Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Škola investora: SSI - Index otevřených pozic na Forexu

Škola investora: SSI - Index otevřených pozic na Forexu

11.01.2011 18:30
Autor: Redakce, Patria.cz

Zajímavým indikátorem sentimentu na devizovém trhu je index SSI. Prostřednictvím tohoto indexu můžete denně sledovat otevřené obchodní pozice (long a short) investorů na forexovém trhu. Index pro nejobchodovanější měnové páry naleznete na stránce Forex/Technická analýza.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) je reverzní indikátor napomáhající obchodníkům na forexovém trhu odhalit budoucí trend (nebo povahu aktuálního trendu, případně vnímání tržní situace) pohybu hlavních měnových párů. Vzhledem ke skutečnosti, že na tak obřím trhu, jakým FOREX je, neexistuje jednotný centralizovaný index (jako např. u akcií a futures), zaplňuje SSI tuto mezeru zveřejněním směru pozic investorů. Hodnoty SSI tak plní roli jakéhosi reprezentativního vzorku obchodníků.

SSI index je vypočítán jako poměr dlouhých a krátkých pozic u obchodníků, kteří mají otevřenou pozici u jednoho z největších globálních poskytovatelů obchodování na forexu - společnosti FXCM, partnera Patrie (FXCM je největším retailovým forexovým brokerem v USA a druhým největším na světě). Základem pro výpočet SSI jsou tedy pozice více než 150.000 aktivních investorů.

Konstrukce indexu je jednoduchá. Pokud má více obchodníků u jednoho měnového páru otevřenu dlouhou pozici, ukazatel SSI je kladný. Např. pokud je uváděno, že poměr EUR/USD je 1,7, znamená to, že existuje 1,7 obchodníka s dlouhou pozicí na každého jednoho obchodníka s krátkou pozicí. Pokud je ukazatel záporný, znamená to, že více obchodníků má otevřenu krátkou pozici. Poměr -1,7 tedy znamená, že existuje 1,7 obchodníka s krátkou pozicí na každého jednoho obchodníka s dlouhou pozicí.

Jak index SSI interpretovat? Je velmi důležité rozumět základní charakteristice indexu SSI, který je koncipován jako reverzní indikátor. Tzn., že index vychází z myšlenky, že většina retailových obchodníků není na forexovém trhu úspěšná. Znalost sentimentu (resp. poměru dlouhých a krátkých pozic) může být tak pro obchodníka využívajícího SSI signálem pro otevření přesně opačné pozice, než jakou má většina obchodníků v té době otevřenu. 

SSI odhaluje aktuální chování forexových obchodníků a jako každý kontrariánský indikátor radí jít proti sentimentu většiny, protože většina na trendujícím trhu obvykle nezachytí momentum zlomu a kupuje při poklesech a prodává při růstech. Při hodnotě 1,10 tedy SSI jako kontrariánský indikátor signalizuje spíše další pokles kurzu EURUSD. Hodnota SSI se však mění každým dnem, a proto je důležité sledovat vývoj obchodních pozic pravidelně.

Ukazatel SSI lze vyhodnocovat z mnoha pohledů, důležité jsou změny v absolutní hodnotě v čase, které spolu s vývojem měnového páru mohou poskytnout důležité vodítko pro další vývoj. Například stabilní růst hodnoty ukazatele rozložený v čase sám o sobě nemusí navozovat obchodní příležitost, ale prudký nárůst nebo pokles hodnoty může na ni upozornit. Pohled na historický graf indexu SSI ve srovnání s vývojem kurzu EURUSD dobře ilustruje vzájemný vztah mezi chováním investorů a kurzem měny na trendujícím trhu (viz níže)

Ilustrační graf:
SSI110120111


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
02.11.2024
12:08Trh odpustí tlak na marže, pokud investice do AI přinesou výsledky. O tech gigantech s Branislavem Sotákem
8:07Víkendář: Nové technologie přináší i pokles relativního významu některých odvětví. Jde ale o známku jejich úspěchu
01.11.2024
21:15Závěrečné obchodování na Wall Street v tomto týdnu zalito sluncem, Amazon v blízkosti maxim či světlé zítřky pro Boeing  
17:52Dvě teorie, které období vysoké inflace poslalo minimálně do hibernace
16:48ISM slabší, zaměstnanost bez růstu. Data dnes zacvičila s výnosy, zatímco akcie drží směr vzhůru  
16:21EY: Téměř polovina německých průmyslových firem se chystá do zahraničí
16:06FT: Wall Street se obává výdajů na umělou inteligenci ve výši 200 miliard dolarů
16:05Čtvrtletní zisky ropných firem Exxon a Chevron klesly, ale překonaly očekávání
15:58Schodek státního rozpočtu v říjnu vzrostl o 19 mld. Kč na 200,7 mld. Kč
14:56Braňo Soták k výsledkům Amazon: Markantní provozní páka dělá v absolutním měřítku divy  
14:54Růst zaměstnanosti se v zámoří skoro zastavil. Data ale zasáhly hurikány a stávka
14:46Výsledky Apple: iPhone 16 zaznamenává pomalý start, nicméně nic jiného se ani nečekalo  
14:34Perly týdne: Vysoké investice do umělé inteligence, návratnost stále nejistá
13:08Česká exportní banka, a.s.: Informace o výplatě výnosu s rozhodným dnem 31. října 2024
12:46UBS věří, že příběh o AI je stále v rané fázi. Doporučuje zahrát si tyto akcie
11:55Kondice akcií se před klíčovými daty zlepšila, Evropa obchoduje v plusu  
11:10NET4GAS, s.r.o.: Změna ve složení dozorčí rady společnosti
10:55Podmínky v průmyslu se v říjnu opět zhoršily, útlum byl slabší než v září
10:28Trumpova cla by americkou domácnost stála zhruba 1700 USD ročně, ukázala analýza
9:49Apple překonal očekávání analytiků a navýšil tržby k 95 miliardám USD

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data