Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Wallstreetské banky zneužívaly postavení na komoditním trhu

Wallstreetské banky zneužívaly postavení na komoditním trhu

20.11.2014 13:50
Autor: Pavel Petr, Patria Online

Největší banky na Wallstreetu zneužívaly vlastnictví skladů, tankerů a dalších technologií oběcně majetku dotýkající se obchodování s komoditami k tomu, aby získaly nefér obchodní výhody a dominovaly tak komoditním trhům. Říká to zpráva z dvouletého vyšetřování amerického senátu.

Ve zprávě se uvádí, že v bankách Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley a JP Morgan Chase & Co. se doslova rozplynuly bariéry mezi bankovní sekcí a komerčními aktivitami, což zapříčinilo újmu pro klienty a také finanční trhy jako celek.

Vlastnictví některých majetků dávalo bankám přístup k neveřejným informacím, které mohly zapříčinit pohyby cen komodit. Díky tomu měly zmiňované subjekty výhodu na trhu.

Senátor Carl Levin, člen jedné z komise ve vyšetřování, řekl: „My prostě nemůžeme dovolit velkým a mocným bankám, aby měly tu sílu ovlivnit cenu komodit, které jsou tak podstatné pro naší celou ekonomiku.“ Dodal, že jeho vyšetřování odhalilo, že operace bank je dostávaly do situací s téměř katastrofickými riziky.

Tato pochybení a zjištění vedly k tomu, že FED zvažuje ještě větší utažení regulatorních opatření kolem komoditního trhu tak, aby donutil firmy kolem Wall Street vytlačit podobná aktiva z jejich rozvah.

Informace obsahují i detaily o Deutsche Bank AG a dalších klientech, kteří vstupovali do kontroverzních transakcí na hliníku s Goldman Sachs a také informace o výsleších bývalých zaměstnanců newyorských bank, zda-li banky měly adekvátní ochranu kurzotvorných informací tak, aby se nedostaly do rukou obchodníků firmy.

Nedostatek kapitálu
Čtyř set stránkový dokument také zmiňuje studii z roku 2012 od FEDu, kde bylo zjištěno, že banky měly nedostatek kapitálu nebo pojištění pro své komoditní divize ve výši až 15 mld. USD.
To znamená, že pokud by každá z bank zažila katastrofu podobnou, jakou třeba postihla společnost BP v roce 2010 v Golfském zálivu, tak by banky neměly dostatek prostředků na pokrytí ztrát, uvádí materiál.

Obchody s hliníkem
Vyšetřování také pokrývá širokou škálu investic v komoditním odvětví v uplynulých několika letech včetně vlastnictví uhelného dolu v Kolumbii Goldman Sachs, plynových a ropných přepravních kapacit Morgan Stanley nebo hluboké zapojení JP Morgan do obchodů s kovy a elektřinou.

Asi nejpalčivějším příkladem byl nákup společnosti Metro International Trade Services LLC bankou Goldman Sachs v roce 2010. To umožnilo bance mít doslova prst na tepně obchodování s hliníkem.

Banka, prostřednictvím zaměstnance v představenstvu Metro, činila takové kroky, které vedly k vyšším cenám hliníku a na tom banka profitovala.

Vyšetřování senátora Levina přikládá pod kotel regulátora, aby zvážil změnu pravidel pro obchodování. Aby jasně vymezil, na kolik mohou banky participovat v obchodování s reálnými komoditami.

Zdroj: Bloomberg


Čtěte více:

Ocelář ThyssenKrupp poprvé po 4 letech v zisku 210 mil. EUR
20.11.2014 10:33
Dnes ráno oznámila společnost ThyssenKrupp jejímiž klienty je napříkla...
Euro lehce ztrácí, horším datům odolává relativně dobře
20.11.2014 11:20
Zápis z jednání Fedu včera večer přinesl dolaru pouze přechodnou volat...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
07.05.2025
22:04Jan Čermák: Fed se drží oblíbené mantry “počkáme a uvidíme”
22:01Wall Street: Jízda na horské dráze s dobrým koncem  
20:00Fed ponechává sazby beze změny. Riziko vyšší nezaměstnanosti i inflace roste
18:10Falešné signály předraženosti trhu
16:58Wall Street před Fedem roste, zatímco Evropa většinou zůstává v červeném  
16:38Jan Bureš: ČNB podle očekávání snížila sazby o 25bps, další kroky budou “velmi opatrné”
16:23Pozvánka na setkání s analytikem a makléřem Patrie v pondělí 12. 5. v Bratislavě
14:59Jakub Blaha k Uberu: Tržby mírně pod očekáváním kvůli pomalejšímu růstu jízd, výhled na druhé čtvrtletí vypadá naopak pozitivně  
14:38ČNB snížila úrokové sazby. Jak vidí ekonomiku nová prognóza?
13:51Branislav Soták k AMD: Přes výhled zamlžený sankcemi zůstáváme pozitivní  
12:31RMS Mezzanine, a.s.: Vnitřní informace
11:33Jakub Blaha k Novo Nordisk: Roste i přes snížený výhled a očekává silnější druhou polovinu roku  
11:16Evropa obchoduje smíšeně i přes nadějné politické zprávy. ČNB sníží sazby, večer se do hry vloží Fed  
11:00Průmysl v březnu meziročně vzrostl o 1,4 %, stavebnictví stouplo o 12,1 %
10:58Šéf ČEZ Beneš: Nabídku EDF bychom nikdy nepodepsali, nebyla výhodná. Škody půjdou do stamilionů
9:12Gen představil rekordní výsledky a očekává další růst příjmů
9:01Rozbřesk: ČNB dnes zřejmě sníží sazby na 3,50 %, komentář však zůstane jestřábí
8:52Evropské trhy budou v úvodu mírně ztrácet, ekonomickým tématem dne, zda ČNB sníží sazby a rozhodnutí Fedu  
6:29Vláda (ne)hospodařící jako rodina a americké snahy o snížení obchodních deficitů
06.05.2025
22:04Býci ztrácejí půdu: Trumpovy tarify dusí rally na amerických trzích  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
PL - Jednání NBP, základní sazba
8:00DE - Průmyslové objednávky, m/m
9:00CZ - Obchodní bilance - nár. pojetí, mld. Kč
9:00CZ - Průmyslová výroba, y/y
11:00EMU - Maloobchodní tržby, m/m
14:30CZ - Měnové jednání ČNB, zákl. sazba
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba