Akcie v závěru týden hledají odvahu. Další inverzní twist u dluhopisů

Evropské akcie v závěru týdne přešlapují na místě – většinou v rudém teritoriu, nálada se ale opatrně zlepšuje. Obdobně s posunem nahoru váhají hlavní americké indexy, do zeleného se ale po technologickém Nasdaqu dostal i S&P 500. Dolar roste, eurodolar hledal půdu pod nohama na úrovni 1,103 EURUSD. Z mírových rozhovorů mezi Ruskem a Ukrajinou přicházejí smíšené signály, zatímco čínský prezident řekl svému americkému prezidentu, že konflikty a konfrontace, jako jsou události na Ukrajině, nejsou v ničím zájmu.

Jednání probíhají i mezi EU a Ukrajinou. Podle ukrajinského prezidenta by EU během několika měsíců měla zveřejnit svoje stanovisko k přihlášce Ukrajiny do EU. Ruská federace podle svého ministerstva financí zaplatila úroky z dolarových dluhopisů, a vyhnula se tak platební neschopnosti. Pokud by Rusko nezaplatilo, ocitlo by se poprvé od bolševické revoluce před více než 100 lety na pokraji platební neschopnosti u závazků vůči zahraničí.

Dalším faktorem pro obchodníky je dnešní kvartální událost zvaná triple witching, při které dochází k souběžné expiraci akciových opcí a dalších dvou typů opcí a futures, doprovázené často zvýšenou volatilitou.

Propadly se akcie společnost FedEx, když tento barometr hospodářského růstu uvedl, že ve druhé polovině svého fiskálního roku nesplní svůj cíl provozní marže.

Americké desetileté výnosy klesají na 2,145 %. Pod tříleté výnosy se poprvé od roku 2020 dostaly výnosy amerického pětiletého bondu, což je další z jednotlivých případů v procesu inverze výnosové křivky, umocněné utažením americké měnové politiky. Pětiletý výnos se už dříve dostal nad desetiletý, přičemž inverze výnosového křivky se často vnímá jako jeden z nejlepších předstihových indikátorů hospodářské recese. Podle jednoho z guvernérů Fedu Wallera by Fed mohl na nadcházejících zasedáních zvažovat zvýšení sazeb o půl procentního bodu a do července začít redukovat bilanci. Rychlejšímu utahování sazeb než ostatní jeho kolegové dává podle svých slov přednost také jeho kolega Bullard. Ten chtěl zvýšení základní sazby o půl bodu už tento týden, jako jediný.

Ropa setrvává nad 100 dolary za barel, zlato klesá. České koruně se nedaří uhájit hladinu 24,7 za euro a v podvečer oslabuje k 24,821 za euro. Ještě výrazně oslabuje k sílícímu dolaru, naposledy na 22,49 za dolar. Guvernér Jiří Rusnok v dnes zveřejněném rozhovoru zopakoval, že vrchol inflace zřejmě bude ještě o procento či více procentních bodů na 10 procenty, kde ho ČNB dosud očekávala, ale o razantnějším zvedání úrokových sazeb to prý nyní není.