Bankovní rada České národní banky 7. září 2023 rozhodla o zrušení úročení povinných minimálních rezerv (PMR) a to s platností od 5. října 2023, od prvního dne nového udržovacího cyklu povinných minimálních rezerv. Pro banky tento krok bude znamenat snížení úrokového výnosu, s regulatorním prohlášením v tomto směru již přišly a Moneta. Komerční banka dopad vyčíslila na 115 milionů korun měsíčně, Moneta na úrovni čistého úrokového výnosu na 120 mil. Kč v roce 2023, 450 mil. Kč v roce 2024.
„Česká národní banka přistoupila k tomuto kroku s cílem snížit náklady na provádění měnové politiky při zachování její efektivity. Obdobné rozhodnutí přijala Evropská centrální banka v červenci 2023. Povinné minimální rezervy nejsou nástrojem měnové politiky ČNB,“ uvádí ČNB.
Banky, pobočky zahraničních bank a družstevní záložny (banky) mají povinnost na účtu u ČNB udržovat určitou část ze svých primárních závazků jako tzv. rezervy (od konce roku 1999 jsou to 2 %).
Povinné minimální rezervy už delší dobu fakticky nejsou nástrojem měnové politiky, ale stále plní mimo jiné úlohu likviditního polštáře pro zabezpečení hladkého průběhu mezibankovního platebního styku.
Poptávka dané banky po rezervách za účelem mezibankovních plateb je dána mnoha vnějšími faktory, je proto kolísavá a na úrovni jednotlivých bank obtížně předvídatelná. Existence PMR může poptávku jednotlivých bank po rezervách stabilizovat, protože PMR mohou (v prostředí strukturálního přebytku likvidity) pro banky sloužit jako vyrovnávací nástroj. Při náhlé potřebě likvidity z důvodu vnějších faktorů pak jednotlivé banky mohou čelit krátkodobému nedostatku likvidity, který však pokryjí právě z rezerv držených za účelem plnění PMR. To umožňuje povinnost udržovat stanovenou výši PMR formou průměrování v rámci jednotlivých udržovacích cyklů.
čeká snížení úrokového příjmu o 115 milionů korun měsíčně, Moneta 120 mil. Kč letos a 450 mil. Kč v roce 2024
S odezvou na rozhodnutí ČNB již přišly a Moneta. Komerční banka dopad do úrokového příjmu banky vyčíslila na 115 milionů korun měsíčně. Moneta následně v pátek večer reagovala zprávou, podle které dopad spočetla na 120 mil. Kč v roce 2023 a 450 mil. Kč v roce 2024.
„Skupina očekává významný dopad do svého hospodaření … Dosud byly povinné minimální rezervy úročeny úrokovou sazbou pro dvoutýdenní repo operace České národní banky platnou během tzv. udržovacího období, která v současnosti činí 7 %,“ uvádí banka. „Ve skupině jsou povinnými osobami pro udržování povinných minimálních rezerv a Modrá pyramida stavební spořitelna. Stanovená výše povinných minimálních rezerv pro současné udržovací období (7. září až 4. října 2023) činí přibližně 19,6 mld. Kč. Zrušení úročení těchto povinných úložek tak představuje snížení úrokového příjmu Skupiny přibližně o 115 milionů Kč měsíčně ve srovnání s aktuálním úročením ve výši dvoutýdenní reposazby 7 %,“ vyčísluje .