Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Wallstreetské banky zneužívaly postavení na komoditním trhu

Wallstreetské banky zneužívaly postavení na komoditním trhu

20.11.2014 13:50
Autor: Pavel Petr, Patria Online

Největší banky na Wallstreetu zneužívaly vlastnictví skladů, tankerů a dalších technologií oběcně majetku dotýkající se obchodování s komoditami k tomu, aby získaly nefér obchodní výhody a dominovaly tak komoditním trhům. Říká to zpráva z dvouletého vyšetřování amerického senátu.

Ve zprávě se uvádí, že v bankách Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley a JP Morgan Chase & Co. se doslova rozplynuly bariéry mezi bankovní sekcí a komerčními aktivitami, což zapříčinilo újmu pro klienty a také finanční trhy jako celek.

Vlastnictví některých majetků dávalo bankám přístup k neveřejným informacím, které mohly zapříčinit pohyby cen komodit. Díky tomu měly zmiňované subjekty výhodu na trhu.

Senátor Carl Levin, člen jedné z komise ve vyšetřování, řekl: „My prostě nemůžeme dovolit velkým a mocným bankám, aby měly tu sílu ovlivnit cenu komodit, které jsou tak podstatné pro naší celou ekonomiku.“ Dodal, že jeho vyšetřování odhalilo, že operace bank je dostávaly do situací s téměř katastrofickými riziky.

Tato pochybení a zjištění vedly k tomu, že FED zvažuje ještě větší utažení regulatorních opatření kolem komoditního trhu tak, aby donutil firmy kolem Wall Street vytlačit podobná aktiva z jejich rozvah.

Informace obsahují i detaily o Deutsche Bank AG a dalších klientech, kteří vstupovali do kontroverzních transakcí na hliníku s Goldman Sachs a také informace o výsleších bývalých zaměstnanců newyorských bank, zda-li banky měly adekvátní ochranu kurzotvorných informací tak, aby se nedostaly do rukou obchodníků firmy.

Nedostatek kapitálu
Čtyř set stránkový dokument také zmiňuje studii z roku 2012 od FEDu, kde bylo zjištěno, že banky měly nedostatek kapitálu nebo pojištění pro své komoditní divize ve výši až 15 mld. USD.
To znamená, že pokud by každá z bank zažila katastrofu podobnou, jakou třeba postihla společnost BP v roce 2010 v Golfském zálivu, tak by banky neměly dostatek prostředků na pokrytí ztrát, uvádí materiál.

Obchody s hliníkem
Vyšetřování také pokrývá širokou škálu investic v komoditním odvětví v uplynulých několika letech včetně vlastnictví uhelného dolu v Kolumbii Goldman Sachs, plynových a ropných přepravních kapacit Morgan Stanley nebo hluboké zapojení JP Morgan do obchodů s kovy a elektřinou.

Asi nejpalčivějším příkladem byl nákup společnosti Metro International Trade Services LLC bankou Goldman Sachs v roce 2010. To umožnilo bance mít doslova prst na tepně obchodování s hliníkem.

Banka, prostřednictvím zaměstnance v představenstvu Metro, činila takové kroky, které vedly k vyšším cenám hliníku a na tom banka profitovala.

Vyšetřování senátora Levina přikládá pod kotel regulátora, aby zvážil změnu pravidel pro obchodování. Aby jasně vymezil, na kolik mohou banky participovat v obchodování s reálnými komoditami.

Zdroj: Bloomberg


Čtěte více:

Ocelář ThyssenKrupp poprvé po 4 letech v zisku 210 mil. EUR
20.11.2014 10:33
Dnes ráno oznámila společnost ThyssenKrupp jejímiž klienty je napříkla...
Euro lehce ztrácí, horším datům odolává relativně dobře
20.11.2014 11:20
Zápis z jednání Fedu včera večer přinesl dolaru pouze přechodnou volat...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
31.05.2025
15:22Fidelity International: Co mohou očekávat investoři do technologií?
10:05Víkendář: Cla a nedoceněné přínosy evropské měnové unie
30.05.2025
17:12Která země má nejvíce (čistých) zahraničních aktiv? A jak to souvisí s globálními (ne)rovnováhami?
17:02Trumpova celní politika opět zvedá volatilitu na akciovém trhu  
15:37Lee věří v další růst akcií, pozitivní je i Siegel
14:57ČNB: Český růst byl podpořen investicemi a exportem, výhled zhoršují cla
14:15Čeká nás akciový výprodej? Penzijní fondy se chystají vyvážit portfolia
14:01Trumpovy celní vrtochy už spálily firmám přes 34 miliard dolarů, spočetla agentura Reuters
12:22Perly týdne: TACO, umění vyjednávat a chvíle pro euro
11:54Philip Morris ČR vyplatí za loňský rok dividendu 1220 korun na akcii, stejnou jako loni
10:59Jan Bureš: HDP revidován vzhůru, rok 2025 již bude silný…
10:33Trumpova cla opět platí. A budou platit i zítra? Trhy na zprávy reagují tlumeně  
10:21Zpřesněný odhad HDP za první kvartál ukázal nejrychlejší růst ekonomiky za téměř 3 roky
9:09Rozbřesk: Trumpova cla: platí, neplatí a znovu platí
8:47Bessent: Obchodní rozhovory USA s Čínou váznou, měli by se zapojit prezidenti
8:46Odvolací soud obnovil Trumpova cla
8:44Ministerstvo financí navrhuje zrušit daňový strop 40 milionů, Trumpova cla znovu na scéně a futures jsou smíšené  
6:15Slavný index S&P 500 letos nestíhá. Má smysl začít kupovat akcie mimo USA?
29.05.2025
22:00Nvidia po výsledcích táhla trhy vzhůru  
18:23Nový inflačně - monetární režim a finanční síla obchodovaných firem

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data