ceny potravin
8:54Valná hromada ČEZ dnes schvaluje dividendu. Čína zkrátila karanténu a evropské futures jdou do plusu  
8:51UNICAPITAL Invest III a.s.: Oznámení o šesté výplatě úrokového výnosu a splacení jmenovité hodnoty dluhopisu

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
14:00HU - Jednání MNB, základní sazba
14:30USA - Bilance zahr. obchodu, předb., mld. USD
16:00USA - Index spotř. důvěry Conference Board