Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Novinky z trhu START: Pohled analytiků na Gevorkyan, start úpisu M&T kliky a v červnu také Coloseum

Novinky z trhu START: Pohled analytiků na Gevorkyan, start úpisu M&T kliky a v červnu také Coloseum

06.06.2022 15:33
Autor: Redakce, Patria.cz

Ve středu 1.6.2022 odstartovala veřejná nabídka akcií společnosti Gevorkyan a.s., která bude  probíhat do 15.6.2022. Společnost Gevorkyan se za 25letou historii vyprofilovala v jednoho z evropských lídrů ve výrobě kovových komponentů pomocí práškové metalurgie. V rámci primárního úpisu akcií aspiruje společnost na získání kapitálu ve výši až 35 mil. EUR, který chce primárně použít na rozšíření svých výrobních kapacit. Analytici Patria Finance vydali souhrnný pohled na firmu, vývoj jejích tržeb, ziskovosti, rozvahu i parametry samotného úpisu a nacenění. Už od 7. do 21. června pak poběží úpis akcií společnosti M&T 1997 a.s., výrobce dveřních klik a kování z Dobrušky. V průběhu června by se mělo uskutečnit také IPO řetězce Coloseum. 

GEVORKYAN - Pohled analytiků Patria Finance

Ve středu 1.6.2022 odstartovala veřejná nabídka akcií společnosti Gevorkyan a.s., která bude probíhat do 15.6.2022 (včetně). Společnost Gevorkyan se za 25letou historii vyprofilovala v jednoho z evropských lídrů ve výrobě kovových komponentů pomocí práškové metalurgie. V rámci primárního  úpisu akcií aspiruje společnost na získání kapitálu ve výši až 35 mil. EUR, který chce primárně použít na rozšíření svých výrobních kapacit.

GEVORKYAN: Evropský lídr práškové metalurgie míří na START (dokument ke stažení)

Vybíráme z dokumentu: 

Společnost je v současnosti vývojovým dodavatelem pro všechny své klíčové zákazníky, což jí zajišťuje s dostatečnou mírou jistoty růst odbytu do roku 2030. Na horizontu finančního plánu v letech 2022-26e má společnost smluvně podložených 68-70 % projektovaných tržeb.

Konkurenční výhodou společnosti je široce diverzifikované portfolio odběratelů jak z geografického  hlediska, tak z hlediska odvětví.

Přibližně polovina produktového řešení Gevorkyanu je výsledkem vlastního vývoje společnosti a konkurenční společnosti nemají přístup k technickému know-how společnosti.

Od roku 2010 společnost Gevorkyan navýšila své tržby z hodnoty 4,7 mil. EUR na 54 mil. EUR v roce 2021. Finanční plán společnosti počítá s růstem tržeb k úrovni 115 mil. EUR v roce 2026, což by představovalo přibližně jejich 16% průměrný roční růst (CAGR) mezi lety 2021 až 2026e.

S průměrnou dosahovanou EBITDA marži 25,1 % mezi lety 2016-21 patří společnost z hlediska provozní ziskovosti k světovým premiantům odvětví práškové metalurgie.

Střední hodnota cenového rozpětí úpisu (248 – 302 Kč) oceňuje společnost při EV/EBITDA 2021 14,2x, EV/EBITDA 2022e 11,8x, EV/Tržby 2021 4,2x a EV/Tržby 2022e 3,8x.

V případě úspěšného upsaní všech nabízených akcií by podíl volně obchodovaných akcií (free float) společnosti Gevorkyan dosáhl 20,33 %.

Gevorkyan IPO Patria

Už od zítřka 7. června úpis akcií M&T kliky

V úterý 7. června 2022 spustí společnost M&T 1997 a.s., výrobce dveřních klik a kování z Dobrušky, o veřejnou nabídku akcií KLIKY.PR na trhu START pražské burzy, která proběhne od 7. do 21. června. Celkem bude nabídnuto 1.440 ks akcií v cenovém rozpětí 25.000 – 35.000 . Aukce bude pro investory otevřena od 7. do 21. června, přitom od 14. června se zveřejněnou knihou objednávek. Minimální objednávka neboli lot je stanovena na 4 akcie. Prvním obchodním dnem by se mělo stát pondělí 27. června, kdy se akcie začnou obchodovat pod tickerem KLIKY.PR na trhu START.

Výrobce dveřních klik M&T 1997 zahájí veřejnou nabídku akcií, aukce začne 7. června

Akcie společnosti se budou upisovat při tržní kapitalizaci 320 až 448 milionů korun. Na spodní ceně se bavíme o násobku čistého zisku PE 10,5x a násobku provozního zisku EBITDA 7,6x. Společnost hodlá vyplácet 60 % čistého zisku investorům a dlouhodobý dividendový výnos se tak očekává mezi 5 – 6 % ročně.

Tržby společnosti vzrostly v loňském roce meziročně o 16 % na 150,5 milionů . Provozní zisk EBITDA vzrostl o 87 % na 42,1 milionů a čistý zisk po zdanění vzrostl o 139 % na 30,3 milionů. Veškeré dokumenty k IPO jsou k dispozici na webu emitenta v sekci Pro investory.

Akcie nabídne současný stoprocentní akcionář Ivo Ulich, který skrze veřejnou i neveřejnou nabídku umístí mezi investory 35 procent akcií společnosti. Samotnou veřejnou nabídkou by se měla prodat zhruba třetina zamýšleného objemu. Výnosy z prodeje se očekávají minimálně 112 milionů . To by společnost ohodnotilo minimálně na 320 milionů korun.

"Vstup na burzu je pro M&T prestižním milníkem v její 25leté historii,“ uvedl ke vstupu na burzu Ivo Ulich. Letos v květnu se změnila právní forma společnosti a z Material & Technology s.r.o. se stala M&T 1997, a.s. Základní kapitál vzrostl na 128 milionů při počtu 12.800 akcií.

První gastronomický titul na pražské burze? Coloseum nabídne až 38% podíl akcií

Skupina Coloseum chce emitovat až 38% podíl akcií, které nabídne prostřednictvím PX Start Burzy cenných papírů Praha v průběhu června. Stane se tak historicky první veřejně obchodovatelnou společností z gastronomického sektoru na pražské burze. Coloseum si jde pro více než 100 miliónů korun nového kapitálu na snížení zadlužení a financování nových projektů. Jedním z nich je i master-franšízová spolupráce s Caffé Pascucci a uvedení tohoto italského řetězce do Česka. Majoritním vlastníkem zůstane i nadále zakladatel a majitel skupiny Coloseum Jan Mužátko.

Skupina Coloseum nabídne až 38 procent akcií na trhu START pražské burzy. Provozuje pizzerie, pivovar, Občanskou Plovárnu či hokejové arény

  

Disclaimer: 

Informace, které je Patria Finance povinna uveřejňovat v souladu s opatřeními proti omezení střetu zájmů, se nacházejí na https://www.patria.cz/disclaimer.html. Z prodaného objemu emise GEVORKYAN získává obchodník až 2% sales fee, které je využito ke vzdělávání klientů například formou webinářů.

Čtěte více:

Artur Gevorkyan: Během krize rosteme ještě silněji. Na START si jdeme pro finance na navýšení kapacit
28.03.2022 15:47
Slovenská firma Gevorkyan, technologický lídr v oboru práškové metalur...
START Day živě: Lídr práškové metalurgie Gevorkyan a Coloseum míří na trh
03.05.2022 9:30
Jarní START Day trhu START pražské burzy je zde. Dopoledne patří preze...
Dvě příležitosti trhu START do poloviny roku: Nejsilnější emisí se může stát Gevorkyan, první gastronomickou Coloseum
03.05.2022 12:28
Dvě svým charakterem naprosto jiné společnosti a každá ve svém oboru u...
Výrobce dveřních klik a kování M&T z Dobrušky vstoupí do konce června na trh START, nabídne 35 % akcií
17.05.2022 8:46
Česká společnost M&T 1997, a.s., výrobce dveřních klik a kování z Dobr...
Výrobce dveřních klik M&T 1997 zahájí veřejnou nabídku akcií, aukce začne 7. června
31.05.2022 10:10
Společnost M&T 1997 a.s., výrobce dveřních klik a kování z Dobrušky, o...
Dosud největší a první slovenské IPO na trhu START pražské burzy: Gevorkyan si řekne o stamiliony korun již od zítřka
31.05.2022 14:34
Lídr kovovýroby technologií práškové metalurgie, slovenská společnost ...
Globální lídr práškové metalurgie GEVORKYAN upisuje akcie na trh START: Podrobnosti a jak je získat
01.06.2022 10:01
Úpis akcií na trh START pražské burzy zahájil globální technologický l...
Proč do nás investovat? Odpověď je stejná s tou, proč firmu neprodám, říká Artur Gevorkyan
03.06.2022 17:46
Kapacity, kapacity a ještě jednou kapacity, odpověděl v rozhovoru pro ...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
03.02.2023
22:01Býka na Wall Street zkrotil silný trh práce  
17:37Tradingová ponaučení z roku 2022: Trend is your friend  
16:52Velmi dobré makro, slabé výsledky. Akcie odrážejí útoky, dluhopisy ustupují  
16:44Jakub Brukner: Euforická nálada na big techu dostala sprchu. S nákupy bych vyčkával
16:16Analytik k výsledkům Alphabet: Výsledky nic moc, ale AI umíme taky  
15:41Trh práce v USA šokuje velkými čísly i rozpory, brzdí euforii
14:55Podle vývoje M2 míří americká ekonomika do hluboké deflace. Relevantní ukazatel?
13:23Analytik k Amazon po 4Q22: Čekání na návrat ziskovosti  
13:13Výhled technologických gigantů zchladil tržní optimismus  
12:25ČEZ, a.s.: ČEZ podepsal Schuldschein úvěrové smlouvy na 130 mil. EUR
12:05Analytik k výsledkům Apple: Král bez pláště. Prémiová valuace bude muset splasknout  
11:54Velké techy zklamaly, ale sentiment nezlomily. Týden zavřou opět makrodata  
11:41Moneta potěšila silným ziskem, výhled ale signalizuje mráčky na obzoru (komentář analytika)  
11:04Perly týdne: Tahouni digitální revoluce a akcie nereflektující zhoršující se fundament
10:21ČNB zhoršila odhad letošního schodku veřejných financí na 4,5 procenta HDP
9:02Rozbřesk: ČNB se líbí silná koruna, na nižší sazby si budou muset trhy počkat
8:57Zisk Fordu kvůli nedostatku čipů a dalších dílů klesl o 89,4 procenta
8:55Zisk Gilead ve čtvrtletí prudce rostl, pomohly léky na HIV a rakovinu
8:49Ponor futures pro Evropu i Wall Street po smršti výsledků: Apple, Alphabet, Amazon. Také Gen digital (Avast) a doma především Moneta  
8:16MONETA Money Bank, a.s.: Uveřejnění vnitřní informace dne 3. 2. 2023

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Intesa Sanpaolo SpA (12/22 Q4, Bef-mkt)
Sanofi (12/22 Q4, Bef-mkt)
8:00Assa Abloy AB (12/22 Q4)
12:30Cigna Corp (12/22 Q4)
14:30USA - Míra nezaměstnanosti, s.a.
14:30USA - Průměrná hodinová mzda, y/y
14:30USA - Změna počtu prac. míst
16:00USA - Index ISM ve službách