Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
ČNB přestane úročit povinné minimální rezervy. Krok se zařízne do výsledků bank, vyčíslily jej již KB a Moneta

ČNB přestane úročit povinné minimální rezervy. Krok se zařízne do výsledků bank, vyčíslily jej již KB a Moneta

08.09.2023 14:54, aktualizováno: 11.9. 8:44
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Bankovní rada České národní banky 7. září 2023 rozhodla o zrušení úročení povinných minimálních rezerv (PMR) a to s platností od 5. října 2023, od prvního dne nového udržovacího cyklu povinných minimálních rezerv. Pro banky tento krok bude znamenat snížení úrokového výnosu, s regulatorním prohlášením v tomto směru již přišly Komerční banka a Moneta. Komerční banka dopad vyčíslila na 115 milionů korun měsíčně, Moneta na úrovni čistého úrokového výnosu na 120 mil. Kč v roce 2023, 450 mil. Kč v roce 2024.

„Česká národní banka přistoupila k tomuto kroku s cílem snížit náklady na provádění měnové politiky při zachování její efektivity. Obdobné rozhodnutí přijala Evropská centrální banka v červenci 2023. Povinné minimální rezervy nejsou nástrojem měnové politiky ČNB,“ uvádí ČNB.

Banky, pobočky zahraničních bank a družstevní záložny (banky) mají povinnost na účtu u ČNB udržovat určitou část ze svých primárních závazků jako tzv. rezervy (od konce roku 1999 jsou to 2 %). 

Povinné minimální rezervy už delší dobu fakticky nejsou nástrojem měnové politiky, ale stále plní mimo jiné úlohu likviditního polštáře pro zabezpečení hladkého průběhu mezibankovního platebního styku. 

Poptávka dané banky po rezervách za účelem mezibankovních plateb je dána mnoha vnějšími faktory, je proto kolísavá a na úrovni jednotlivých bank obtížně předvídatelná. Existence PMR může poptávku jednotlivých bank po rezervách stabilizovat, protože PMR mohou (v prostředí strukturálního přebytku likvidity) pro banky sloužit jako vyrovnávací nástroj. Při náhlé potřebě likvidity z důvodu vnějších faktorů pak jednotlivé banky mohou čelit krátkodobému nedostatku likvidity, který však pokryjí právě z rezerv držených za účelem plnění PMR. To umožňuje povinnost udržovat stanovenou výši PMR formou průměrování v rámci jednotlivých udržovacích cyklů.

Komerční banka čeká snížení úrokového příjmu o 115 milionů korun měsíčně, Moneta 120 mil. Kč letos a 450 mil. Kč v roce 2024

S odezvou na rozhodnutí ČNB již přišly Komerční banka a Moneta. Komerční banka dopad do úrokového příjmu banky vyčíslila na 115 milionů korun měsíčně. Moneta následně v pátek večer reagovala zprávou, podle které dopad spočetla na 120 mil. Kč v roce 2023 a 450 mil. Kč v roce 2024.

„Skupina KB očekává významný dopad do svého hospodaření … Dosud byly povinné minimální rezervy úročeny úrokovou sazbou pro dvoutýdenní repo operace České národní banky platnou během tzv. udržovacího období, která v současnosti činí 7 %,“ uvádí banka. „Ve skupině KB jsou povinnými osobami pro udržování povinných minimálních rezerv Komerční banka a Modrá pyramida stavební spořitelna. Stanovená výše povinných minimálních rezerv pro současné udržovací období (7. září až 4. října 2023) činí přibližně 19,6 mld. . Zrušení úročení těchto povinných úložek tak představuje snížení úrokového příjmu Skupiny KB přibližně o 115 milionů měsíčně ve srovnání s aktuálním úročením ve výši dvoutýdenní reposazby 7 %,“ vyčísluje Komerční banka.


 
 
 
 
 
 
 

Čtěte více:

ČNB nemění sazby a formálně ukončila intervence. Nová prognóza zhoršila výhled pro českou ekonomiku
03.08.2023 14:31
Česká národní banka ponechává v souladu s očekáváním trhů měnověpoliti...
Jan Bureš: ČNB končí s „podporou koruny“, ale drží si „jestřábí tón“
03.08.2023 17:19
Česká národní banka ponechala úrokové sazby podle očekávání beze změn...
Rozbřesk: ČNB opouští podporu koruny a představuje novou prognózu
04.08.2023 9:05
Česká národní banka ponechala úrokové sazby podle očekávání beze změny...
Jan Bureš: Mzdy lehce zpomalují dynamiku - dobrá zpráva pro ČNB
04.09.2023 10:35
Tempo nominálních mezd ve druhém kvartále 2023 zpomalilo na 7,7 % (me...
Komerční banka, a. s.: Pololetní zpráva Komerční banky 2023
04.09.2023 17:23
Komerční banka, a.s. IČ 45317054 Komerční banka, a.s. zveřejnila Polo...
Rozbřesk: Mzdy v Česku zpomalují. Dobře pro ČNB?
05.09.2023 9:08
Tempo nominálních mezd ve druhém kvartále 2023 zpomalilo na 7,7 % (mez...
Devizové rezervy ČNB v srpnu meziročně klesly o 11,1 miliardy na 130 miliard eur
07.09.2023 11:25
Devizové rezervy České národní banky (ČNB) v srpnu meziročně klesly o ...
Rozbřesk: Rozkolísané koruně chybí garance ČNB
08.09.2023 9:03
Společně s ukončením intervenčního závazku ČNB jsme předpokládali, že ...
Komerční banka, a. s.: Regulatorní oznámení
08.09.2023 11:59
Komerční banka, a.s. IČ 45317054 Komerční banka, a.s. zveřejnila regu...

Váš názor
  •  
    11.09.2023 11:18

    Bouře ve sklenici vody - pro banky --- zaplatí to vkladatel, tj. občan, KB sníží o trochu výnos a je to doma ..:)).. pokud PMR jsou nyní 7% p.a. - jen se ptám, kolik KB a jiné banky dávají na TD kratších než 3M .. takový bankovní socialismus .. holt teď si trochu cucne i stát přes CNB ..:)).. ach jo ..
    Francimor
    •  
      12.09.2023 12:33

      Michl zase úřaduje. Bankám zkrátí zisky o cca 8 miliard ročně. Státní rozpočet tak vybere na daních z příjmů od bank o 1,68 miliardy ročně méně. Je to přitom stát a státní instituce (ČNB), kdo nutí banky držet povinně minimální rezervy ve výši 2% objemu vkladů. Přitom banky si na držení těchto rezerv musí od centrální banky daný objem likvidity půjčit za úrok 7% a následně takto půjčenou likviditu držet na rezervním účtu v ČNB za úrok 0%. ČNB tak od bank inkasuje úrok z půjčených rezerv ale současně nehodlá platit žádný úrok z těchto rezerv, které banky drží povinně na účtu v ČNB. Jde tak o zcela nesmyslné zdanění bank. S monetární politikou toto nemá vůbec nic společného. Po zahrnutí některých bank do WFT, tak jde o další zbytečné a nesmyslné oslabování bankovního sektoru ale i státního rozpočtu, který přijde o 1,7 miliardy ročně v době, kdy neví kde a jak uspořit. Prostě další akce ve stylu Pejsek a kočička vařili dort... Je také dobré vědět, že povinnost držet minimální rezervy je anachronický pozůstatek peněžního systému, který zde již od 70. let minulého století není, a že mnoho států po bankách držení PMR nevyžaduje, přičemž to nemá jakýkoliv vliv na cokoliv. PMR jsou jen nástrojem zdaněním bank v případě, že rezervy nejsou úročeny. O zdanění bank tak rozhoduje nikým nevolená partička v podobě bankovní rady, namísto, aby o daně byly ukládány zákonem, který přijme řádně občany zvolený zákonodárný sbor, jako je tomu v civilizovaných právních státech.
      Richard Fuld
  •  
    08.09.2023 15:56

    banky znizia o cca 0,1bodu uroky na vkladoch a su na svojom
    olap
    •  
      12.09.2023 12:35

      Tohle je přece špatně... A banky nejsou ty, kdo to způsobil...
      Richard Fuld
Aktuální komentáře
23.04.2024
22:02Wall Street má za sebou druhou rally v řadě; je to již definitivní návrat k růstu?  
17:56Akciová korekce, prudký obrat finančních podmínek a dopad akciového trhu na celou ekonomiku
17:36Vrací se důvěra ve výsledky? Techy vedou Wall Street vzhůru  
16:43Korekce na amerických akciích ještě neskončila, varují stratégové
14:19WEBINÁŘ za okamžik: Jak na DIP? A na čem čeští investoři letos nejvíce vydělali? 23. dubna od 16:00
14:07Moneta vyplatí z loňského zisku dividendy 4,6 miliardy, tedy devět korun na akcii
13:52Komentář analytika: Slabší prodeje Pepsico v Severní Americe byly kompenzovány silným růstem na mezinárodních trzích  
13:43Sázky na akcie staré ekonomiky pomohly fondu překonat benchmark
13:38MONETA Money Bank, a.s.: Uveřejnění informace z valné hromady 23. 4. 2024
12:36Prodej iPhonů v Číně v prvním čtvrtletí klesl nejvíce od roku 2020
11:28Česká národní banka příští týden podle Michla možná ještě sníží úrokové sazby
11:13České firmy by většinou uvítaly zavedení eura, ukázal průzkum Deloitte
10:55Světové ceny potravin by letos podle ekonomů z Oxford Economics měly klesnout
10:49Koruna nehledí na podpůrné komentáře, zatímco akcie ve světě se dál zvedají  
10:35Robustní ceny elektromobilů od Renaultu a nižší náklady kompenzují pomalejší poptávku na trhu
9:06Rozbřesk: Česko v pasti NIMBYsmu. Holub z ČNB preferuje snížení sazeb o 50bps
8:50ČNB nemusí se snižováním sazeb spěchat, v USA údajně hrozí prohloubení výprodejů a futures jsou zelené  
6:38FX Strategie: Fed zpomalí tempo kvantitativního utahování, a to přibrzdí dolar v krasojízdě. Přijde smršť důležitých makro-dat  
22.04.2024
17:32Téměř rekordní relativní nezájem o dluhopisy, akcie tančí na hudbu budoucnosti
16:48Techy se zvedají, ale Wall Street se nedaří nahrazovat páteční ztráty  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
14:00HU - Jednání MNB, základní sazba
16:00USA - Prodeje nových domů