Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CSG díky vysoké poptávce zvýšila emisi dluhopisů, píší Bloomberg a FT

CSG díky vysoké poptávce zvýšila emisi dluhopisů, píší Bloomberg a FT

26.06.2025 10:40
Autor: ČTK

Zbrojařská a strojírenská skupina Czechoslovak Group (CSG) zvýšila plánovanou emisi rizikových dluhopisů, tzv. junk bonds, o více než dvojnásobek původního záměru. Díky vysoké poptávce hodlá prodat dluhopisy za jednu miliardu USD (21,2 miliardy Kč) a za jednu miliardu eur (24,7 miliardy Kč), uvedly s odvoláním na své zdroje agentura Bloomberg a list Financial Times (FT). Firmě se rovněž podařilo snížit úrokové náklady na téměř polovinu proti předchozímu financování. Zvýšení plánovaného prodeje a nižší náklady ukazují na rostoucí zájem investorů o evropský sektor obrany.

CSG patří mezi dodavatele pro Ukrajinu. Firma začala v pondělí oslovovat investory s nabídkou, která původně počítala s vydáním dolarových dluhopisů za 500 milionů USD a eurových za 350 milionů eur. Navýšení objemu emise vychází z ohromné poptávky – 5,6 miliardy eur u eurové tranše a 4,1 miliardy USD u dolarové tranše. To ukazuje, jak silný zájem mezi investory panuje o sektor, který zažívá rozkvět poté, co řada evropských zemí slíbila zvýšit výdaje na obranu. Konečný výnos pak byl stanoven na 6,5 procenta u dolarových dluhopisů a 5,25 procenta u eurových, což je podle zdroje pod původním záměrem.

Firma plánuje použít výnosy na splacení dluhopisů s pohyblivou úrokovou sazbou za 775 milionů USD a překlenovacího úvěru. Ten si vzala na převzetí italského výrobce munice Fiocchi Group. Dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou byly oceněné loni v listopadu. Jejich kupon ve výši sedm procentních bodů nad jednodenní sazbu financování znamená podle výpočtů agentury Bloomberg výnos přesahující 11 procent.

"CSG bude těžit ze zvýšených výdajů na obranu, které jsou způsobeny pokračujícím geopolitickým napětím v Evropě, potřebou doplnit nízké zásoby munice kvůli válce na Ukrajině a očekávaného pokračujícího růstu rozpočtů na obranu v zemích NATO," uvedli analytici agentury Fitch pod vedením Tomasze Chruszcze. Fitch udělil CSG rating BBB-, což je jeden stupeň nad neinvestičním teritoriem, tzv. junk. U Moody's má firma rating Ba1 a u S&P BB+, oba v oblasti spekulativního pásma, tedy vysokého výnosu.

Oznámení přichází v době, kdy se lídři Severoatlantické aliance (NATO) dohodli na zvýšení výdajů na obranu na pět procent hrubého domácího produktu do deseti let.

CSG uvedla, že více než 40 procent jejích tržeb loni pocházelo z aktivit na Ukrajině a 92 procent z výdajů NATO a Ukrajiny dohromady. Mezi lety 2023 a 2024 se tržby firmy na Ukrajině zvýšily čtyřnásobně na loňských 1,7 miliardy eur. mezi produkty firmy patří munice, obrněná vozidla a železniční zařízení.

 

Čtěte více:

Trhy opět míchá Trump: Tlak na předčasné jmenování nového šéfa Fedu posiluje sázky na brzké snížení sazeb
26.06.2025 8:52
Sestup dolaru, pokles výnosů na americkém dluhu. To jsou některé z pro...
Rozbřesk: Čeká nás minimálně dočasné období stability sazeb ČNB
26.06.2025 9:12
Česká národní banka na včerejším zasedání ponechala sazby beze změny n...
Akcie jsou dnes v klidu, dolar po dalším Trumpovu útoku padá
26.06.2025 10:13
Včerejší obchodování na Wall Street velký posun nepřineslo, Čína zamíř...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
09.08.2025
16:11Goldman Sachs: Recese je mimo zorné pole investorů, sázet proti tržnímu momentu je téměř iracionální
9:32Víkendář: Mohou datová centra poškodit ekonomiku?
08.08.2025
17:33Zánik hodnotových akcií
16:21Z Měsíce rovnou na Nasdaq. Vesmírná IPO těží ze zájmu investorů
14:29Make Global Stocks Great Again! Americká cla vrací lesk zahraničním trhům  
13:56Ifo: Hospodářské oživení v Německu nadále brzdí nedostatek zakázek
12:47Perly týdne: Jistota poklesu sazeb a srpnová rally
11:42Komerční banka, a.s.: Výpis z obchodního rejstříku
11:41Zlato dostalo impuls k růstu, zatímco akciové trhy se na směru neshodnou  
11:23Američané nenakupují, přiznal šéf Crocs. Snížený výhled poslal akcie dolů o 30 procent
11:08Eichengreen: Polymarket ukazuje, jak Trump ovlivňuje očekávaný vývoj sazeb a inflace
10:51Nižší deficit, vyšší mzdy: ČNB upravila ekonomickou prognózu pro letošní rok
10:47RMS Mezzanine, a.s.: Vnitřní informace
10:43Rusinko: Trh práce dále ochlazuje, míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,4 %
10:38ČSÚ potvrdil zpomalení inflace v červenci, potraviny dál zdražují
10:21Letní útlum náborů zvýšil nezaměstnanost za červenec, volná místa dál ubývají
9:05Rozbřesk: Koruna v reakci na ČNB prolomila úroveň 24,50 EUR/CZK
8:48CSG zamíří na burzu, Trump dosadil do Fedu svého ekonomického poradce a Tesla ruší projekt Dojo. Evropské futures jsou v zeleném  
7:40Podporou jsou ceny elektřiny, distribuce i prodej, říká po zlepšení výhledu ČEZ Martin Novák
07.08.2025
22:00Wall Street neudržela úvodní optimizmus  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data