Aktualizováno Španělská vláda získala celkem 4,8 miliardy eur, čímž přeupsala aukci tříletého a desetiletého dluhu při výrazném poklesu dosažených výnosů proti aukci z počátku srpna. Po včerejší emisi ročních a 18měsíčních poukázek tak úspěšně vyznívá i klíčová aukce dlouhodobého dluhu.
Španělé získali v aukci 5,85% desetiletých dluhopisů celkem 0,859 miliardy eur při poklesu průměrného výnosu v aukci na 5,666 % z 6,647 % v aukci stejné splatnosti 2. srpna, kdy získali 1,046 mld. eur. Přijatelná je poptávka, 2,445 mld. eur proti srpnovým 2,508 mld. eur. Při nižším úpisu tak krytí nabídky poptávkou dosáhlo 2,85násobku z 2,4násobku v srpnu.
Poprvé země prodala nové tříleté dluhopisy a to při průměrném výnosu v aukci 3,845 % a krytí nabídky poptávkou na 1,56násobku. Celkově tak Španělské získali při poklesu průměrného výnosu 4,8 miliardy eur při zamýšleném horním limitu aukcí 4,5 miliardy eur a vyznění aukcí je pozitivní.
Na sekundárním trhu nicméně po aukci 10letého dluhu zůstal výnos na 10letých dluhopisech o tři bazické body vyšší proti včerejšku na úrovni 5,72 procenta. Výnos na dvouletém dluhu pak dosahuje 3,11 procenta. O tři bps k 1,59 % naopak poklesl výnos německého 10letého dluhu.
Včera dle oznámení z konce minulého týdne španělská vláda aukci dlouhodobého dluhu předsunula aukci 12- a 18měsíčních poukázek. I tam úpisem 4,6 mld. eur vláda mírně přeupsala cíl 4,5 mld. eur. Roční poukázky vláda umístila za 2,835 % z 3,07 % v poslední aukci srovnatelného dluhu 21. srpna. Průměrný dosažený výnos u 18měsíčních poukázek klesl na 3,072 % z 3,335 %.
Euro k americkému dolaru, které v průběhu dneška pozvolna ustupuje od hladiny 1,3000 USD/EUR, po španělské aukci pokračuje v ústupu od 1,2970 USD/EUR k nynějším 1,2945 USD/EUR. Otázkou je interpretace úspěchu aukce ze strany trhů. Samotná aukce je objemem a poklesem výnosů úspěchem, druhou stranou ale je, že znovu zmírňuje tlak na španělskou vládu ohledně jasného vyjádření a očekávaného přijetí mezinárodní finanční pomoci. "Výsledek je příznivý, ale trh kvůli dalšímu posunu plánů nemusí reagovat pozitivně. Špatná aukce by posunula premiéra Rajoye k přijetí pomoci, tento výsledek znamená otálení," míní například Harvinder Sian z londýnské RBS.
Upisovaný dluh ve španělských aukcích se také z rukou mezinárodních investorů přesouvá více "domů". Podle dat tamního ministerstva financí španělské banky nyní drží kolem 32 % vládou vydaného dluhu ze 17 % před rokem. U nerezidentů podíl naopak klesl na 34 z 50 procent před rokem.
Postoj španělského premiéra Rajoye je nadále vlažný. Vláda na jedné straně hlídá právě výnosy dluhopisů, na druhé otálí s přijetím jakékoli pomoci, co nejdéle to bude možné, uvedl na sklonku minulého týdne list El País. Podle listu existuje jasný rozpor i uvnitř vlády, když ministr hospodářství Luis de Guindos postoji Rajoye odporuje a žádá okamžité přijetí pomoci.
Na křeč španělské vlády mezi vnějším tlakem na přijetí pomoci a domácím tlakem regionů a lokálních vlád upozornil nedávno známý investor George Soros. Ten očekává, že Španělsko pod vedením premiéra Rajoye kývne na velmi omezenou finanční pomoc tak, aby se země nedostala do područí diktátu Trojky, tedy kontrolních misí EU, ECB a MMF tak, jak jsme svědky napětí zejména v Řecku. „Žádost bude předložena o omezené zdroje, které si nevyžádají stálou přítomnost mise,“ uvedl Soros. Investor očekává využití nabídnutých 100 miliard eur, což dle něj zdaleka není tolik, kolik by země potřebovala. „Situace mezi španělskou vládou a regiony je velmi vyhrocená. U Katalánska reálně hrozí odtržení,“ uvedl mimo jiné Soros.
(Zdroj: Bloomberg, CNBC, El País, AP)