Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Soros zdvojnásobil svoju pozíciu v zlate

Soros zdvojnásobil svoju pozíciu v zlate

10.9.2012 16:37
Autor: Katarína Obická, Patria Finance SK

George Soros (1930) patrí aj vo svojich 82-rokoch k najrešpektovanejším investorom. Narodil sa v neďalekej Budapešti, odkiaľ neskôr odišiel do Anglicka, kde vyštudoval prestížnu London School of Economics. Po emigrácii do USA v 50-tych rokoch začal pracovať ako arbitrážny obchodník na burze a počiatkom 70-tych rokov založil hedžový fund Soros Fund Managment, z ktorého nakoniec vznikol preslávený Quantum Fund. Počas Sorosovho pôsobenia na jeho čele (1969 – 2000) sa Quantum mohol pýšiť priemerným ročným výnosom až 30,5 %. S majetkom presahujúcim 20 miliárd dolárov je Soros podľa mesačníka Forbes 22. najbohatší človek na svete. Soros sa radí medzi investorov, ktorí používajú investičnú stratégiu „global macro“. Tento prístup sa primárne na základe makroekonomickej analýzy zameriava na vyhľadávanie nesprávne ocenených aktív kdekoľvek na svete. Investori s touto stratégiou uzatvárajú dlhé aj krátke pozície a pri realizácii obchodov nie sú obmedzovaní v použití akýchkoľvek investičných nástrojov – či už akcií, dlhopisov, mien, komodít, finančných derivátov a pod.

Do histórie finančných trhov sa George Soros zapísal v roku 1992, kedy špekuláciou na pokles menového kurzu britskej libry zarobil v krátkom čase približne 1 miliardu dolárov. Na základe tejto operácie mu prischla aj prezývka „muž, ktorý zlomil Bank of England“. Okrem tejto menovej špekulácie sa Sorosovi pripisuje aj odštartovanie ázijskej finančnej krízy v roku 1997, kedy na verejnosť prenikli informácie o jeho špekulácii na pokles thajského bathu.

Počas svojej kariéry sa Soros riadil niekoľkými zásadami, ktoré odporúča aj ostatným investorom. Jeho rady znejú nasledovne:

• Ak máte určitú teóriu, diskutujte o nej s ľuďmi, ktorí majú opačný názor. Potom si preverte, či sa s ňou stále stotožňujete.

• Ak máte určitú predstavu o budúcom vývoji, otestujte si ju priamo na trhu.

• Základom investovania je vedieť, ako prežiť. To znamená, že keď sa trh obráti proti Vám, minimalizujte straty a radšej uzatvorte pozíciu.

Technológie aj zlato

Hodnota Sorosovho portfólia na konci druhého kvartálu presiahla 6,9 mld. USD. Z prehľadu jednotlivých pozícií je zrejmé, že diverzifikácia nie je pre Sorosa cudzie slovo, čo potvrdzuje aj fakt, že väčšina jeho pozícií predstavuje menej ako 5 % z celkového portfólia.

Napriek tomu, že je zástancom politického riešenia hospodárskych kríz, už v roku 2010 vyhlásil, že nízke úrokové sadzby sú živnou pôdou pre vznik bublín. Podľa jeho názoru sa na zlate formuje „ultimátna bublina“. Jeho vyjadrenia sú však v kontraste s jeho konaním, keďže jeho súčasné portfólio ukazuje, že v druhom kvartáli 2012 zvýšil svoj podiel v zlate až o 177 %. 

obická1.jpg
 
O Sorosovi je známe, že masívne investuje do technologických spoločností, čo sa prejavilo aj v takmer 40-percentnej alokácii portfólia do tohto sektora. Do technologických spoločností investuje Soros hlavne cez ich dlhopisy, pričom najväčšie pozície má v spoločnostiach Micron (6,38 USD, -0,62%) Technology (MU.O, vývoj pamäťových čipov), Lucent Technologies (79,44 USD, 0,04%) (ALU.N, telekomunikačné vybavenie) a Sandisk (SNDK.O, výroba pamäťových kariet). V druhom kvartáli dokúpil najmä dlhopisy spoločnosti Lucent Technologies a zvýšil tak ich podiel v portfóliu o 147 %. Navýšil tiež pozíciu v spoločnosti General Electric (21,51 USD, -0,38%) (GE.N, priemyselný tovar) a je podiel v portfóliu tak narástol až o 585 %. Otvoril aj tri nové pozície v spoločnostiach Wal Mart (WMT.N, spotrebný tovar), WebMD Health (WBMD.O, informačné služby pre zdravotníctvo) a Netapp (NTAP.O, zariadenia pre uskladnenie dát). 

obická2.jpg

Minulý rok Soros oznámil, že zatvára Quatum Fund pre externých investorov a bude v ňom spravovať výlučne rodinný majetok vo výške približne 24,5 miliárd dolárov. Prostriedky externých investorov tvorili vo fonde už iba 750 miliónov dolárov a Soros svoje rozhodnutie zdôvodnil tým, že je nespokojný s novými reguláciami, ktoré vyžaduje Komisia pre cenné papiere (SEC).

Filantrop a spisovateľ

Soros je známy aj ako filantrop. Jeho organizácia Open Society Foundations, ktorú založil v roku 1979, podporuje demokraciu a ľudské práva v 70-tich krajinách po celom svete. Jeho nadácia pôsobí aj na Slovensku, kde pôsobí v oblastiach vzdelávania, školstva, verejného zdravia, rovnosti príležitostí a skvalitňovania médií. Od svojho založenia prerozdelila organizácia viac ako 8 miliárd dolárov.

George Soros je aj zanieteným spisovateľom, pričom doteraz napísal 13 kníh a veľké množstvo článkov a esejí. Prihliadnuc na to, že väčšina manažérov hedžových fondov sa drží skôr v úzadí, resp. neprezentuje svoje názory tak často, Soros je ich presným opakom. Rád prezentuje svoje teórie (popularitu si získala hlavne jeho teória reflexivity) a píše o nich aj vo svojich článkoch a knihách. Potvrdzujú to tiež názvy jeho kníh, z ktorých možno spomenúť napríklad „Soros o globalizácii“, alebo „Soros o Sorosovi“ (autobiografia). Známe sú aj jeho ďalšie knihy „Alchýmia financií“ a „Nová paradigma na finančných trhoch“.

(Zdroj: SEC, Forbes, Telegraph, Business Insider, The Financial Times)


Čtěte více:

Kam investuje třetí nejbohatší člověk světa? 15 nejvýznamnějších podílů Warrena Buffetta
17.8.2012 18:51
Warren E. Buffett měl na konci tohoto týdne majetek v hodnotě 45,6 mil...
Do čoho investuje Warren Buffett
28.8.2012 18:19
Warren E. Buffet (1930), prezývaný kvôli svojej prezieravosti v invest...
Soros: Proč by Německo mělo jít v čele, anebo odejít (+video)
10.9.2012 10:42
Evropa je od roku 2007 ve finanční krizi. Když bankrot Lehman Brothers...

Váš názor
  • chlap nad hrobem
    11.9.2012 10:00

    a ještě tak blbne... hrabe zlato :-)) Neuvěřitelné
    Jesse
    • Re: chlap nad hrobem
      11.9.2012 10:15

      Akorát nezapomínat, že tohle pochází z jeho povinného reportu SEC za druhý kvartál. Takže když tehdy nakoupil za 15++, tak už to teď klidně může mít prodáno ;-)
      Kalka.
      •  
        11.9.2012 10:17

        Taky si myslím, že potřebuje oživit poptávku po svém zlatě :-))
        Jesse
  •  
    11.9.2012 9:30

    A co Facebook?
    paja
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data