Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články  
Velké americké banky se rozdělí o přebytečné peníze z pandemie. V čele je Morgan Stanley

Velké americké banky se rozdělí o přebytečné peníze z pandemie. V čele je Morgan Stanley

29.06.2021 14:38, aktualizováno: 29.6. 15:55
Autor: Jana Knechtlová, Patria Finance

Aktualizováno

O skoro polovinu zvýší šestice největších bank na Wall Street v průměru výplatu svých dividend poté, co úspěšně prošly zátěžovými testy Fedu a nahromadily dost peněz na to, aby jednoduše splnily kapitálové požadavky americké centrální banky. Nejštědřeji vypadá Morgan Stanley, akcionáře odmění dvojnásobnou dividendou. Navíc oznámila zpětné odkupy za až 12 miliard dolarů. Naopak Citi na vlnu zvyšování dividend nenaskočila.

Svoje plány na rozdělení kapitálu mezi akcionáře začaly bankovní domy oznamovat, když jim dal Fed zelenou k obnovení výplaty dividend a zvýšení programu odkupů. Všechny banky minulý týden prošly zátěžovým testem, a zbylá omezení na výplatu dividend z doby pandemických restrikcí padla úplně. Pondělek byl prvním dnem, kdy Fed firmám dovolil zveřejnit jejich kapitálové plány. Povinné to ale není a některé o nich mohou detailněji informovat později. Pokud pak banka kdykoli během roku po zátěžových testech spadne pod požadovanou úroveň minimálního kapitálového polštáře, který je po ní vyžadován, může jí Fed přikázat, aby omezila distribuci kapitálu nebo výplatu dividend.

Zátěžové testy bývaly na Wall Street zdrojem nervozity. Letos ale firmy sedí na kupě přebytečných penět a testy tak fungovaly především jako ukazatel toho, kolik jich mohou podílníkům z napěchovaných kufrů vydolovat.

"Nejštědřejší z Velké šestky bude Morgan Stanley, který zdvojnásobí svou kvartální dividendu z 0,35 USD na 0,70 USD a dividendový výnos se tedy při současné ceně akcií navýší z 1,6 % na 3,1 %. Zároveň svým akcionářům přislíbil 12 mld. USD ve zpětném odkupu akcií (tj. 7 % aktuální tržní kapitalizace)," komentuje analytik Patria Finance Ján Hladký. Akcie Morgan Stanley rostou po zveřejnění plánů na zvýšení dividendy v premarketu o necelá 3 %.

Wells Fargo oznámila program zpětných odkupů za 18 miliard dolarů a zdvojnásobila dividendu na 20 centů. Je otázkou, jak to investory uspokojí, protože ještě před rokem tato skandály opředená banka vyplácela 51 centů na akcii, pak ale dividendu srazila na 10 centů. Akcie Wells Fargo klesají o necelé procento.

"Wells Fargo se sice také chystá dividendu zdvojnásobit, nicméně přislíbených 20 centů na akcii za kvartál pořád bledne ve srovnání s 51 centy, které banka vyplácela před rokem. Dividendový výnos se zvedne na 1,7 %. Líp už vypadá zpětný odkup akcií ve výši 18 mld. USD, neboli necelých 10 % momentální tržní kapitalizace," doplňuje analytik Hladký.

"Ostatní banky jsou ale již o poznání opatrnější," dodává analytik. "Goldmani zvednou kvartální dividendu o 60 % na 2 dolary na akcii (DY 2,1 %), JP Morgan o cca 10 % na 1 USD na akcii (DY 2,6 %)." JP Morgan má podle svých slov souhlas k vykupování akcií podle staršího plánu. Bank of America zvýší svoji dividendu o 17 procent na 21 centů, ještě to ale musí schválit rada.

„Osobně se domnívám, že banky nyní krátkodobě dostaly určitý prostor k nádechu. Outperformance amerických bank má vůči evropským bankám stále prostor, ten je ale vzhledem k rychlosti rozpouštění naakumulovaných rezerv již menší. Do konce roku pak bude rozhodovat sklon výnosové křivky,“ uvedl seniorní analytik Patrie Branislav Soták.

Citigroup ponechala dividendu beze změn na 51 centech na akcii. "Jediná Citigroup nechává odměny v nezměněné výši, což je ale možná dáno i tím, že již teď její akcie nabízí 2,9% dividendový výnos, tedy téměř nejvyšší z celé skupiny," dodává analytik Hladký. Banka ji tu drží už skoro dva roky. Generální ředitelka Jane Fraserová pak v doprovodném prohlášení uvedla, že banka bude pokračovat ve svých plánovaných kapitálových krocích týkající se zpětných odkupů. Akcionáře ale moc nepotěšila, akcie firmy klesají o 1,6 %.

Vyšší dividendu by investoři mohli přivítat, velké banky by ale ve Washingtonu mohla dostat znovu do defenzivy. Někteří kritici, jako je senátorka za Massachusetts Elizabeth Warrenová, zpětné odkupy kritizují a apelují na banky, aby přebytečné peníze použily na opatření pro svoje zaměstnance.

 

 
 
 
 

Čtěte více:

ČNB zvyšuje sazbu proticyklické rezervy na 1 procento, úvěrové standardy bank považuje za hraničně uvolněné
27.05.2021 16:32
Banky budou odvádět více peněz do rezerv na ochranu úvěrového trhu. Če...
Co říká nejlépe hodnocený analytik bankovního sektoru k příležitosti na bankách
08.06.2021 13:00
Mike Mayo z Wells Fargo je podle CNBC nejlépe hodnoceným analytikem ba...
Čistý zisk bank letos klesl o 3,7 miliardy na 10,8 miliardy Kč. Důvodem hlavně vyšší rezervy a nižší sazby
11.06.2021 16:36
Bankám a spořitelnám v Česku v letošním prvním čtvrtletí klesl souhrnn...
Od dluhopisů k reálné ekonomice. Evropské banky začínají lít hotovost do firem
17.06.2021 12:38
Banky v eurozóně využívají ultralevného financování Evropské centrální...
ECB prodloužila bankám úlevy u pákového poměru až do března 2022
18.06.2021 15:37
Evropská centrální banka prodloužila o devět měsíců hlavní požadavek n...
Analytik Michal Křikava: Výsledek valné hromady představuje podpůrnou zprávu pro akcie Monety
23.06.2021 12:55
Včerejší mimořádná valná hromada Monety za přítomnosti akcionářů držíc...
Velké americké banky už mohou opět vyplácet dividendy a odkupovat akcie. Zátěžovým testem prošly
25.06.2021 9:16
Velké americké banky už nebudu muset plnit omezení z doby pandemie, kt...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
20.09.2021
13:36Týdenní výhled: Zabrání opatrný Fed výraznější korekci?  
12:37Dovedu si představit utažení sazeb o 100 bps ještě letos, říká člen rady ČNB Nidetzký
12:25Revoluce na německém akciovém trhu: DAX má deset nových členů i nová pravidla
12:22Rudý start týdne, strach z Číny a přibývající rizika  
12:15Menší dodavatele energií trápí ceny plynu. Britská vláda zvažuje finanční pomoc
10:39Korekce 7 %, příležitosti mimo S&P 500
10:28Špatná vlna akvizic. Technologičtí giganti skupují menší konkurenty
9:32Akcie čínské realitní společnosti Evergrande spadly nejníže od roku 2010
9:14Rozbřesk: Týden o Fedu a německých volbách. Ukončí nebo prohloubí pokles akcií?
8:54Evropské burzy mohou zahájit týden v mínusu  
8:45Schillerová má problém s růstem sazeb ČNB, zdraží státní dluh. Schodek letos kolem 400 miliard korun
6:21Jak může ETF vydělávat víc než podkladové aktivum a další zajímavosti
19.09.2021
15:47Všichni jsou najednou experty na covid. K naší škodě
8:25Víkendář: Co vyžaduje úspěšná transformace firmy
18.09.2021
7:57Víkendář: Co táhne ceny nemovitostí? Význam sazeb je přeceňován
17.09.2021
22:08Wall Street v červeném, Visa -1,15 %  
18:23Tapering a logika psí boudy
17:29Skandál Světové banky ohledně manipulace hodnocení Číny vyvolává znepokojení u ekonomů
17:22Jak se vyhnout masivní tvorbě peněz
17:06Cena plynu v Evropě zamíří na rekordy, varuje šéf Gazpromu. A je připraven dodávat skrze Nord Stream 2...

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Lennar Corp (08/21 Q3, Aft-mkt)