Evropské akcie začaly růstově, podporovány firemními výsledky nebo SocGen. Později ale situaci zhoršil výsledek jednání ECB a americká makrodata. Sazby ECB se nezměnily a nepřišel náznak dalšího uvolnění politiky, o kterém se spekulovalo. Index ISM ve službách klesl včetně důležitých subindexů nových zakázek a zaměstnanosti, o něco lepší data o dávkách v nezaměstnanosti trhy vytáhnout nahoru nedokázala. Odpoledne se západoevropské i americké akcie nacházejí v záporu. Stejné je to s pražskou burzou, která slábne o necelé procento, tažena hlavně a . se nakonec neubránila poklesu, přestože dnes vykázala lepší výsledky. Za pozornost ale stojí především masivní propad KITu po neočekávaném zveřejnění výsledků a zhoršení výhledu. Naopak si dál slušně polepšila. Euro k dolaru posílilo po jednání ECB, ale zisky drželo jen krátce a následoval návrat. Koruna po zhoršení nálady ve světě a s přispěním informací z ČNB oslabila nad 25,00.
Finanční trhy v číslech:
| 3M Pribor | 1,25 | | 1,25 | | 0 | | 0,04 |
| 2Y IRS | 1,44 | | 1,49 | | -0,05 | | -0,61 |
| 10Y IRS | 2,13 | | 2,16 | | -0,03 | | -0,99 |
| CZK/EUR | 25,04 | | 24,96 | | 0,30% | | 3,80% |
| CZK/USD | 19,04 | | 18,98 | | 0,30% | | 14,60% |
| USD/EUR | 1,315 | | 1,3149 | | 0,00% | | -9,40% |
| PX | 924,9 | | 933,3 | | -0,90% | | -26,70% |
| S&P 500 | 1400,3 | | 1398,5 | | 0,10% | | 3,60% |
| DJ STOXX 50 | 2404,8 | | 2406,4 | | -0,10% | | -8,90% |
Hlavní události:
ČR:
dnes ráno zveřejnila výsledky za 1Q12. Čistý zisk v 1Q12 vzrostl o 3,3 % na 3,49 mld. Kč, 5,4 % nad tržním odhadem. Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 3,2 % na 5,54 mld. Kč. Čistá úroková marže meziročně klesla na 3,16 % z 3,27 před rokem. Výnosy z poplatků a provizí meziročně poklesly o 3,2 % na 1,81 mld. Kč a překonaly tak odhady o 3,3 %. Pozitivně překvapily výnosy z fin. operací, které dosáhly výše 1,02 mld. Kč. Výsledek byl vylepšen ziskem z prodeje dlouhodobějších dluhopisů Penzijního fondu . Provozní náklady v 1Q12 vzrostly o 1,9 % na 3,21 mld. Kč a poměr náklady/výnosy doznal zlepšení o 1,3 procentního bodu na 38,2 %. Kvalita úvěrového portfolia se ve sledovaném kvartále výrazně nezměnila. Podíl nesplácených úvěrů stagnoval na 5,7 %. Opravné položky k špatným úvěrům meziročně vzrostly o 10,9 % na 620 mil. Kč. Akcie po úvodním růstu nakonec ztratily 2,5 %.
Technologická společnost dnes neočekávaně zveřejnila předběžná čísla za 1Q12. Společnost očekává tržby pro 1Q12 na úrovni 59 mil. dolarů při konsensuálním odhadu 72,4 mil dolarů. Provozní ztrátu v 1Q12 společnost odhaduje na 8 mil. dolarů, přičemž trh čekal zisk ve výši 2,7 mil. dolarů. Podle společnosti k horšímu než očekávanému výsledku přispívá delší než očekávaný cyklus tržeb, vyšší personální náklady, náklady spojené s akvizicí Sezmi, vyšší než očekávané náklady na právníky a poradce a další faktory. Akcie padají přes 30 %.
ČNB podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na 0,75 %. Pro stabilní sazby hlasovali čtyři členové bankovní rady, dva požadovali snížení sazeb, jeden naopak jejich zvýšení Podle ČNB je s prognózou konzistentní pokles úrokových sazeb ve zbývající části letošního roku a jejich následný nárůst od druhé poloviny roku 2013. Zároveň ovšem označila centrální banka rizika prognózy za proinflační.
Evropa:
Evropská centrální banka ponechala svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny na 1,0 %. O snižování sazeb nediskutovala a nepřistoupila ani k dalším mimořádným opatřením. Prezident Draghi hovořil o významném pokroku na fiskální úrovni, na druhou stranu ale zmínil převažující negativní rizika pro růst a nejistější výhled než dříve.
Španělsko dnes v aukci prodalo státní dluhopisy za 2,5 mld. eur, ovšem za cenu podstatně vyšších výnosů ve srovnání s aukcemi na začátku dubna. V případě 3letého dluhopisu dosáhl průměrný výnos 4,037 % a poměr poptávky a nabídky 2,88, u 5letého dluhopisu průměrný výnos stoupl na 4,96 % a poměr poptávky a nabídky činil 3,14.
Francie prodala dluhopisy za 7,4 mld. eur se splatností v letech 2017, 2021, 2022 a 2025. Průměrné výnosy činily 1,89 %, 2,85 %, 2,96 % a 3,31 %.
Provozní zisk automobilky narostl v 1Q12 meziročně o 19 % na 2,1 mld. EUR a lehce tak předčil očekávání trhu. Tahounem růstu jsou rekordní prodeje, které narostly meziročně o 11 %, tržby dokonce o 14 %. Provozní marže v automobilové divizi dosahuje 11,6 % ve srovnání s 11,4 % u a 8,4 % u Mercedesu. potvrdilo letošní výhled, kdy počítá s růstem provozního zisku i tržeb a provozní marží poblíž horní hranice rozmezí 8-10 %. Pokles marže ve zbytku roku budou mít na svědomí vyšší výdaje na výzkum a vývoj. Akcie aktuálně korigují svůj intradenní růst a obchodují zhruba 1 % v plusu
Francouzská banka hospodařila v 1Q12 se ziskem 732 mil. EUR oproti trhem očekávaným 600 mil. EUR. 20procentní meziroční pokles zisku plyne částečně z pokračujícího zeštíhlování rozvahy. Portfolio korporátních půjček o velikosti 4,9 mld. EUR bylo prodáno se ztrátou čítající 226 mil. EUR; navíc úřadovaly i účetní ztráty z přecenění vlastního dluhu ve výši 181 mil. EUR. Na opačné straně stojí velmi solidní výkon investičních operací, kdy příjmy z obchodování na dluhopisových trzích vzrostly meziročně až o 39 % na 993 mil. EUR. Zisk v zahraničních retailových divizích v 1Q12 stagnoval, v domácí klesl o 7 %. Prioritou banky zůstává navyšování kapitálové báze z vlastního zisku, pokračují i prodeje aktiv. Jádrový Tier 1 poměr dle Basel 2.5 dosahuje 9,4 %, příštím rokem by se již měl pohybovat v rozmezí 9-9,5 % definovaném Basel III. Rizikem je vývoj evropské dluhové krize, udržitelnost výsledků investiční divize a výsledek francouzských prezidentských voleb. Akcie obrátily z počátečního růstu do nynějšího 4procentního minusu.
Německé aerolinky propustí 3500 administrativních zaměstnanců, což by mělo ročně uspořit 0,5 mld. EUR. Celkový úsporný program dosahuje 1,5 mld. EUR. Oznámení následuje po včerejším zveřejnění provozní ztráty ve výši 381 mil. EUR. Akcie odepisují 2 %.
USA:
Sektor služeb na rozdíl od průmyslu hlásí méně příznivá data. Index ISM v sektoru služeb minulý měsíc překvapivě klesl z 56 na 53,5 bodu, počítalo se s hodnotou 55,3 bodu.
Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti se minulý týden snížil na 365 tis. z 392 tis. v předchozím týdnu. Celkový počet vyplácených dávek klesl z 3,329 na 3,276 mil. Oba údaje mírně předčily očekávání.
Automobilka vydělala v 1Q12 bez některých položek 93 c na akcii a předčila tak očekávání trhu. Výsledky připomínají ty od konkurenčního Fordu, kdy je solidní výkon na domácím trhu částečně limitován zpomalujícím růstem v Číně a ztrátami v Evropě. Celkové tržby stouply na 37,8 mld. USD, tažené o 2,7 % vyšším počtem prodaných vozů. Akcie ztrácejí 2 %.
Mediální koncern Viacom vykázal ve F2Q12 zisk ve výši 98 c na akcii ve srovnání s trhem očekávanými 89 c. Tržby vzrostly o 2 % na 3,3 mld. USD. Růst zisku táhl 15procentní nárůst předplatného kabelových sítí jako MTV nebo Comedy Central. Příjmy z reklamy naproti tomu narostly jen o 1 %. Dobře si vedla také filmová studia Paramount. V průběhu kvartálu odkoupila společnost zpět 14,7 mil. akcií, za něž zaplatila 700 mil. USD. V programu zpětného odkupu akcií zůstává schválených 5,9 mld. USD. Akcie rostou o 3,5 %.
Dubnové tržby obchodních řetězců a Macy´s zaostaly za odhady. Akcie odepisují 2 %, akcie Macy´s jsou mírně v zeleném.
Očekávaná data následujícího dne:
| 11:00 | EMU - Maloobchodní tržby | -1,1 % y/y | -2,1 % y/y |
| 14:30 | USA - Změna zaměstnanosti | 160 k | 120 k |
Očekávané firemní události:
| 7:00 | | 1Q12 | 1,794 EUR |
| 7:00 | | 1Q12 | -0,420 EUR |
| 07:00 | | 1Q12 | |
| 7:00 | Swiss Re | 1Q12 | 1,850 USD |
| 8:00 | | 1Q12 | 0,000 GBP |
| 18:11 | | 1Q12 | -1,120 EUR |
| | | FY12 | 3,042 EUR |
| | Exelon | 1Q12 | 0,794 USD |
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!