Aktualizováno Francouzská investiční banka Natixis oznámila, že vyplatí 2 miliardy eur v podobě mimořádné odměny akcionářům. Rozdělí tak výnosy z prodeje části aktivit zpět mateřské společnosti. Akcie na zprávu zareagovaly skokovým růstem na pařížské burze o 23 procent, nejvýraznějším od srpna 2009, načež zisky dále zpevňují až na 30 procent.
Natixis plánuje prodej podílů zpět dvěma finančním ústavům Banques Populaires a Caisses d’Epargne, které společně tvoří její mateřskou společnost Groupe BPCE, za 12,1 miliardy eur. Transakce tak zjednoduší vlastnickou strukturu Groupe BPCE a posílí kapitálovou pozici Natixis, uvedla banka. Ukazatel jádrového kapitálu Tier 1 dle požadavků Basel III k 1. lednu letošního roku vzroste na 9,2 procenta z předchozích 9 procent.
V loňském roce Natixis spustila 6,9miliardový program refinancování pomocí dluhopisů od BPCE, v rámci něhož zaplatila mateřské bance za rok 268 mil. EUR na úrocích. Umořením dluhu a zpětným prodejem podílů Natixis posílí dohromady o částku 2,3 mld. EUR, kterou z největší části využije na mimořádnou výplatu akcionářům, řekl CEO Laurent Mignon.
„Krok podnikáme nyní, protože nám to solventnost a ziskovost skupiny dovoluje,“ prohlásil předseda představenstva Natixis Francois Perol. Banka podle něj neplánuje odchod z burzy, akcie zůstanou listovány. Perol zároveň uvedl, že transakce nemá nic společného se záměrem francouzské vlády oddělit obchodování na vlastní účet od investičního bankovnictví. Takzvaný proprietary trading představuje zhruba jedno procento příjmů divize korporátního a investičního bankovnictví Natixis, zatímco ještě v roce 2007 to byla zhruba třetina, dodal.
Mimořádná výplata akcionářům představuje v přepočtu na akcii 65 centů, navrch navržené dividendy 10c/akcii ze zisku roku 2012. Banka oznámila, že v loňském roce meziročně snížila čistý zisk o 42 procent na 901 mil. EUR, za poslední čtvrtletí se zisk snížil o 40 procent na 181 mil. EUR.
Natixis, která v rámci finanční krize utrpěla ze všech francouzských bank největší ztráty, je od poloviny roku 2009 zpět v černých číslech díky garancím rizikových aktiv ze strany mateřské BPCE. Od konce 2008 snížila Natixis podíl rizikově vážených aktiv o 44 procent. BPCE na konci roku 2012 vlastnila 72 procent akcií Natixis.
Oznámení následovaly veskrze pozitivní reakce analytiků. Analytici zvyšují doporučení na Natixis na „koupit“ z „neutral“ s odůvodněním, že transakce dává z finančního hlediska smysl. Jako pozitivní pro kapitál banky vnímá krok také , která zvyšuje doporučení na „koupit“ z „držet“ a cílovou cenu na 4,2 EUR z 3,1 EUR. Analytici KBW zvýšili doporučení na titul na „outperform“ z „market perform“. Revizi ratingu společnosti zahájili stratégové s tím, že uvedená transakce mění okolnosti kapitálové struktury. Analytici potvrdili doporučení „neutral“ s tím, že titul by měl zareagovat pozitivně v krátkodobém horizontu, přetrvává však výzva, navýšit návratnost hmotného kapitálu nad náklad kapitálu.
(Zdroj: Bloomberg, Natixis)