Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Hodnocení výkonnosti automatických obchodních systémů

Hodnocení výkonnosti automatických obchodních systémů

30.07.2014 18:00
Autor: Martin Oliva, Patria Finance, a.s.

V minulém dílu našeho seriálu o automatických obchodních systémech (naleznete zde) jsme se věnovali nástrahám backtestování a optimalizace automatických obchodních systémů (dále jen jako AOS). V dnešním dílu seriálu se zaměříme na problematiku hodnocení výkonnosti AOS. Správné vyhodnocení výkonnosti a výsledků backtestu nám výrazně zjednoduší rozhodování o nasazení AOS do reálného obchodování a umožní nám, s určitou mírou jistoty, odhadnout jakých výsledků se od našeho AOS můžeme v ostrém provozu s reálnými finančními prostředky dočkat.

V první řadě je samozřejmostí, aby náš AOS v backtestu před nasazením do reálného obchodování dosahoval zisku. Každý obchodník by se ovšem měl zaměřit i na charakter rozdělení ziskových obchodů, díky kterým AOS zisku dosáhl. Drtivou většinu zisku by v žádném případě nemělo tvořit jen několik málo extrémně výdělečných obchodů, optimálně by naopak celkový zisk AOS měl být rozdělen na velké množství ziskových obchodů o přibližně stejné velikosti. Výskyt hrstky extrémně ziskových obchodů často nesvědčí o kvalitách AOS, jako spíše o "štěstí" při výběru testovacího vzorku dat, který svým charakterem přehnaně vyhovuje našemu AOS.

Absolutní zisk AOS by neměl být pro obchodníka svatým grálem. Nesmíme zapomínat i vyhodnotit s jakou konzistencí AOS svých výsledků dosahuje.

Na obrázku níže je zobrazena simulovaná equity křivka AOS, který vytěžil za 100 obchodů z úvodního kapitálu 10.000 USD více než 14.500 USD. Z průběhu equity křivky je nicméně patrné, že výsledky systému jsou značně volatilní a že série ziskových obchodů jsou často následovány prudkými drawdowny.

AOS_Equity_01 

Následující obrázek znázorňuje simulovanou equity křivku jiného AOS, který vytěžil za 100 obchodů z úvodního kapitálu 10.000 USD zhruaba 12.800 USD. Z obrázku je patrné, že equity křivka tohoto systému je oproti předchozí equity křivce mnohem více vyhlazená a konzistentní.

AOS_Equity_02 

I přesto, že druhý AOS vydělal během 100 obchodů o zhruba 1.700 USD méně než první AOS, tak by pro každého rozumného obchodníka měl díky své konzistentnosti představovat jasnou první volbu.

Pozornost je také vhodné věnovat rozdělení ziskových i ztrátových obchodů mezi dlouhé a krátké pozice. V optimálním případě by počet ziskových obchodů a zisk z dlouhých pozic měl být přibližně stejný jako počet ziskových obchodů a zisk z krátkých pozic (obdobně i u ztrátových pozic). V situaci kdy mezi výše uvedenými metrikami panuje značný nepoměr, např. pokud AOS generuje mnohonásobně větší zisky z dlouhých pozic než z krátkých pozic, tak existuje značné riziko toho, že jsme zvolili pro backtest nevhodný vzorek dat, který silně favorizuje určité typy obchodů. V tomto případě je pravděpodobné, že se skutečné výsledky AOS v reálném obchodování budou výrazně lišit od backtestu.

Obchodníky neprávem často opomíjenou metrikou je maximální drawdown AOS. Pro přípustnou velikost maximálního drawdownu neexistuje přesná hodnota, zpravidla ovšem platí, že drtivá většina obchodníků přestává svému AOS v reálném obchodování věřit, pokud jeho drawdown dosáhne 20 až 25 %. Ideální nicméně samozřejmě je, aby náš AOS v backtestu vykazoval drawdown co nejmenší.

Prezentovaný článek představuje pouze velmi jednoduchý a stručný úvod do problematiky hodnocení výkonnosti AOS. Přesto doufám, že obchodníkům začínajícím experimentovat s AOS přinese nové poznatky a pomůže jim uvědomit si, jak k problematice testování a hodnocení výkonnosti AOS přistupovat.

Související články:
Na co si dát pozor při backtestování a optimalizaci obchodních systémů
Jak se stát bezcitným traderem na Forexu
Obchodování na Forexu ztrácí svou vůni adrenalinového prožitku

 


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
12.09.2025
22:00Americké akcie proráží na nová maxima  
17:28Je nízká budoucí návratnost amerického trhu daná věc?
17:05Spojené státy vyzvaly G7 a EU k uvalení cel na Čínu a Indii za nákupy ruské ropy
16:54Spotřebitelská důvěra v USA v září opět klesla
16:02PODCAST Trhy & Bohatství: Ceny nemovitostí rostou, přesto jsou prodeje rekordní. Proč?
14:45Potenciální fúze Paramountu a Warner Bros. může narazit u regulátorů. Hrozbou je i Trump
13:42Perly týdne: Fed doposud nikdy nesnížil sazby, když byly finanční podmínky uvolněné
12:15Národní ikony v krizi: Problémy Novo Nordisku a Orstedu rezonují v dánské ekonomice
11:40Silný vývoz nestačil, běžný účet ČR ve druhém kvartálu skončil hluboko v záporu
11:12Zlato září jako nikdy předtím, stříbro nejvýše od roku 2011
10:54Růstová nálada akciích si na konci týdne vybírá přestávku  
10:01Chystá se spojení velkých hollywoodských studií? Paramount Skydance se zajímá o Warner Bros. Discovery
9:51Microsoft a OpenAI podepsaly nezávaznou dohodu o nové fázi spolupráce
8:52Zlato na rekordu, OpenAI mění strukturu a NATO reaguje na ruské drony. Futures jsou v zeleném  
8:49Rozbřesk: Koruna zpět pod 24,40 EUR/CZK, dolar vyděsila špatná data z amerického trhu práce
6:34Jan Bureš na téma Trumpova cla: Proč jsou zatím dopady na Česko mírnější?  
11.09.2025
22:02Wall Street slaví známky blížícího se snížení sazeb Fedu, akcie i zlato rostou  
17:25Britská „krize“
15:52ČNB nechala sazbu rezervy na ochranu úvěrového trhu beze změny na 1,25 pct
15:48Dominik Rusinko: Úrokové sazby ECB beze změny, laťka pro jejich snížení je vysoko

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
16:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university