Analytici očekávají, že paměťový sektor ještě letos dosáhne nových maxim, přestože jsou investoři „obecně“ neochotni nakupovat tyto akcie za tak vysoké ceny.
„Nyní jsme v polovině cyklu a během zbytku roku očekáváme mnoho nových maxim. Po našich nedávných kontrolách nevidíme žádné zásadní problémy v paměťovém sektoru, ale možná bude potřeba korekce, které by investoři využili,“ napsali analytici banky v čele se Shawnem Kimem ve výzkumné zprávě z 25. června. "Kupovat na nových maximech má lepší úspěšnost než pokusy o nákup za minima... Ceny akcií jsou současnou hodnotou budoucích zisků a my očekáváme lepší růst odvětví a fundamentu společností, než se nyní odhaduje, což by měli investoři odměnit."
Kromě atraktivních ocenění se očekává, že se u paměťových akcií zvýší poptávka díky silnějšímu využívání aplikací, infrastruktury, nástrojů a služeb založených na umělé inteligenci, dodali analytici, přičemž si také všímají určitého nedostatku nabídky a konstantních silných cen.
Zmíněné bance se líbí několik akcií z tohoto sektoru. Nejlepší volbou s doporučením „nadvážit“ je SK Hynix, jihokorejský výrobce čipů. „Myslíme si, že SK Hynix jasně patří mezi ligu v rámci kategorie HBM [paměť s vysokou šířkou pásma] a věříme, že si udrží nejlepší idiosynkratický růst/výnosy a že si v roce 2025 udrží většinu tržního podílu HBM,“ vysvětlili analytici.
Na seznamu je také Samsung Electronics, a to navzdory tomu, že společnost má za sebou utlumené první pololetí, poznamenali analytici. „Věříme, že cena akcií Samsungu bude pravděpodobně taktickou rally, kdy bude dohánět 12vrstvý paměťový čip HBM3e od NVDA [Nvidia], což vnímáme jako klíčový katalyzátor. HBM nabízí velký několikaletý růst a myslíme si, že investoři si tento dlouhodobý potenciál pro růst tržeb a zisků uvědomují,“ napsali.
Morgan Stanley má u obou akcií rating „nadvážit“ s cílem 300 000 jihokorejských wonů (216 USD) pro SK Hynix, což znamená asi 26,6% potenciál růstu od closu z 26. června, a 105 000 jihokorejských wonů pro Samsung, neboli asi 22,6% růst. Obě akcie se obchodují na korejské burze a v burzovně obchodovaném fondu iShares MSCI South Korea ETF, kde má SK Hynix má váhu 10,7 % a Samsung Electronics váhu 22,2 %.
Bance se také líbí , vzhledem k jeho „velmi silným“ výsledkům za první čtvrtletí ve srovnání s konkurenty. „Do budoucna společnost očekává u AI trhů nárůst SSD s vysokou hustotou; očekáváme podstatné zlepšení ve druhém pololetí,“ dodali analytici. má na akciích doporučení „nadvážit“ s cílovou cenou 86 USD, tedy téměř 12% potenciálem růstu.
Zdroj: CNBC