Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články  
Velké americké banky se rozdělí o přebytečné peníze z pandemie. V čele je Morgan Stanley

Velké americké banky se rozdělí o přebytečné peníze z pandemie. V čele je Morgan Stanley

29.06.2021 14:38, aktualizováno: 29.6. 15:55
Autor: Jana Knechtlová, Patria Finance

Aktualizováno

O skoro polovinu zvýší šestice největších bank na Wall Street v průměru výplatu svých dividend poté, co úspěšně prošly zátěžovými testy Fedu a nahromadily dost peněz na to, aby jednoduše splnily kapitálové požadavky americké centrální banky. Nejštědřeji vypadá Morgan Stanley, akcionáře odmění dvojnásobnou dividendou. Navíc oznámila zpětné odkupy za až 12 miliard dolarů. Naopak Citi na vlnu zvyšování dividend nenaskočila.

Svoje plány na rozdělení kapitálu mezi akcionáře začaly bankovní domy oznamovat, když jim dal Fed zelenou k obnovení výplaty dividend a zvýšení programu odkupů. Všechny banky minulý týden prošly zátěžovým testem, a zbylá omezení na výplatu dividend z doby pandemických restrikcí padla úplně. Pondělek byl prvním dnem, kdy Fed firmám dovolil zveřejnit jejich kapitálové plány. Povinné to ale není a některé o nich mohou detailněji informovat později. Pokud pak banka kdykoli během roku po zátěžových testech spadne pod požadovanou úroveň minimálního kapitálového polštáře, který je po ní vyžadován, může jí Fed přikázat, aby omezila distribuci kapitálu nebo výplatu dividend.

Zátěžové testy bývaly na Wall Street zdrojem nervozity. Letos ale firmy sedí na kupě přebytečných penět a testy tak fungovaly především jako ukazatel toho, kolik jich mohou podílníkům z napěchovaných kufrů vydolovat.

"Nejštědřejší z Velké šestky bude Morgan Stanley, který zdvojnásobí svou kvartální dividendu z 0,35 USD na 0,70 USD a dividendový výnos se tedy při současné ceně akcií navýší z 1,6 % na 3,1 %. Zároveň svým akcionářům přislíbil 12 mld. USD ve zpětném odkupu akcií (tj. 7 % aktuální tržní kapitalizace)," komentuje analytik Patria Finance Ján Hladký. Akcie Morgan Stanley rostou po zveřejnění plánů na zvýšení dividendy v premarketu o necelá 3 %.

Wells Fargo oznámila program zpětných odkupů za 18 miliard dolarů a zdvojnásobila dividendu na 20 centů. Je otázkou, jak to investory uspokojí, protože ještě před rokem tato skandály opředená banka vyplácela 51 centů na akcii, pak ale dividendu srazila na 10 centů. Akcie Wells Fargo klesají o necelé procento.

"Wells Fargo se sice také chystá dividendu zdvojnásobit, nicméně přislíbených 20 centů na akcii za kvartál pořád bledne ve srovnání s 51 centy, které banka vyplácela před rokem. Dividendový výnos se zvedne na 1,7 %. Líp už vypadá zpětný odkup akcií ve výši 18 mld. USD, neboli necelých 10 % momentální tržní kapitalizace," doplňuje analytik Hladký.

"Ostatní banky jsou ale již o poznání opatrnější," dodává analytik. "Goldmani zvednou kvartální dividendu o 60 % na 2 dolary na akcii (DY 2,1 %), JP Morgan o cca 10 % na 1 USD na akcii (DY 2,6 %)." JP Morgan má podle svých slov souhlas k vykupování akcií podle staršího plánu. Bank of America zvýší svoji dividendu o 17 procent na 21 centů, ještě to ale musí schválit rada.

„Osobně se domnívám, že banky nyní krátkodobě dostaly určitý prostor k nádechu. Outperformance amerických bank má vůči evropským bankám stále prostor, ten je ale vzhledem k rychlosti rozpouštění naakumulovaných rezerv již menší. Do konce roku pak bude rozhodovat sklon výnosové křivky,“ uvedl seniorní analytik Patrie Branislav Soták.

Citigroup ponechala dividendu beze změn na 51 centech na akcii. "Jediná Citigroup nechává odměny v nezměněné výši, což je ale možná dáno i tím, že již teď její akcie nabízí 2,9% dividendový výnos, tedy téměř nejvyšší z celé skupiny," dodává analytik Hladký. Banka ji tu drží už skoro dva roky. Generální ředitelka Jane Fraserová pak v doprovodném prohlášení uvedla, že banka bude pokračovat ve svých plánovaných kapitálových krocích týkající se zpětných odkupů. Akcionáře ale moc nepotěšila, akcie firmy klesají o 1,6 %.

Vyšší dividendu by investoři mohli přivítat, velké banky by ale ve Washingtonu mohla dostat znovu do defenzivy. Někteří kritici, jako je senátorka za Massachusetts Elizabeth Warrenová, zpětné odkupy kritizují a apelují na banky, aby přebytečné peníze použily na opatření pro svoje zaměstnance.

 

 
 
 
 

Čtěte více:

ČNB zvyšuje sazbu proticyklické rezervy na 1 procento, úvěrové standardy bank považuje za hraničně uvolněné
27.05.2021 16:32
Banky budou odvádět více peněz do rezerv na ochranu úvěrového trhu. Če...
Co říká nejlépe hodnocený analytik bankovního sektoru k příležitosti na bankách
08.06.2021 13:00
Mike Mayo z Wells Fargo je podle CNBC nejlépe hodnoceným analytikem ba...
Čistý zisk bank letos klesl o 3,7 miliardy na 10,8 miliardy Kč. Důvodem hlavně vyšší rezervy a nižší sazby
11.06.2021 16:36
Bankám a spořitelnám v Česku v letošním prvním čtvrtletí klesl souhrnn...
Od dluhopisů k reálné ekonomice. Evropské banky začínají lít hotovost do firem
17.06.2021 12:38
Banky v eurozóně využívají ultralevného financování Evropské centrální...
ECB prodloužila bankám úlevy u pákového poměru až do března 2022
18.06.2021 15:37
Evropská centrální banka prodloužila o devět měsíců hlavní požadavek n...
Analytik Michal Křikava: Výsledek valné hromady představuje podpůrnou zprávu pro akcie Monety
23.06.2021 12:55
Včerejší mimořádná valná hromada Monety za přítomnosti akcionářů držíc...
Velké americké banky už mohou opět vyplácet dividendy a odkupovat akcie. Zátěžovým testem prošly
25.06.2021 9:16
Velké americké banky už nebudu muset plnit omezení z doby pandemie, kt...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
16.07.2025
22:00Wall Street si přes Trumpovo zastrašování Powella připsala další zisky  
18:23Jsou americké akcie drahé, nebo jen nad svým valuačním standardem? To mohou být dvě rozdílné věci
16:55Evropská komise chce výrazně zvýšit sedmiletý rozpočet: z 1,2 na dva biliony eur
16:53Wall Street balancuje kolem včerejšího závěru po slušných datech, výsledcích a varování z technologického sektoru  
16:36Komerční banka, a.s.: Změna členů dozorčí rady KB k 16.7.2025
15:13Výsledky Bank of America: Bankám se daří těžit ze zvýšené volatility na trzích  
14:56Tradeři Goldman Sachs měli žně. Očekávání Wall Street banka nechala daleko za sebou
14:53Morgan Stanley překonala odhady, dařilo se obchodování s akciemi
13:19Naznačují americké indexy korekci?  
13:15Bank of America předčila očekávání, dařilo se tradingu i divizi poskytování úvěrů
12:42Braňo Soták: Nejsou sankce jako sankce, neschopnost ASML potvrdit růst posílá akcie dolů  
12:16Správci fondů posílají hotovost do akce, podle BofA to může být varovný signál
11:38Inflace v Británii v červnu vzrostla na 3,6 procenta, je nejvyšší od února 2024
11:26Akcie automobilky Renault prudce klesají. Firma představila nové vedení a snížila výhled
10:55V příštím roce nemusíme růst, varuje ASML. Akcie padají o 7 %
10:34Bloomberg: Ellison sesadil Zuckerberga z pozice druhého nejbohatšího člověka
10:16Němečtí odborníci navrhují solidární daň pro baby boomery mířící do důchodu
9:52Ceny v průmyslu klesají, zemědělci a potravináři dále zdražují
8:57Rozbřesk: Signál a šum v americké červnové inflaci
8:46Výsledky dodala ASML, sezóna bude pokračovat v americkém finančním sektoru. Evropa zahájí ztrátově  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Abbott Laboratories (06/25 Q2, Bef-mkt)
General Electric Co (06/25 Q2, Bef-mkt)
Novartis AG (06/25 Q2, Bef-mkt)
PepsiCo Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
US Bancorp (06/25 Q2, Bef-mkt)
6:30Nordea Bank Abp (06/25 Q2)
7:00ABB Ltd (06/25 Q2)
7:00EQT AB (03/25 Q1)
7:00Volvo Car AB (06/25 Q2)
7:20Volvo AB (06/25 Q2)
7:30Evolution AB (06/25 Q2)
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
22:00Interactive Brokers Group Inc (06/25 Q2)
22:01Netflix Inc (06/25 Q2)