Aktualizováno Evropu čeká 25 let stagnace, kterou si dlouhodobě prožívá Japonsko, pokud nepostoupí v integraci eurozóny a neoprostí se od politik, které odradily banky od půjčování do reálné ekonomiky. Uvedl to miliardář George Soros ruku v ruce s prohlášením, že akcie evropských bank jsou notně stlačeny a tojí za jeho pozornost.
Evropa podle Sorose dokázala od roku 2010 zažehnat akutní riziko okamžité finanční krize, ale nadále čelí a bude čelit politické krizi, která rozdělila region mezi věřitelské a dlužnické národy. Souběžně s tím je podle Sorose na banky v eurozóně tlačeno, aby vyhověly posílení kapitálu a zátěžovým zkouškám Evropské centrální banky namísto toho, aby důraz směřovat na půjčky do reálné ekonomiky a tok kapitálu k firmám.
„Evropa by – bez nezbytných reforem a změny myšlení – takových 25 let stagnace přežívala jen velmi obtížně. Musí postoupit v integraci, musí vyřešit problém svých bank, u nichž zaostává za světem,“ míní Soros. Ten je setrvalým kritikem způsobu, jak byla eurozóna vybudována a spuštěna a také kritikem tvrdých úspor, které byly uvaleny na Řecko či Španělsko v hloubi krize těchto ekonomik. Podle Sorose je nyní potřeba přijmout o to radikálnější opatření, která riziko dlouhodobé stagnace odvrátí.
Soros se opětovně zastavil u myšlenky odchodu Německa z eurozóny, který - kdyby byl nastal - pomohl dalším národním ekonomikám zotavit se z dluhové krize. "Německo naplnilo mé nejhorší obavy a veškerá moc zůstala v rukou věřitelů. EU se v uplynulé dekádě proměnila z jedné z globálních mocností na fragmentovanou konfederaci států s vysokou nezaměstnaností, očekávajících spásu v Německu," míní Soros. Upozornil také na "sérii politických chyb" kdy "euro v době řešení dluhové krize od polovinu roku 2012 posílilo o 13 procent proti americkému dolaru".
Evropské banky jsou atraktivní, skotská měna rizikem
Sorosovy fondy dosahovaly do roku 2011 průměrné roční návratnosti kolem 20 %. Soros Fund Management, kterou Soros dříve i v souvislosti nárůstu regulací obrátil ve společnost spravující pouze jeho a rodinný majetek, loni dle LCH Investments zaznamenala zhodnocení o 5,5 miliardy dolarů. To bylo dle LCH, za kterou stojí Edmond de Rothschild Group, investující do hedgeových fondů, nejvíce vůči dalším konkurentům.
Dnes Soros tvrdí, že další příležitostí jsou evropské banky. „Jejich akcie jsou velmi stlačeny, což z nich v této chvíli činí atraktivní investici. Letošek pro banky přesto bude dalším těžkým rokem kvůli potřebě pokračovat v očišťování bilancí a přitom posilovat kapitál kvůli úspěchu v zátěžových testech ECB,“ soudí Soros.
Na konferenci v Londýně se také zastavil u myšlenky odtržení Skotska včetně samostatné měny. Tu vnímá jako značné riziko a automaticky předpokládá útoky na takto slabou měnu. Byl to právě Soros, kdo v roce 1992 podnikl útok v rozsahu jedné miliardy amerických dolarů na britskou libru. Skotsko bude 18. září v referendu rozhodovat, zda se oddělí od Velké Británie, nebo zůstane její součástí. Skotský nacionální lídr Alex Salmond upřednostňuje ponechání si britské libry v nějaké podobě formální unie s Velkou Británii, to ale odmítá britský ministr financí George Osborne. Skotsko by mohlo vytvořit vlastní měnu, ale muselo by založit vlastní centrální banku, nebo jednostranně rozhodnout o ponechání si libry, ale bez přímého souhlasu londýnské vlády.
(Zdroj: Bloomberg, Bloomberg TV, CNBC)