Výsledky Erste Group překonávají očekávání analytiků, banka zvyšuje výhled na celý rok

Bankovní skupina Erste Group zveřejnila své hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí roku 2025, které překonaly očekávání analytiků. Čistý zisk dosáhl 921 milionů eur, což představuje meziroční nárůst o 8,9 % a překonání konsenzu agentury Bloomberg, který činil 818,3 milionu eur.

Čistý úrokový výnos vzrostl meziročně o 4,3 % na 1,91 miliardy eur, zatímco výnos z poplatků a provizí dosáhl 762 milionů eur. Očekávání trhu přitom bylo nastaveno na 1,86 mld. EUR, respektive na 768 mld. Celkové provozní výnosy činily 2,87 miliardy eur, což je o 4,8 % více než ve stejném období loňského roku a nad konsenzem trhu nastaveným na 2,81 mld.

Provozní zisk před tvorbou opravných položek vzrostl o 2,5 % na 1,51 miliardy eur. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil na 47,7 %, což je lepší než očekávaných 48 %. Čistá úroková marže se zvýšila na 2,41 % oproti 2,33 % v předchozím čtvrtletí.

Tvorba opravných položek na ztráty z úvěrů činila ve druhém čtvrtletí 97 milionů eur, což je sice nárůst oproti 31 milionům eur ve stejném období loňského roku, ale méně než očekávaných 104,7 milionu eur.

Finanční ředitel Erste Group Stefan Doerfler v rozhovoru pro Bloomberg TV uvedl, že banka vede pozitivní jednání s investory ohledně realizace syntetických převodů rizik ve druhé polovině letošního roku a v roce 2026. Tyto kroky mají pomoci uvolnit regulatorní kapitál pro plánovanou akvizici v Polsku, kterou chce skupina uzavřít do konce roku.

Zlepšený výhled na celý rok 2025

Erste Group zároveň upravila svůj výhled na celý rok. Očekává návratnost hmotného kapitálu nad 15 %, zatímco dříve předpokládala přibližně 15 %. Náklady na riziko by měly činit kolem 0,2 %, oproti předchozímu odhadu 0,25 %.

Skupina rovněž očekává růst čistého úrokového výnosu nad 0 %, výnos z poplatků a provizí nad 5 %, provozní náklady by měly vzrůst o přibližně 5 % a objem čistých úvěrů by měl růst o více než 5 %.

Podle analytiků agentury Bloomberg přináší zvýšený výhled Erste – konkrétně návratnost hmotného kapitálu nad 15 % a růst čistého úrokového výnosu oproti dřívějšímu očekávání stagnace – sladění s tržním konsenzem, a proto pravděpodobně nepovede k revizi odhadů směrem nahoru. Silné výsledky napříč segmenty ve druhém čtvrtletí však potvrzují sílu operací Erste ve střední a východní Evropě, přičemž růst objemu úvěrů (očekávaný nad 5 %) kompenzuje nižší úrokové sazby a slabší výkon v Rakousku.