Ve čtvrtek večer zveřejněné nezávislé zprávy auditorů ukazují, že i v nejhorším z představených scénářů, počítajícím s propadem HDP o 6,5 % a cen domů až o 60 % proti jejich vrcholu, by nedostatek kapitálu celého španělského bankovního sektoru nepřesáhl 62 miliard eur. Základní scénář potom vyčísluje kapitálové potřeby bank na 16-25 mld. EUR, ačkoliv Španělsko získalo od eurozóny příslib až 100miliardové úvěrové linky na pomoc finančnímu sektoru.
Prověřením odolnosti byly pověřeny dvě nezávislé poradenské společnosti, z nichž každá dnes přišla s mírně odlišným výsledkem. Zatímco Oliver Wyman v rámci negativního scénáře odhadl nutnost doplnit kapitál u španělských bank na 51 až 62 miliard eur, v případě auditu společnosti Roland Berger byl výpadek kapitálu za stejných podmínek vyčíslen na 51,8 miliardy eur. Nedostatkem kapitálu ale nemá trpět žádná z trojice největších bank v zemi. Dalšími parametry zátěžového scénáře byl výnos 10letého dluhu na úrovni 7,7 % a míra nezaměstnanosti v roce 2014 na úrovni 27 %. Tento přísný scénář počítá také s propadem španělských akcií letos o 51 % a celkovými ztrátami španělských bank v tomto scénáři v rozsahu až 274 miliard eur.
Španělská vláda po výsledcích nezávislých testů uvedla, že použitá metodika zátěžových testů byla přísnější, než jsou standardy Mezinárodního měnového fondu. Španělské ministerstvo hospodářství dodalo, že detailní audit bude zveřejněn v září. Banky dostanou dva týdny na představení plánů, 9 měsíců potom budou mít na jejich provedení.
"Tyto testy poskytly konkrétní informaci a ta informace není nepříznivá," reagoval Fernando Restoy, druhý muž španělské centrální banky. "Naprostá většina finanční instucí se nachází v příznivé situaci," dodal. Španělský ministr financí Fernando Jimenez Latorre neočekává uzavření bank, které se potýkají s problémy. Nejlepším řešením by podle ministra bylo restrukturalizovat je, uvedl mimo jiné v reakci na výsledky testů.
Výsledky byl zveřejněny až po ukončení obchodování v Evropě, ale Wall Street po nich nicméně postupně navyšovala ztráty a nakonec uzavřela se ztrátou 2 % na indexu DJIA, 2,2 % na indexu S&P 500 a 2,4 % na Nasdaqu. Euro oslabilo vůči americkému dolaru na denní dno 1,2552 USD/EUR, v pátek v úvodu dne obchoduje na hladině 1,2560 USD/EUR při rozpětí 1,2540 až 1,2564.
Mezinárodní měnový fond dříve uvedl, že španělské banky budou potřebovat doplnit kapitál nějméně o 37 miliard eur. Zástupce MMF následně uvedl, že si španělské banky budou muset nadto vytvořit kapitálový polštář v rozsahu 60 až 80 miliard eur.
Kromě těchto zátěžových testů španělská vláda pověřila čtyři účetní a auditorské společnosti, aby detailně prozkoumaly u každé z bank, jak účtuje u nejistých a špatných úvěrů. Výsledky druhé části auditu bank jsou stále očekávány na konci července, na trhu se ale silně hovoří o posunu výsledku na září.
V únoru a následně v květnu letošního roku španělská vláda nařídila bankám, aby jednak posílily rezervy na nemovitostní aktiva o 45 % na celkových 307 miliard eur a aby přímo vyhradily na krytí potenciálních ztrát 82 miliard eur. Třetí největší banka v zemi, Bankia, 25. května požádala o záchranu v rozsahu 19 miliard eur. Jen Bankia tedy předčila dřívější odhad ministra de Guindose, že na "vyspravení" španělského bankovního sektoru bude stačit 15 miliard eur.
Šéf španělské bankovní asociace Pedro Pablo Villasante si netroufl po zveřejnění výsledků testů odhadnout, zda číslo až 62 miliard eur vyústí v dodatečný příkaž španělské vlády dále navýšit rezervy na krytí úvěrových ztrát. "Nejlepší cestou je zaměřit se na ty, kteří problémy skutečně mají a neuvalovat dodatečné povinnosti na ty, kteří je nemají," uvedl. "Poctiví by neměli platit za chování hříšníků," dodal.
(Zdroj: Bloomberg, AP, CNBC, Bank of Spain, Berenberg)