Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Největší logistická akce v historii znamená také investiční příležitost

Největší logistická akce v historii znamená také investiční příležitost

15.12.2020 11:11
Autor: Redakce, Patria.cz

Distribuci vakcíny proti Covid-19 nazývají někteří “největším a nejsložitějším logistickým cvičením v historii”. Snad ještě nikdy neřešil svět takto náročnou otázku distribuce. Ta by ale mohla znamenat také příležitosti pro investory. Napsala o nich agentura Bloomberg.

Distribuční řetězec čítá stovky firem – od aerolinek po výrobce mrazáků, baněk a injekčních jehel – a tisíce lidí, kteří budou látku dostávat z prostorů laboratoří do krevního řečiště lidí na celé planetě.
Zde jsou sektory, které by se na tom podle traderů mohly podílet:

Uchovávání v chladu

Určitý stupeň chlazení vyžadují všechny kandidátské vakcíny. Ta od Pfizer/BioNTech se musí uchovávat při teplotě kolem -70 stupňů Celsia, takže disponování zařízeními pro uchovávání v chladu bude kritickým faktorem, napsali minulý týden analytici HSBC.

Mrazáky jsou tedy velice horkou sázkou. Na příklad jihokorejský výrobce mrazáků Daihan Scientific a jeho konkurent IlShinbiobase zažili letos každý více než 340% růst svých akcií. O 250 % stouply akcie japonského výrobce spotřební elektroniky (a mrazicích boxů) Twinbird a indický Snowman Logistics přidal 48 %.

Americká Trane Technologies je letos vyšší o 36 % a akcie Carrier Global Corp stouply od březnového vstupu na NYSE o více než trojnásobek. Oba tituly “jsou v dobré pozici profitovat z poptávky po chladicím řetězci, tažené vakcínou,” napsali začátkem prosince analytici Citigroup.

Distribuce

Uchovat v chladu nestačí. Dávky je třeba také přesunout. FedEx Corp. a United Parcel Service rozšiřují provozy a přidávají další mrazicí nákladní vozy, a to i přesto, že zájem o jejich služby narůstá i jinak. Není přitom jasné, jak dlouho budou chladicí řetězce potřeba.

Podle HSBC se do distribuční sítě intenzivně zapojí také Turkish Airlines, Air France-KLM, Deutsche Lufthansa a letečtí dopravci ze států Perského zálivu. Úbytek cestujících v byznysu letecké dopravy by to ale nahradit nemuselo.

Poslední kilometry, které vakcína urazí k zákazníkům, by mohly podpořit poptávku po akciích výrobců nákladních vozů jako Paccar, Navistar International a CNH Industrial, stejně jako dodavatele motorů Cummins, domnívají se v bance UBS.

Ze spolupráce s vládou by při distribuci vakcíny mohly těžit lékárenské řetězce jako CVS Health a Walgreens Boots Alliance. Od říjnového oznámení o ujednání se oba tituly zvedly o více než 20 %. Morgan Stanley odhaduje příležitost pro distributory a dodavatele na 8,5 miliardy USD v tržbách.

Z amerických zprostředkovatelů léčiv uvidí největší růst ziskovosti pravděpodobně firma McKesson jako hlavní distributor většiny dávek. Jeden titul, který stojí za to sledovat pro všechny druhy vakcín, je německý Gerresheimer. Akcie specializovaného výrobce skleněných a plastových produktů, jako jsou fióly, stouply letos o 33 %.

No a co jednotlivé farmaceutické firmy?

Pfizer a BioNTech

Vakcína od společnosti Pfizer a BioNTech přinesla jako první pozitivní data z poslední fáze klinických testů. Británie už jí očkuje svoje obyvatelstvo a v USA získala v pátek souhlas s použitím v nouzovém režimu. Akcie Pfizer stouply od konce října o více než pětinu a akcie jejího německého partnera BioNTech o skoro polovinu.

I přes komplikace s uchováváním v chladu má Pfizer výhodu prvního, což může napomáhat jejím dodavatelům. Třeba akcie Croda International po dohodě o dodávkách pro Pfizer stouply na rekord.

Moderna

Moderna používá stejnou technologii poslíčkové RNA jako Pfizer.  Její kandidátská vakcína má stejnou účinnost a poradní panel amerického lékového regulátora FDA se jí bude zabývat 17. Prosince. Klíčovou akcií, které v této souvislosti sledovat, jsou akcie výrobního partnera Moderny, společnosti Lonza. Její akcie stouply letos o více než 50 %.

AstraZeneca

Látka vyvinutá britskou AstraZeneca a Ofxordskou univerzitou stojí na prověřenější technologii, kvůli zmatkům s výsledky studií se ale bude konat ještě jeden globální test. Vakcína Astry by mohla splňovat požadavky středně- a nízkopříjmových zemí a bude se na to konto nadále ostře sledovat. Výrobním partnerem by měla být Oxford Biomedica, jejíž akcie jsou letos zatím o 35 % nahoře.

Neznámý faktor

Jak budou trhy reagovat na zprávy o případných komplikacích nebo dokonce úmrtí lidí, kteří vakcínu obdrželi? Vazba mezi možnými zdravotními obtížemi a dávkou přitom nemusí ani existovat. Známá není ani doba, po kterou budou očkovaní lidé imunní, ani zda jde o celoživotní záležitost nebo otázku pravidelného očkování. Nevíme tedy, zda jde pro zisky zúčastněných firem o jednorázovou vzpruhu nebo o trvalejší benefit.

Kromě toho by měly přijít ještě další vakcíny například od čínské Sinopharm, americké Johnson & Johnson a dalších. Investiční příležitosti by tedy mohly plynout i z těchto míst.

Zdroj: Bloomberg

 

Čtěte více:

Krugman: Nadšení z Yellenové jako ministryně financí
14.12.2020 14:24
Nadšení ekonomů ohledně Bidenova výběru ministryně financí je obrovské...
Babiš: Opět uzavřené provozy dostanou stoprocentní kompenzaci
14.12.2020 14:45
Provozy, jimž vláda nařídí kvůli koronavirové epidemii znovu zavřít, d...
Výrobce videoher EA se dohodl na převzetí rivala Codemasters
14.12.2020 14:48
Americký výrobce videoher Electronic Arts (EA) se dohodl, že zaplatí z...
Technologickým gigantům hrozí v Evropě pokuty až 10 % ročního příjmu
14.12.2020 15:51
Technologičtí giganti by podle aktuálního návrhu regulace mohli čelit ...

Váš názor
  •  
    15.12.2020 11:31

    Co už s tím dnes, když je všechno o desítky a stovky procent nahoře. Asi se jen dívat...?
    qwer
    •  
      15.12.2020 11:46

      No co...nechat se opíchat a sundat roušku. Jen by mě zajímalo, zda dostaneme nějaký odznáček, aby na mě báby neřvaly v tramvaji, že nemám roušku.
      P0LDINKA
      •  
        15.12.2020 12:26

        Ano, prý každý naočkovaný dostane žlutou šesticípou hvězdu s nápisem covid, kterou si může připnout na prsa... :-)
        qwer
Aktuální komentáře
25.05.2025
14:59Fidelity: Investoři do ETF reagují na celní konflikt odklonem od USA
8:13Víkendář: Reklamu jen tak nepoznáme?
24.05.2025
14:33Fidelity International: Jak mohou neutrální akciové strategie využít sílu volatility
8:10Víkendář: Svět, kde předvídatelnost je slabostí a cla jsou nejkrásnějším slovem ve slovníku
23.05.2025
22:03Americké trhy krvácí po hrozbách cel vůči EU a Applu  
17:44Traders Talk: Trump rozbouřil trhy, Colt potěšil výsledky a UnitedHealth v problémech
17:17PwC: Prodej elektromobilů v 1. čtvrtletí stoupl o 42 procent na 2,7 milionu
15:57Jednání s EU podle Trumpa nikam nevedou, chce clo 50 procent. Akcie klesají
15:49Půjde to k normálu bez cenového šoku?
14:26Pivo s Patrií ve Zlíně - s analytikem a makléřem o trzích i novinkách ve světě investic
13:03Perly týdne: Googlu a Applu se změnily časy
13:01Italská banka UniCredit soudně napadne podmínky převzetí konkurenční Banco BPM
11:00M2C míří na burzu: Český lídr v péči o nemovitosti sází na technologie a globální expanzi
10:30Tlak na dluhopisy polevil a ulevilo se i akciím  
10:13Do Česka dorazily první dodávky nového jaderného paliva od Westinghouse
8:56Německo hlásí růst HDP o 0,4 pct, ale celoroční stagnace zůstává ve hře
8:46Rozbřesk: Zhoršená nálada v eurozóně. Ale z jiného důvodu, než byste čekali
8:45Erste a VIG dnes naposledy s dividendou, růst HDP v Německu a další várka celního napětí mezi USA a EU  
22.05.2025
22:01Zámořské akcie se stabilizují, nárůstům vévodí Advanced Auto Parts  
17:20Výjimečný celý svět

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data