Evropské akciové indexy ráno otevřely bez změny nebo v mírném plusu. Během dne se situace na akciích v Evropě zhoršila, vliv mírně lepších čísel z Číny vyprchával. Wall Street míří rovněž dolů. Výsledky klíčových firem dnes sice byly dobré, ale na druhou stranu přišla další špatná zpráva z ekonomiky. Index spotřebitelské důvěry Michiganské university začátkem roku klesl namísto očekávaného zlepšení a pokazil tak dobrý dojem z nedávných dat svědčících o slušné spotřebitelské poptávce v posledním loňském čtvrtletí. Pro akcie šlo o impuls k poklesu. Eurodolar během dne padal a nyní se nachází na 1,3280. Klesaly také německé výnosy, když jeden ze zástupců ECB prohlásil, že nečeká, že tržní výnosy budou ovlivněny splácením půjček bankami.
Finanční trhy v číslech:
| Pribor | 0,50 | | 0,50 | | 0,00 | | -0,67 |
| 2Y IRS | 0,59 | | 0,58 | | 0,01 | | -0,85 |
| 10Y IRS | 1,42 | | 1,44 | | -0,02 | | -0,79 |
| CZK/EUR | 25,62 | | 25,54 | | 0,3% | | 0,7% |
| CZK/USD | 19,27 | | 19,13 | | 0,7% | | -2,0% |
| USD/EUR | 1,3294 | | 1,3351 | | -0,4% | | 2,8% |
| PX | 1042,5 | | 1042,3 | | 0,0% | | 11,5% |
| S&P 500 | 1477,6 | | 1478,0 | | 0,0% | | 12,7% |
| DJ STOXX 50 | 2635,9 | | 2634,7 | | 0,0% | | 7,6% |
ČR:
Schodek běžného účtu platební bilance v listopadu klesl na 2,0 mld. Kč z říjnových 16,1 mld. Kč. V průměru se očekávala hodnota 8,0 mld. Kč. Jako obvykle přebytky obchodní iblance a bilance služeb převýšil deficit v bilanci výnosů zatížený dividendami a reinvestovanými zisky.
Představenstvo odhaduje, že vykázaný EBIT skupiny za 4Q12 bude negativní ve výši přibližně 4,5 miliardy korun. Předpokládá se totiž, že zaúčtuje na úrovni provozního zisku EBIT negativní jednorázové položky v hodnotě přibližně 4,5 mld. Kč v souvislosti se zaúčtováním ztrát ze snížení hodnoty dlouhodobých aktiv rafinérského segmentu. Důvodem je pokles hodnoty těchto aktiv v důsledku zhoršení externího rafinérského prostředí a záměr prodat některé dceřiné společnosti rafinérského segmentu. Společnost předpokládá, že vykázaný EBIT očištěný o jednorázový vliv zaúčtování ztrát ze snížení hodnoty dlouhodobých aktiv rafinérského segmentu bude přibližně na nulové úrovni.
USA:
Spotřebitelský sentiment měřený indikátorem Michiganské univerzity v lednu klesl na 71,3 bodu z prosincových 72,9 bodu, přestože se očekávalo zvýšení na 75 bodů. Klesl tak na nejnižší hodnotu od prosince 2011. Patrně se promítají obavy, že se v Kongresu nepodaří najít shoda o navýšení dluhového limitu pro federální dluh.
V režii Intelu byl 4Q12 bez větších překvapení. Společnost hospodařila s tržbami a EPS na úrovni 13,5 mld. USD, resp. 48 c. Zisk na akcii lehce předčil odhady díky o 100 bps vyšší hrubé marži a nižší daňové sazbě. Zklamal naopak výhled pro 1Q13, kdy společnost počítá s tržbami v rozmezí 12,2-13,2 mld. USD, zatímco trh čekal 12,9 mld. USD. Nižší tržby by měly být kompenzovány o 150 bps vyšší hrubou marží na úrovni 58 %. Nejslabším místem oznámení je plánovaný objem kapitálových výdajů pro letošní rok. Zamýšlených 13 mld. USD by bylo novým rekordem. Jenomže právě přehnaná výše kapitálových výdajů ve vztahu k aktuálním poptávkovým trendům byla hlavní brzdou profitability v loňském roce. Akcie odevzdávají 6 %.
Na výsluní dnes vrací finanční sektor titul . Ve 4Q12 banka vydělala 45 c na akcii, zatímco trh počítal jen s 27 c. Tržby stouply na 7,5 mld. USD, účetní hodnota na akcii na 30,65 USD. Co se týče obchodních operací, dařilo se akciovým trhům, zklamaly naopak trhy dluhopisové. Příjmy z obchodování na dluhopisových trzích klesly o 44 % qoq na 0,8 mld. USD. Akciové trhy vykázaly 4procentní qoq nárůst na 1,3 mld. USD. Stěžejním pozitivem je zlepšení v dominantní retailové brokerské divizi, která meziročně více než zdvojnásobila zisk a vykázala tak vysokou marži na úrovni 17 % před zdaněním. Podobně jako u konkurence se dařilo i tradičnímu investičnímu bankovnictví. Akcie přidávají přes 6 %.
Průmyslový konglomerát rovněž příjemně překvapil. Zisk za 4Q12 dosáhl výše 4,7 mld. USD, což je o 13 % víc než před rokem. Dařilo se všem divizím s výjimkou financí, kterou společnost postupně zmenšuje. Rozvíjející se trhy podpořily leteckou a zdravotní divizi, což se mimo jiné podepsalo na rekordní objednávkové knize, která nabobtnala na 210 mld. USD. Celkové tržby vzrostly o 4 % na 39 mld. USD, zlepšila se i profitabilita průmyslových částí koncernu. Akcie posilují o 3 %.
Další z bank, , zvýšila ve 4Q12 zisk o 15 % na 521 mil. USD, neboli 1,11 USD na akcii oproti trhem očekávaným 1,01 USD. Tržby stouply o 7 % na 2,5 mld. USD, tahounem byly příjmy ze správy aktiv. Banka dále oznámila plány na propuštění 630 zaměstnanců. V průběhu 4Q12 navíc zrychlila tempo zpětného odkupu akcií. Akcie přidávají 7 %.
Ostatní:
Růst čínské ekonomiky zrychlil ve 4Q na 7,9% ze 7,4% ve 3Q, očekával se růst o 7,8%. Oživení potvrzují také další statistiky. Průmyslová výroba v prosinci meziročně stoupla o 10,3% po růstu o 10,1% v listopadu. Maloobchodní tržby se v prosinci zvýšily o 15,2%, v listopadu rostly o 14,9%.
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!