ČR:
Vláda souhlasí s připravovanou evropskou smlouvou o rozpočtové odpovědnosti a chce ji nechat schválit buď ústavní většinou v parlamentu nebo referendem. Dále se vláda rozhodla, že poskytne MMF půjčku do 1,5 mld. eur. Původní požadavek byl, aby ČR půjčila 3,5 mld. eur. Rozhodnout ještě musí bankovní rada ČNB, neboť půjčka by měla být poskytnuta z devizových rezerv ČNB. Součástí rozhodnutí také je, že ministr financí může ČNB nabídnout státní záruky za úvěry měnovému fondu v celkové výši 2,53 mld. eur, tedy i za půjčku z roku 2009.
Před rozhodováním o měnové politice, které čeká bankovní radu ČNB příští týden, se k sazbám vyjádřili dva členové rady. Eva Zamrazilová včera uvedla, že by úrokové sazby měly být vyšší, a pokud k tomu nepřesvědčí ostatní kolegy, bude sama pro vyšší sazby hlasovat v březnu. Důvodem jsou pro ni slabá koruna a rostoucí ceny komodit. Její kolega Kamil Janáček bude na únorovém jednání hlasovat pro stabilní sazby, s tím že mohou zůstat nízko tak dlouho, dokud nebudou negativně ovlivňovat ekonomiku.
Ratingová agentura S&P dnes potvrdila rating hodnotící dlouhodobé závazky na stupni „A“ pro bankovní skupinu . Ponechala nicméně negativní výhled hodnocení, který naznačuje možné snížení v delším časovém horizontu. S&P dnes rovněž potvrdila rating České spořitelny, která spadá do bankovní skupiny Group, na stupni "A" a výhled "negativní". Akcie dnes v Praze klesly o 0,7 %.
Evropa:
Série pozitivních informací z Evropy pokračuje. Německý index IFO se v lednu zvýšil na 108,3 bodu ze 107,3 bodu v prosinci. Čekalo se zlepšení na 107,6 bodu. K nárůstu optimismu přispělo zejména lepší hodnocení současné ekonomické situace.
MMF údajně požaduje, aby se ECB připojila k ořezání řeckého dluhu a pomohla Řecku dostatečně snížit dluh, tak aby se snížily úrokové náklady na dluh a veřejné finance dostaly na udržitelnou dráhu. ECB a Německo takový postup odmítají.
Německý výrobce podnikového softwaru SAP představil výhled pro letošní rok. Provozní zisk by měl narůst až o 11 %, přičemž tahounem bude poptávka po real-time analytickém softwaru a mobilních aplikacích. Tržby by měly vzrůst o 10-12 %. Výsledky za 4Q11 zveřejnila společnost již dříve. Čistý zisk dosáhl výše 1,2 mld. EUR oproti trhem očekávaným 1,14 mld. EUR. Dlouhodobé cíle pro rok 2015 zahrnují tržby o objemu 20 mld. EUR a provozní marži na úrovni 35 %. Ta loni dosáhla 33 %. Akcie jsou mírně v plusu.
Švédský Ericsson utrpěl ve 4Q11 73procentní meziroční propad zisku na 1,15 mld. SEK a zůstal daleko za očekáváním. Největším problémem je omezování investic do CDMA sítí ze strany amerických zákazníků, kteří postupně přecházejí na LTE standard. Marže navíc zatěžují nové kontrakty na modernizaci existujících evropských sítí. Investoři se navíc nemají o co opřít, společnost neposkytuje žádný výhled. Akcie se propadají o 14 %.
Výhledem nepotěšila ani švýcarská farmaceutická společnost . Ta letos očekává stagnující tržby a pokles provozní marže vlivem expirace patentové ochrany v USA. Ve 4Q11 společnost vydělala 1,23 USD na akcii oproti trhem očekávaným 1,24 USD. Akcie odepisují 3 %.
Další švýcarský farmaceutický gigant předložil nepřátelskou nabídku na převzetí americké Illumina za 5,7 mld. USD v hotovosti, což představuje 18procentní prémii vůči včerejší závěrečné ceně. Akvizice by měla rozšířit portfolio produktů v oblasti léčby rakoviny. Akcie ztrácejí 3 %.
USA:
Zklamání přinesla data z realitního trhu. Rozjednané prodeje domů v prosinci klesly o 3,5 % po předchozím růstu o 7,3 % v listopadu.
Apple předvedl ve F1Q12 snové čtvrtletí. Čistý zisk se oproti F4Q11 zdvojnásobil na 13 mld. USD, tržby dosáhly rekordních 46 mld. USD a s přehledem překonaly očekávání trhu. Tahounem výsledků byly výtečné prodeje iPhonů, které se zastavily na počtu 37 mil. kusů. F1Q12 byl podpořen vánoční nákupní sezónou, navíc byl oproti normálu o týden delší. Velkou roli sehrálo opožděné představení iPhonu 4S, načež se velká část poptávky z F4Q11 přesunula do již tak sezónně silného F1Q. Příjemně překvapil také růst hrubé marže na 44,7 % z 40,3 % ve F4Q11. Ve F2Q12 společnost počítá se ziskem 8,5 USD na akcii při tržbách na úrovni 32,5 mld USD. Akcie přidávají 7 %, když na openu dosáhly nového historického maxima.
Výrobce letadel Boeing naopak zklamal, především pak výhledem pro letošní rok. Celoroční zisk by se měl pohybovat v rozmezí 4,05-4,25 USD na akcii, přičemž trh počítal s 4,89 USD. Za zklamáním stojí zejména vyšší penzijní náklady a nižší výdaje ministerstva obrany. Dodávky civilních letadel by měly dosáhnout 600 kusů oproti 477 loni. Akcie klesají o 2 %.
První z velkých ropných koncernů, , zvýšil ve 4Q11 zisk o 66 % na 3,4 mld. USD, neboli 2,02 USD na akcii oproti trhem očekávaným 1,8 USD. Tržby stouply o 17 % na 62 mld. USD. Na překvapení se podepsaly vyšší ceny ropy, vyšší než předpokládaný objem produkce a lepší výkon rafinačních operací. Společnost pokračuje v domácích akvizicích nekonvenčních zdrojů, zároveň ale omezuje investice do těžby plynu. Odštěpení rafinačních operací je plánováno na 2Q12. Akcie odepisují 1 %.
Očekávaná data následujícího dne:
14:30 |
USA - Objednávky zboží dlouh. spotřeby |
2,0 % |
3,8 % |
14:30 |
USA - Žádosti o dávky v nezaměstnanosti |
370 k |
352 k |
16:00 |
USA - Prodeje nových domů |
321 k |
315 k |
Očekávané firemní události:
B/MKT |
Covidien |
1Q12 |
1,034 USD |
12:00 |
|
FY11 |
0,249 EUR |
B/MKT |
|
4Q11 |
1,116 USD |
B/MKT |
Colgate Palmolive |
4Q11 |
1,292 USD |
B/MKT |
Time Cable |
4Q11 |
1,210 USD |
B/MKT |
|
4Q11 |
1,946 USD |
13:00 |
|
4Q11 |
1,344 USD |
13:00 |
|
4Q11 |
0,639 USD |
13:30 |
|
4Q11 |
1,734 USD |
14:00 |
AT&T |
4Q11 |
0,428 USD |
22:15 |
KLA-Tencor |
2Q12 |
0,654 USD |
A/MKT |
Juniper Networks |
4Q11 |
0,277 USD |
A/MKT |
|
4Q11 |
1,226 USD |
A/MKT |
|
1Q12 |
0,487 USD |
|
Celgene |
4Q11 |
1,050 USD |
|
3M |
4Q11 |
1,305 USD |
|
Bristol Meyers Squibb |
4Q11 |
0,553 USD |
Shrnutí vývoje na finančních trzích:
3M Pribor |
1,18 |
|
1,18 |
|
0 |
|
-0,02 |
2Y IRS |
1,43 |
|
1,46 |
|
-0,03 |
|
-0,80 |
10Y IRS |
2,20 |
|
2,23 |
|
-0,03 |
|
-1,14 |
CZK/EUR |
25,31 |
|
25,35 |
|
-0,2% |
|
4,2% |
CZK/USD |
19,50 |
|
19,52 |
|
-0,1% |
|
9,3% |
USD/EUR |
1,2978 |
|
1,2986 |
|
-0,1% |
|
-4,7% |
PX |
945,8 |
|
947,4 |
|
-0,2% |
|
-22,9% |
S&P 500 |
1312,4 |
|
1312,6 |
|
0,0% |
|
1,9% |
DJ STOXX 50 |
2431,7 |
|
2446,7 |
|
-0,6% |
|
-8,7% |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!