Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Mladí investori sú až príliš rizikovo averzní

Mladí investori sú až príliš rizikovo averzní

04.03.2014 16:07
Autor: Ján Tonka, Patria Finance SK

Z nedávneho prieskumu investičnej banky UBS jasne vyplýva, že tzv. millenials (t.j. ľudia narodení po roku 1980) sa až príliš vyhýbajú riziku, obzvlášť v porovnaní s predchádzajúcimi generáciami. Podľa autorov štúdie by sme ich dokonca mohli označiť ako fiškálne najkonzervatívnejšou generáciu od Veľkej depresie. Najzarážajúcejším zistením bol veľký podiel hotovosti, ktorá v ich portfóliách tvorí až 52% (v porovnaní s 23% pre ostatné vekové skupiny). Zaujímavý je tiež fakt, že až 83% z nich sa podľa vlastných slov nesnaží prekonať výnos trhu a stačilo by im dosiahnuť trhový, resp. aj nižší výnos (ak by takýto výnos postačoval na dosiahnutie ich cieľov alebo pokiaľ by to znamenalo ochranu pred výraznými trhovými prepadmi).

jt1

Zdroj: UBS Wealth Management

Akciová zložka v ich portfóliu tvorí iba 28% v porovnaní s 46% pri ostatných vekových skupinách. Že je takáto alokácia v silnom rozpore s odporúčaniami pre dlhodobé investovanie snáď ani netreba zdôrazňovať.

jt2

Zdroj: UBS Wealth Management

Je pritom pravdepodobné, že títo ľudia sa budú dožívať 90 a viac rokov a v dôchodku tak môžu stráviť aj viac ako 20 rokov (už v súčasnosti dosahuje priemerná dĺžka dôchodku Američanov 19 rokov). Vďaka neustálemu pokroku v medicíne ale nemusí byť vylúčený ani 30 ročný dôchodok. A ak sa niekto dožije cez 90 rokov a v dôchodku strávi 30 rokov, tak jeho úspory musia vydržať naozaj dlho. To v podstate znamená, že súčasná generácia mladých musí nielen dostatočne šetriť, ale aj investovať. Pozrime sa na jednoduchý príklad. Pri mesačnom šetrení sumy 1000 dolárov po dobu 30 rokov je možné dosiahnuť nasledujúce výsledky:

A) 360 000 USD
B) 700 000 USD
C) 2 300 000 USD

Rozdiel vo výnosoch je práve v miere zhodnocovania našetrených peňazí, konkrétne porovnáva výnosy pri ročnom zhodnocovaní o 0%, 4% a 10%. Hotovosť vo všeobecnosti prináša 0% úrok (v súčasnosti je reálny výnos dokonca záporný), dlhopisy tradične vynášajú 3-5% p.a. a akcie v dlhodobom horizonte približne 8-10% p.a. Jediný spôsob, ako dosiahnuť vyššie výnosy, je teda podstúpiť aj vyššie riziko. Inými slovami, ak by investor nebol ochotný podstúpiť žiadne riziko a našetrenú sumu by chcel držať iba v hotovosti (resp. iných nízkovýnosných alternatívach), musel by na dosiahnutie svojich cieľov šetriť oveľa viac.

Prehnane opatrné investovanie mladej generácie je ale do určitej miery pochopiteľné. Už v začiatkoch svojej kariéry si zažili krach trhu s nehnuteľnosťami a následnú finančnú krízu, flash crash a okrem iného ich trápi aj pretrvávajúca vysoká nezamestnanosť. Faktom ale zostáva, že prílišná opatrnosť môže byť aj na škodu. Držanie vysokého podielu hotovosti síce môže zredukovať riziko a stabilizovať portfólio, no z dlhodobého pohľadu investor držiaci vysokú úroveň hotovosti nemusí dosiahnuť svoje finančné ciele.

(Zdroje: UBS Wealth Management, BlackRock)


Váš názor
  •  
    23.04.2014 17:57

    chces rict, tonko, ze pro investora je prednejsi maximalni zisk a potopeni projektu nez udrzeni projektu? nechtel by sis sahnout do svedomi nez propagovat clanky vedouci k nezodpovednosti?
    Azb
Aktuální komentáře
18.07.2025
22:03Rekordní S&P 500 a Nasdaq, ale propad Netflixu kazí optimismus  
17:14Bank of America: USA už investory tolik nelákají. Tvoří se tam bublina
15:45Kdysi Fink označil Bitcoin za pračku peněz, teď si mne ruce. BlackRock eviduje masivní příliv do kryptoměnových ETF
14:59Další verze americké výjimečnosti
13:39Celní dohoda s USA bude podle Merze nesymetrická, jednání vrcholí
13:24Perly týdne: Zvedají se celní inflační tlaky, umělá inteligence se začne ukazovat v ziscích
13:23Saab těží ze zbrojního boomu. Ve 2Q překonal odhady a navýšil celoroční výhled
12:30Stát zaplatí firmě KHNP za dva bloky Dukovan 407 miliard a 15 miliard za palivo
10:41Akcie Netflix i přes silné výsledky doplácejí na prémiovou valuaci  
10:25Akcie pokračují v růstu před spotřebitelskou důvěrou a holubičím komentářem z Fedu  
10:10M2C oznámila kontakt, který má zvýšit příjmy z trhů západní Evropy o dvě třetiny
9:14Netflix šlape na plyn: Rekordní zisky, vylepšený výhled i nové hity
8:54Rozbřesk: Zdražování potravin zůstává v Česku nadprůměrné
8:49ČEZ plánuje SMR v Temelíně, Meta pokračuje v náboru AI expertů z Applu a futures jsou v zeleném  
6:43Velká dohoda s Čínou? Trumpův obrat u Nvidie k ní možná otevírá dveře
17.07.2025
22:02Dynamické pokračování trendu na indexech v USA  
17:23Traders Talk: Trhy se třesou s Powellovou židlí, volatilita nahrává bankám a ASML jako skrytá šance
17:14Vítězí obrana, prohrávají zemědělci a příroda, hodnotí rozpočet EU server Politico
16:27Uber a Lucid spojují síly, chtějí zaplavit svět autonomními taxíky. Akcie automobilky prudce rostou
16:11Když si soused dá k obědu kuře a vy nic…

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data