Kariéra manažéra amerického hedžového fondu Harbinger Capital Partners, Philipa Falconeho (50), sa rozhodne nevyvíjala podľa „tradičného“ scenára. Falcone vyrastal v skromných pomeroch s deviatimi súrodencami v blízkosti kanadských hraníc. Vďaka hokeju získal štipendium na Harvardskej univerzite a po skončení štúdia krátko hral aj na profesionálnej úrovni za švédsky tím Malmö. Neskoršia kariéra na Wall Streete bola do veľkej miery dôsledkom zranenia kolena, pre ktoré sa už nemohol venovať hokeju na profesionálnej úrovni. Naďalej ale zostal fanúšikom a dokonca kúpil 40% podiel v klube Minnesota Wild. Úspech vo svete financií mu v roku 2007 priniesla najmä úspešná špekulácia. Rovnako ako John Paulson, aj Falcone správne odhadol blížiace sa problémy na trhu s americkými sub-prime hypotékami, vďaka čomu si jeho fond pripísal ročné zhodnotenie 116% a zarobil takmer 11 miliárd dolárov. Už na konci tohto roka tak Philip Falcone spravoval úctyhodných 26 miliárd dolárov. V nasledujúcich rokoch ale nasledoval prudký prepad v objeme spravovaných prostriedkov, keď sa kvôli neúspešným obchodom (okrem iného stavil na rast akcií komoditných spoločností v roku 2008, neskôr sa ich ceny prepadli o desiatky percent) a masívnym výberom investorov jeho fond zmenšil na približne 2 miliardy. Takýto masívny odlev kapitálu dovtedy nezažil žiadny hedžový fond. V súčasnosti tak Falconeho vlastné prostriedky tvoria prevažnú väčšinu z aktív.
LightSquared - budúcnosť wi-fi?
Falconeho vstupenkou naspäť do prvej ligy mala byť investícia do spoločnosti LightSquared. Spoločnosť LightSquared pracovala na vývoji a implementácii 4. generácie LTE, t.j. rýchleho bezdrôtového prenosu dát (teoretická rýchlosť sťahovania dát až 299,6 Mbit/s). Od tohto obchodu si údajne Falcone sľuboval viac ako z úspešnej špekulácie na pád amerických sub-prime hypoték. V máji tohto roku bol ale LightSquared donútený vyhlásiť bankrot po tom, ako mu vládna agentúra F.C.C. (Federal Communications Commission) odobrala povolenie na vybudovanie vysokorýchlostnej bezdrôtovej prenosovej siete. Dôvodom bolo údajne zasahovanie do signálu GPS. Falcone v tom čase vlastnil 96% akcií spoločnosti a celkovo do nej vložil až 3 miliardy dolárov. V súčasnosti bojuje o zachovanie si kontroly nad spoločnosťou LightSquared, kde stále pôsobí vo funkcii člena výkonnej rady a je tiež členom predstavenstva. Proti nemu stoja silní veritelia spoločnosti, okrem iného aj Carl Icahn, legendáry manažér hedžového fondu s osobným majetkom približne 15 miliárd dolárov a David Tepper, manažér hedžového fondu Appaloosa Management LP. Tí požadujú Falconeho odstúpenie a odovzdanie kontroly nad spoločnosťou.
Koncentrované portfólio
Na konci druhého kvartálu 2012 Falconeho portfólio tvorilo iba z osem spoločností, pričom viac ako 92% tvorili pozície v spoločnostiach Spectrum Brands Holdings Inc (spotrebný tovar, SPB) a Harbinger Group Inc. (spotrebný tovar a životné poistenie, HRG.N). Falcone dokonca vlastní až 68,9% spoločnosti Harbinger Group, kde zároveň pôsobí aj ako výkonný riaditeľ.
V poslednej dobe sa darí obidvom spoločnostiam, cena akcií spoločnosti Harbinger Group stúpla od začiatku toho roku o viac ako 125%, Spectrum Brands Holdings posilnil o takmer 50%. V tomto roku by tak mali byť Falconeho fondy výrazne v pluse, čo by mu mohlo pomôcť znovu si získať dôveru investorov.
V najbližšej dobe bude pre Falconeho budúcnosť vo finančnom priemysle kľúčové zbaviť sa obvinení americkej Komisie pre cenné papiere (SEC). Tá ho koncom júna obvinila z toho, že použil peniaze svojich klientov na zaplatenie osobných daní (celkovo približne 113 miliónov dolárov) a taktiež z uprednostňovania investičnej banky (118,9 USD, -0,34%) na úkor ostatných zákazníkov vo svojich fondoch. Falcone údajne odmietol ponuku SEC na dohodu, ktorá by znamenala jeho koniec na čele spoločnosti Harbinger Group.
(Zdroje: SEC, Reuters, Bloomberg, Forbes, Business Insider)